Skip to main content
14 Июня 2018

Активность членов биржи KASE, май 2018

Активность членов биржи KASE, май 2018

В середине прошлого месяца индекс KASE впервые за последние десять лет преодолел отметку 2500 пунктов, передаёт АФК.

Несмотря на существенный рост объёма торгов в мае (+10%) совокупный объем торгов на KASE с начала года снизился на 21,4% до 54,7 трлн тенге (~$168,6 млрд). Основное снижение приходится на денежный рынок (-25,8%), в то время как рынок ценных бумаг (+88,4%) и рынок иностранных валют (+32,9%) продемонстрировали положительную динамику с точки зрения объемов.

Диаграмма 1. Торговая статистика:

 

Источник: KASE

Акции. В мае объём торгов акциями на KASE вырос в 2,2 раз до 23,1 млрд тенге, что является максимальным уровнем с начала года. Ранее максимальный среднемесячный объём торгов приходился на март и составил 19,3 млрд тенге. При этом за январь-май 2018 года объем торгов долевыми инструментами на KASE вырос на 38,2% до 79,0 млрд тенге. Хотим отметить, что весь указанный объём торгов приходится на вторичный рынок. На данный момент в торговых списках KASE находятся акции 121 наименований (-2) 106 эмитентов (-2).

Вместе с тем индекс KASE по итогам мая обновил свой 10-летний максимум, показав рост на 2,7% до 2 503,22 пунктов (тек. - 2406,9 пунктов). При этом капитализация рынка акций KASE снизилась в мае на 7,6% до 17,0 трлн тенге. Указанное снижение происходило на фоне исключения простых акций АО «РД «КазМунайГаз» (08.05).

По итогам мая в секторе «купля-продажа долевых ценных бумаг» лидерство за АО «Фридом Финанс» с максимальными оценками по всем ключевым показателям[1]. На второй строчке АО «Сентрас Секьюритиз» и на третьем АО «Halyk Finance», которое улучшило свою позицию на две строчки. При этом новым участником топ-10 стало АО «CAIFC Investment Group» (восьмое место), в то время как АО «Орда Капитал» не попало в десятку лидеров. В мае в сегменте купли-продажи акций работали 19 участников KASE против 21 в апреле.

Облигации. По итогам мая на рынке корпоративных облигаций отмечается существенный рост объёмов торгов до 195,1 млрд тенге, тогда как ранее он не превышал 10,8 млрд тенге (в апреле). Таким образом, за январь-апрель 2018 года объем торгов корпоративными облигациями на KASE вырос в 5,4 раза до 283,6 млрд тенге. На первичный рынок приходится 20% (56,3 млрд тенге) всех торгов и оставшиеся 80% (227,3 млрд тенге) – на вторичный. Вместе с тем средний показатель доходности корпоративных облигаций, обращающихся на KASE - индикатор KASE_BMY по итогам мая вырос на 11 б.п. до 10,30% годовых. Отмечаем, в прошлом месяце состоялось размещение семилетних облигаций компании «Фаэтон» на сумму 536,4 млн тенге под 13,49% годовых. На данный момент в официальном списке KASE находятся 251 выпуск облигаций (-6) 66 эмитентов.

В сегменте «купли-продажи долговых ценных бумаг» активнее всего в мае себя проявило АО «Halyk Finance». Лидерство компании подкреплено максимальными объёмом (V) и количеством (N) сделок. На второе место вышло АО «Фридом Финанс» с максимальными оценками по количеству результативных дней (D) и использованных счетов (А). При этом ранее компания занимала первую строчку в указанном сегменте. Тем временем третью строчку занимает АО «Сентрас Секьюритиз» (Ка – 1,55), ранее занимавшее второе место. Новыми участниками топ-10 по итогам мая значатся АО «Казкоммерцбанк», АО «Казпочта» и АО «First Heartland Bank». В указанном сегменте в мае работали 19 членов KASE (в апреле - 14).

ГЦБ. В мае объем торгов ГЦБ вырос более чем в два раза, с 73,5 до 162,3 млрд тенге. Тем не менее за пять месяцев текущего года объём торгов в указанном сегменте показывает снижение к соответствующему периоду 2017 года на 10,4% до 366,2 млрд тенге. При этом на первичный рынок приходится 51,6% всех торгов (188,9 млрд тенге), тогда как на вторичный рынок – 48,4% (177,3 млрд тенге). Отмечаем, в мае Минфин РК привлек 89,9 млрд тенге, разместив пять выпуска долгосрочных облигаций с доходностью в диапазоне 8,44–8,47% годовых. Напомним, с 2019 года Министерство финансов планирует размещать все ценные бумаги на площадке Международного финансового центра Астана (МФЦА). В то же время в прошлом месяце в рамках реализации государственных программ акиматы шести областей разместили свои двухлетние облигации под 0,35% годовых суммарным объёмом 7,7 млрд тенге.

В категории «купли-продажи государственных ценных бумаг» в прошлом месяце произошла смена первой тройки лидеров. По итогам мая первое место заняло АО «AsiaCredit Bank» (ранее отсутствовало в топ-10), у которого максимальная оценка по количеству сделок (N). На вторую строчку вышло АО «Kaspi Bank» (ранее шестое место), у которого наилучшие результаты по количеству результативных дней (D). Далее список продолжило АО «Qazaq Banki» (ранее четвертое место), у которого высокие оценки по количеству сделок (N) и количеству результативных дней (D). Новыми участниками топ-10 также значатся АО «Народный Банк» и АО «BCC Invest». В прошлом месяце в указанном в сегменте работали 21 член KASE (в апреле 13).

Паи инвестиционных фондов (ПИФ). В мае объём торгов ценными бумагами инвестиционных фондов составил 39,8 млн тенге, что на 13,4% больше по сравнению с апрельским объёмом торгов. Вместе с темс начала года отмечается снижениеобъема торгов ценными бумагами инвестиционных фондов на 61,1% до 125,2 млн тенге. В разрезе основных категорий инвесторов доля физических лиц составила 59%, брокеров-дилеров – 23,3%, прочих юридических лиц – 17,7%. На данный момент в секторе «ценные бумаги инвестиционных фондов» находятся шесть инструментов под управлением пяти компаний.

Торги на спот-рынке иностранных валют. Обьем торговиностранными валютами на KASE (USD, EUR, RUB, CNY) в мае снизился на 28% до 1,0 трлн тенге (с начала года наблюдается рост на 32,9% до 5,6 трлн тенге). Разбивка по валютным парам выглядит следующим образом: 76% всех торгов приходится на валютную пару USDKZT, 23% - на RUBKZT, менее 1,0% на оставшиеся CNYKZT, EURKZT и EURUSD. Отмечаем, в мае курс тенге к доллару США ослаб на 2,1 тенге (+0,6%) до 329,35 тенге за доллар, а к российскому рублю практически не изменился и составил 5,31 тенге за рубль (+2 тиын). В мае в торгах на рынке иностранных валют на KASE принимали участие 31 член KASE.

Денежный рынок (РЕПО). В мае отмечается рост объёмов торгов на рынке операций репо на 29% до 7,1 трлн тенге (с начала года на 6,4% до 31,5 трлн тенге). На долю сделок авторепо с ГЦБ в мае пришлось 97,2% всего объёма торгов, на авторепо с НЦБ – 2,6%, на "прямое" репо с НЦБ – 0,08%, на репо с неттингом – 0,1%. Вместе с тем ставки по операциям репо в мае не изменились - 8,26% годовых, однако вслед за снижением базовой ставки НБРК (была снижена 04 июня до 9,00%) доходность в сегменте репо опустилась до 8,06% годовых. Хотим отметить, что индекс денежного рынка - MM Index по итогам мая показал незначительный рост на три б.п. до 8,29% годовых.

Первая четверка лидеров по активности в сегменте операций репо за май не изменилась. При этом новыми участниками топ-10 стали и АО «First Heartland Securities» и АО «Цеснабанк». В мае участниками рынка репо стали 45 члена KASE (в апреле - 44).

Рынок валютных свопов. Отмечаемая с начала года понижательная динамика торгов по свопам продолжилась: по итогам мая объем торгов валютными свопами снизился на 17% до 2,4 трлн тенге (снижение с начала года на 52,9% до 16,6 трлн тенге). Среднедневной объем операций с инструментом SWAP-1D в мае составил 37,4 млрд тенге, что выше аналогичного показателя апреля на 25,5%. В то же время доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) в мае выросла с 8,62% до 9,06% годовых (тек. 11,0%).

В операциях валютного свопа лидерство за АО «Казкоммерцбанк» (Ка 2,1). На втором месте находится ДО АО «Банк ВТБ (Казахстан)» (Ка 1,83) и АО «Kaspi Bank» (Ка 1,31) на третьем.  Казкоммерцбанк оказался абсолютным лидером по количеству сделок (N), их объёму (V) и количеству результативных дней (D). Общее количество участников рынка операций валютного свопа в мае составило 21 (не изменилось за май).

На данный момент (12.06.2018г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 129 (в текущем отчетном периоде список сократился на один инструмент).

Рэнкинги активности членов биржи составляются по методике, разработанной KASE.

Ссылку на рэнкинг активности членов KASE можно найти здесь.