Если в прошлом году в День финансиста прошел большой конгресс, то на события этого года АФК ответила скромной конференцией «Финансовый рынок и реальный сектор экономики Казахстана». Первую часть дня представители рынка и регулятора обсуждали проблемы кредитования, а во второй половине разделились на три панели: страховой сектор, платежные системы и фондовый рынок.
Открывая конференцию, Ерболат Досаев сообщил, что с 2017 года капитал банков вырос более чем на 30%, что вкупе со снижением проблемных займов привело к росту покрытия проблемных кредитов капиталом более чем в 4 раза. По его словам, для завершения качественного восстановления БВУ проводится AQR с привлечением независимых международных экспертов.
AQR: первые результаты
«На сегодня в рамках AQR уже получены первые результаты анализа процессов и политик банков. Сейчас идет подготовка рекомендаций по улучшению бизнес-процессов банков в соответствии с лучшей международной практикой, – заверил присутствующих председатель Национального банка РК Ерболат Досаев. – Проводятся работы по ключевым направлениям по анализу кредитных досье и залогового обеспечения».
Напомним, комплексная проверка качества активов прошла в 14 крупных банках страны: Народном, Сбербанке, Kaspi, Forte, БЦК, АТФ, Евразийском, Jýsan, RBK, Альфа-Банке, Altyn Bank, Нурбанке, Хоум Кредит и ВТБ. По словам главы Ассоциации финансистов, дополнительный аудит увеличил давление на сектор. Банки и так находятся в непростом положении, учитывая предыдущий опыт, накопленный портфель кредитов.
«Существует неопределенность и риск переноса консервативного подхода, применяемого в рамках AQR, в будущие регуляторные требования и надзорные практики. Поскольку пока еще не сформирована практика применения мотивированного суждения, банки вынуждены придерживаться консервативного подхода при принятии кредитных решений», – констатировала председатель АФК Елена Бахмутова.
И это правда – в целях обеспечения качественного роста кредитования БВУ ужесточены внутренние процедуры оценки заемщиков и их кредитоспособности. Уже сегодня повышение андеррайтинговых требований ограничивает доступ к кредитованию заемщиков с плохой кредитной историей.
«Результаты AQR получат в дальнейшем широкое надзорное применение. Полученные методология и знания будут интегрированы в текущий надзорный процесс. Количественные и качественные результаты будут трансформированы в новую надзорную систему SREP, в том числе в части применения нового надзорного инструмента в виде надзорной надбавки на капитал», – пояснил главный банкир страны.
Госпрограммы: быть или не быть?
В своем выступлении глава надзорного органа коротко сообщил, что правительство намерено пересмотреть подходы к государственным программам субсидирования экономики, «которые искажают рыночное ценообразование». С этим представитель частного сектора немедленно согласилась. «В результате многочисленных программ финансовой поддержки, нацеленных на удешевление процентной ставки по кредитам, сформировались устойчивые ожидания бизнеса по стоимости финансирования, не адекватные стоимости денег в экономике, рыночной конъюнктуре и присущим таким заемщикам кредитным рискам», – подчеркнула Елена Бахмутова.
Кредитный портфель банков второго уровня за первые 9 месяцев этого года увеличился на 2,3% до 13,4 трлн тенге. После падения в первом квартале (когда были списаны ссуды ЦеснаБанка) со второго квартала рост кредитования составил 7,4%, или 921,8 млрд тенге. Правда, большая часть увеличения заимствований была обеспечена розничными ссудами (+14,7%), но начало увеличиваться и кредитование бизнеса. «Для стимулирования кредитования необходимо пересмотреть инструменты государственных программ поддержки предпринимательства. Переход на предоставление финансовой поддержки в виде компенсации части затрат и на основе прямых договоров между предпринимателем и оператором госпрограмм позволит улучшить мониторинг», –уверена глава АФК.
Ее поддержала руководитель самого крупного банка страны – Народного. «Мы залезли в Нацфонд, в хорошую кормушку, и это не стимулирует быть более эффективным непосредственно государство и правительство. Сейчас мы видим, что доля кредитования снижается, доля МСБ снижается, а доходы идут от добывающей отрасли. Как банкир могу сказать, спрос на кредиты со стороны реального сектора экономики падает», – заявила председатель правления Halyk Bank Умут Шаяхметова.
По данным НБ РК, на 1 октября ссуды экономике БВУ составили 13,4 трлн тенге. Доля розницы увеличилась до 46,6% против 35,7% в начале 2018 года, снижается доля корпоративных займов. Кредитный портфель юридических лиц составил 7,2 трлн тенге, сократившись с начала года на 8,1%, или 630,5 млрд тенге. В разрезе отраслей наибольшая доля кредитов приходится на промышленность – 26%, торговлю – 21,9%, строительство – 9,5%, транспорт – 7,5%.
«Необходимо рассмотрение механизмов снижения рисков заемщиков. Это могут быть государственные гарантии возвратности займов либо страхование имущественных и предпринимательских рисков. Такой механизм позволит снизить ставки кредитования для заемщиков и увеличить спрос и покроет излишние риски для банков, тем самым увеличит предложение», – считает зампред Нацбанка Олег Смоляков.
Финансисты пришли к мнению, что необходим вернуть отечественные институты развития (Банк развития Казахстана, КазАгро) к своей первоочередной задаче – к стимулированию финансирования экономики частным финансовым сектором. «В настоящее время настолько разрослись государственные программы, что они превратились в целый раздел бюджетной политики, появилось огромное количество операторов, и никто не отслеживает эффект. Мы подсадили предпринимателей на иглу государственной помощи», – говорит председатель правления Национальной палаты предпринимателей «Атамекен» Аблай Мырзахметов.
Компании по страхованию жизни получали зеленый свет
Послеобеденные сессии проходили уже в позитивном ключе. Так, директор департамента страхового рынка и актуарных расчетов Национального банка РК Гульфайрус Шайкакова презентовала новые продукты для КСЖ: образовательная накопительная система, совместные пенсионные аннуитеты и unit-linked (инвестиционный продукт, «упакованный» в полис накопительного страхования жизни). Государственная образовательная накопительная система (ГОНС) работает в Казахстане с января 2013 года. Любой гражданин Казахстана может открыть на свое имя либо на имя своего ребенка депозит, которым впоследствии оплатит его обучение. Ставки здесь – до 10,5% годовых плюс ежегодная премия от государства в размере 5-7%.
«Мы с самого начала говорили, что это классический продукт страхования жизни. Нас услышали, и сейчас вносятся изменения в закон, которые позволят внедрить этот продукт. КСЖ не заменят банки второго уровня, но у них есть преимущества, так как компании дают страховую защиту», – объяснила Гульфайрус Шайкакова.
Совместные пенсионные аннуитеты защищают не только работающего супруга, но и его вторую половину. Этот продукт позволит поддержать супругов. «Следующий продукт дает страхователю право выбирать инвестиционную стратегию – это unit-linked. На Западе накопительные продукты занимают в портфелях КСЖ 30-40% благодаря тому, что существует государственная поддержка. И в настоящее время прорабатывается вопрос введения льгот при долгосрочных накоплениях», – рассказала представитель НБ РК.
Инвестиционное страхование жизни – это система страховых взносов, при помощи которой деньги не просто хранятся, а приумножаются. Инвестиционное страхование жизни впервые появилось на американском рынке примерно 40 лет назад. Оно представляет собой структурный инвестиционный продукт, который «обернули» в договор страхования для того, чтобы получить налоговые преимущества.
Благодаря имеющимся плюсам unit-linked стал популярным в Европе. На фоне скромной доходности депозитов инвестиционное страхование имеет все шансы стать популярным, но, ожидая наплыва клиентов, НБ не сидит сложа руки – здесь усиливают надзор. Ведь на рынке лайф-страхования не было новшеств в течение последних 15 лет. «Во всем мире и в Казахстане внедряется риск-ориентированный надзор. По некоторым договорам нет необходимости считать каждый месяц резервы. Касательно новых продуктов, Нацбанк пошел нам навстречу и упростил регулирование, – подчеркнул глава Nomad Life Кайрат Чегебаев. – В текущем состоянии регулирование нас устраивает и устраивает работа с Нацбанком».
Только за 9 месяцев текущего года объем инвестиций в основной капитал в сфере финансово-страховой деятельности составил 60,2 млрд тенге – рекордный показатель за все время для соответствующего периода. Дело в том, что сразу несколько промышленных и финансовых групп объявили об открытии компании по страхованию жизни. Одна из них Centras Group. «Мы считаем, что страхование жизни – это больше инвестиционный продукт, чем страховой. Наша базовая экспертиза – это управление инвестициями. На 90% инфраструктура создана, команда есть. Мы хотим быть необходимыми для людей, поэтому мы и намерены создать линейку продуктов. Для нас КСЖ – это естественный шаг», – объяснил интерес к страхованию жизни владелец Centras Group Ельдар Абдразаков.
Будущее платежных систем и рынки капитала
Вторая панельная дискуссия была посвящена платежным системам. Уровень безналичных платежей составляет 40% в розничном товарообороте Казахстана. Ежедневно в стране проходят 3 млн транзакций на сумму 33 млрд тенге. В онлайн-сервисах зарегистрировано около 18 млн пользователей. Ежедневно через онлайн-сервисы проводятся более 1,3 млн операций на сумму более 21 млрд тенге. Несмотря на отличные результаты, рынок страдает высокой концентрацией.
«Есть проблема регионального отставания в развитии инфраструктуры: 50% терминалов расположены и 80% транзакций совершаются в Нур-Султане и Алматы. Нацбанком совместно с банками разрабатываются стандарты применения открытых программных интерфейсов (API) для упрощения взаимодействия между собой, а также с другими игроками платежного рынка (на согласовании с банками)», – сообщил директор департамента платежных систем НБ РК Ерлан Ашыкбеков.
На сессии, посвященной фондовому рынку, Есжан Биртанов, заместитель председателя Национального банка, заявил, что не стоит рассматривать пенсионные активы как исключительный драйвер развития рынка. «Параллельно должны развиваться другие коллективные формы инвестиций. В прошлом году мы существенно либерализовали законодательство об инвестиционных фондах и дали возможность развиваться продуктам unit-linked для страховых организаций», – подчеркнул спикер.
К слову, за 10 месяцев абсолютный прирост активов Паевых инвестфондов составил 71,4 млрд тенге (рост составил в 3 раза с начала года). Из компаний по страхованию жизни уже одна компания получила лицензию на управление инвестиционным портфелем и рассматривает возможность формирования продуктов unit-linked. «Таким образом, рынок не должен «зацикливаться» исключительно на пенсионных активах, а должен самостоятельно развивать и предлагать различные схемы коллективных инвестиций для розничных инвесторов», – посоветовал спикер.
За последние несколько лет финансовый сектор Казахстана сильно изменился. Больше нет амбиционных планов покорения банковских систем соседних стран (кто смог выйти, давно работает), нет новшеств и на фондовом рынке (здесь по-прежнему не хватает ценных бумаг и денег). Теперь банкиры сетуют на конкуренцию с государством, на KASE ждут манны небесной от пенсионных фондов. Только рынок страхования жизни полон надежд и планов! Надолго ли?
Елизавета СТАВРОГИНА, фото предоставлено организаторами
