阿拉木图成为讨论亚太地区和中亚金融市场未来的中心
2024年9月9日至12日，阿拉木图首次举办了第26届亚太中央证券托管协会（ACG）年会。这一历史性事件汇集了来自中亚和亚太地区的金融机构领导人和专家，共同讨论金融市场的发展与合作。
此次活动由哈萨克斯坦中央证券托管公司（KCSD）主办，进一步强调了哈萨克斯坦在地区和国际金融市场中的日益重要角色。在为期三天的会议期间，参与者讨论了数字化、人工智能的应用、风险管理以及提升金融服务质量等关键问题。
小组讨论：论坛的关键议题
2024年9月10日，来自哈萨克斯坦国家银行、金融市场监管和发展机构（ARRFR）、哈萨克斯坦证券交易所（KASE）等机构的国际专家和金融及证券市场领域的专家参与了小组讨论。讨论的主要议题包括哈萨克斯坦和国际证券市场的运作，以及如何利用先进技术提高效率和服务质量。
哈萨克斯坦国家银行行长蒂穆尔·苏莱梅诺夫强调，亚太地区是最具活力的市场之一，拥有巨大的投资潜力。他指出，该地区因其稳定的经济增长、大规模基础设施投资和技术进步，在全球金融体系中发挥着重要作用。
“亚太地区是一个充满投资潜力的动态市场。建立中亚和亚太地区之间强有力的制度性合作伙伴关系，将为双方打开前所未有的经济机遇，”蒂穆尔·苏莱梅诺夫表示。
他还补充说，哈萨克斯坦继续成为外国投资者的理想目的地，自独立以来已吸引超过4500亿美元的外国直接投资。
“这是独联体国家中人均最高的数字，”国家银行行长补充道。
2023年，哈萨克斯坦的国内生产总值（GDP）增长了5.1%，这一增长得益于采矿业、制造业和服务业的发展。此外，哈萨克斯坦的通胀率显著下降至8.4%，预计一年内将进一步降至5%。
国际货币基金组织对经济的展望
国际货币基金组织（IMF）中亚和高加索地区副总裁博·李在会上指出，尽管面临各种经济冲击，地区经济仍保持稳定增长。他表示，石油进口国的增长将受到内需和碳氢化合物产业扩展的推动，尤其是石油出口的增加。
博·李指出，设计良好的改革可以使该地区的国家在未来4至6年内实现5-7%的增长。他还强调，新技术，包括数字化和人工智能，正在对生产、医疗保健和金融服务等多个行业产生重大影响。
“国际货币基金组织的研究显示，人工智能可能影响全球40%的工作岗位，而在发达经济体中这一比例可能达到60%。投资于数字技能和社会保障将是支持人工智能发展、提高生产力以及缓解社会经济风险的关键，”博·李说道。
他还确认，IMF致力于支持各国成功实施生产政策，并推动亚太地区与中亚之间金融基础设施的合作。
哈萨克斯坦证券市场的动态发展
哈萨克斯坦金融市场监管与发展机构主席玛迪娜·阿比尔卡西莫娃与会议参与者分享了哈萨克斯坦证券市场的快速发展。她表示，当前哈萨克斯坦证券市场的市值已达到700亿美元，占该国GDP的28%。在哈萨克斯坦证券交易所（KASE）交易的公司债券总额已达300亿美元，占GDP的12%。
阿比尔卡西莫娃指出，过去五年间，市场融资额已达190亿美元，零售投资者人数超过300万人。这表明私人投资在国家经济中发挥着重要作用，哈萨克斯坦证券市场正快速发展。
她还强调了哈萨克斯坦金融基础设施与全球资本市场融合的重要性。目前，哈萨克斯坦正努力为国际清算组织（如Euroclear和Clearstream）提供在哈萨克斯坦中央证券托管公司开设直接账户的条件，这将大大扩大吸引国际投资者的机会。
外资在哈萨克斯坦政府证券中的投资
哈萨克斯坦国家银行副行长阿利亚·莫尔达别科娃在第26届亚太中央证券托管协会年会上指出，自2024年初以来，外国投资者在哈萨克斯坦政府证券中的投资增加了4110亿坚戈，至今已达到8660亿坚戈。
莫尔达别科娃补充说，为了满足投资者的需求并提高二级市场的流动性，已经采取了增加证券发行数量的措施。目前，13个发行的证券总额已超过10亿美元，这有助于进一步巩固哈萨克斯坦政府证券市场。
可持续发展与ESG原则
论坛的关键议题之一是金融市场中可持续发展原则的实施。玛迪娜·阿比尔卡西莫娃指出，哈萨克斯坦已经建立了必要的立法和监管机制，以促进“绿色”金融的发展。她还强调，哈萨克斯坦与国家银行及财政部共同提交了申请，旨在获得ASEAN+3债券市场论坛的观察员地位，这将为知识交流和与地区资本市场的整合提供新的机会。
金融市场中的技术创新与数字化
在“证券市场的数字化转型与服务质量提升”小组讨论会上，国际专家讨论了推动服务改进的先进技术。PT. Kustodian Sentral Efek Indonesia总裁萨姆苏尔·希达亚特分享了印尼证券市场的发展情况。他指出，印尼的中央证券托管公司已注册了超过1330万名投资者，反映了该国数字服务的快速增长。
台湾证券托管与结算公司（TDCC）高级副总裁朱莉·杨分享了客户服务转型的经验，强调了创新对提高服务质量和可及性的关键作用。
Freedom Finance执行顾问米哈伊尔·诺沃谢洛夫指出，哈萨克斯坦不仅紧跟全球技术潮流，而且在某些方面超越了这些趋势。这显示了该国金融部门的活跃发展及其对最新技术的接受度。
Thomas Murray公司运营总监吉姆·米克尔思韦特指出，在金融领域，远程工作正逐渐成为常态，安全的远程访问关键系统需要严密的协调和新数字解决方案的实施。
国际合作和新交易制度的重要性
在“加强证券市场合作的新纪元”小组讨论会上，哈萨克斯坦证券交易所（KASE）主席阿琳娜·阿尔达姆别尔根强调了为哈萨克斯坦公司在国际市场上发行债券创造条件的重要性。她指出，KASE积极与地区内外的交易所合作。哈萨克斯坦债券市场的高资本化吸引了当地和国际投资者。
Depository Trust & Clearing Corporation（DTCC）代表内莉·达格达格分享了美国过渡到T+1交易制度的经验。她强调，成功实施该制度需要与监管机构和市场参与者密切合作。阿斯塔纳国际金融中心（AIFC）运营与风险管理负责人奥利维尔·加里斯补充说，成功过渡到新的结算系统需要灵活性和适应不同模式的能力。
全球挑战与未来机遇
Clearstream国际托管公司风险委员会主席马克·杰姆强调了在全球范围内整合亚太地区和中亚金融基础设施的重要性。
“哈萨克斯坦的中央证券托管公司完全履行了其使命，作为东西方之间的桥梁，提供了广泛的机会，”马克·杰姆说道。
他还指出，全球挑战，如地缘政治不稳定和气候变化，要求重新考虑优先事项。数字工具的发展，特别是人工智能，给金融机构带来了风险和机遇。
KCSD负责人阿迪尔·穆哈梅江诺夫在会议结束时强调了几个关键领域，这些领域将有助于未来基础设施组织的成功合作。他指出，数字化的增长和ESG原则的实施将为提高市场效率和安全性创造新的机遇。哈萨克斯坦再次证明了其作为吸引投资和发展金融市场的可靠伙伴和领导者的地位，积极推动融入全球经济体系并实施最新技术。
