Нарықтағы құбылмалылыққа қарамастан, әлемнің ең ірі банктері жартылай өткізгіштер секторына әлі де оң көзқараспен қарайды. Себебі түсінікті: жасанды интеллект, бұлтты технологиялар, робототехника және жаңа есептеу платформалары әлі қарқын алып келеді, деп хабарлайды DKNews.kz.
Bank of America: ЖИ циклы әлі шарықтау шегіне жеткен жоқ
Bank of America ашық айтады: жартылай өткізгіштер, жад және ЖИ-чиптермен байланысты компанияларға қызығушылық конструктивті күйінде қалып отыр.
Банк 2026 жылға фаворит деп санайтын компанияларды атады:
- Nvidia
- Broadcom
- Lam Research
- KLA
- AMD
- Credo Technology
- Teradyne
BofA пікірінше, қазіргі жасанды интеллект циклы шамамен ортасында тұр. Бұған дейінгі технологиялық платформалар 5-10 жыл бойы дамыған.
Драйвер болуы мүмкін бағыттар:
- робототехника
- құрылғылардың өзінде жұмыс істейтін ЖИ
- жаңа буындағы бұлтты шешімдер
Аналитиктер әсіресе Nvidia-ны бөлек атап өтеді - компания бүкіл ЖИ-экожүйесін оңтайландыруға басымдық береді: желілерден бастап GPU жүктемесін басқаруға дейін.
BofA пікірінше, “көпіршіктің” тәуекелдері қазірдің өзінде жақсы түсінілген және бағаланған, сондықтан сектордан кетуге себеп жоқ.
Goldman Sachs: TSMC ЖИ-бумның басты бенефициары болуы мүмкін
Goldman Sachs Taiwan Semiconductor Manufacturing Company бойынша болжамын жақсартты:
- ADR үшін мақсатты баға - $466
- жергілікті нарықтағы акциялар үшін - NT$2300
Банк ЖИ-ды TSMC үшін көпжылдық өсім драйвері деп көреді. Сонымен бірге өндірістік қуат тапшылығы 2027 жылға дейін сақталуы мүмкін деп есептейді.
Себебі - есептеу ресурстарына сұраныстың экспоненциалды өсуі. Қарапайым айтқанда, “кремний жетіспейді”.
Goldman күтеді:
- биыл кіріс 30% өседі
- келесі жылы тағы 28% өседі
Әсіресе 5 нм және 3 нм чиптерге сұраныс жоғары болады - қуат толық жүктелуі ықтимал.
Morgan Stanley: TSMC акцияларын кезең-кезеңімен жинау
Morgan Stanley инвесторларға TSMC акцияларын біртіндеп жинауды ұсынады.
Негізгі катализатор - 15 қаңтарда өтетін талдаушылармен кездесу. Егер болжамдар нарық күткенмен сәйкес келсе, акциялар NT$1888 деңгейіне дейін көтерілуі мүмкін.
Bernstein: ASML - Еуропадағы ең тартымды таңдау
Bernstein ASML рейтингін «нарықтан жоғары» деңгейге көтеріп, мақсатты бағасын өзгертті:
- 800 еуродан
- 1300 еуроға дейін
Аналитиктер ASML-ді 2026 жылға арналған Еуропадағы жартылай өткізгіш секторындағы ең үздік акция деп санайды.
Негізгі дәлелдер:
- жадқа инвестициялардың жеделдеуі
- логикалық чиптерге сұраныстың артуы
- бағалаудың тартымды болуы
Ең бастысы - ASML жаңа DRAM циклінен ерекше пайда көреді деп есептеледі. Bernstein пікірінше, нарық жетекші өндірушілер жоспарлаған қуат кеңейту ауқымын толық бағаламай отыр.
ЖИ - бір маусымдық тренд емес
Ірі банктердің сигналдары анық:
- жасанды интеллект экономикаға жүйелі драйверге айналды
- озық чиптерге сұраныс арта береді
- Nvidia, TSMC және ASML сияқты ойыншылар назарда қалады
Иә, құбылмалылық болады. Бірақ тренд - ұзақ және құрылымдық.
