Для банков и Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка наступает горячая пора. Так, за пять дней вкладчики Tengri Bank смогли вернуть 10,7 млрд тенге своих депозитов.
Кроме того, регулятор ожидает, что до 2 ноября акционер AsiaCredit Bank и Capital Bank вложит в структуры 29,3 млрд тенге. Дело в том, что организации не выполняют пруденциальные нормативы с начала 2019 года. Банкротство банков Казахстана стало притчей во языцех. Но рынок ждут еще ухудшение кредитного портфеля, а также сделки M&A. Во всяком случае, в этом уверены аналитики S&P Global Ratings.
Ежегодная конференция S&P Global Ratings: «Экономика и банковский сектор Казахстана» в этот раз прошла в режиме онлайн, что, безусловно, расстроило финансистов, журналистов и организаторов мероприятия. Собрание под эгидой международного рейтингового агентства в нашей стране одна из немногих встреч, на которой можно получить ответы на множество вопросов, как банкирам, так и аналитикам. Цифровой формат дистанцировал и сократил время общения, но дискуссия от этого не стала менее острой.
Банки – в «девятке». Рискованней только в «десятке»
Открыла мероприятие заместитель директора группы «Финансовые институты» S&P Global Ratings Ирина Велиева, огорошив отечественных банкиров и регулятора информацией о том, что теперь БВУ РК помещены в группу стран, в которой кредитные организации подвержены высоким рискам. Помимо нас здесь себя «уютно» чувствуют финансисты из Кении, Вьетнама, Папуа – Новой Гвинеи и Монголии.
«Наш анализ включает финансовые организации, имеющие и не имеющие рейтингов S&P Global Ratings. Мы разделяем банковские системы с точки зрения их подверженности рискам на 10 групп, причем самые сильные страны входят в первую группу, а самые слабые – в группу 10. Оценка экономического риска банковского сектора Казахстана – девять, оценка отраслевого риска – девять», – решила «добить» отечественную финансовую элиту Велиева.
В S&P считают, что казахстанские банки будут вести операционную деятельность в условиях высоких убытков по кредитам в течение более длительного времени, чем ожидалось ранее. По оценкам аналитиков, ссуды, имеющие характеристики дефолта, этим летом составляли около 20% совокупного портфеля банковского сектора и не были в достаточной степени обеспечены провизиями.
Отчасти проблема заключается в потребительском кредитовании, которое было самым быстрорастущим сегментом в 2017-2019 годах. В среднем этот показатель увеличивался со скоростью 19% в год. Аналитики полагают, что такие темпы роста могут сыграть злую шутку с банкирами по мере повышения зрелости ссудных портфелей. Кстати, за последние семь месяцев темпы роста снизились до 3,5%.
«По нашим прогнозам, доля таких займов увеличится до 23-25% совокупного кредитного портфеля в ближайшие 12-18 месяцев, а расходы на формирование провизий составят 4,5-5% в 2020-2021 годах, развивающиеся в противоположных направлениях. С одной стороны, мы прогнозируем увеличение объема новых проблемных кредитов у банков ввиду ухудшения экономической ситуации. С другой стороны, мы ожидаем, что это давление в некоторой степени будет компенсироваться «расчисткой» проблемных кредитов», – заявила заместитель директора группы «Финансовые институты» S&P Global Ratings.
Консолидация «на паузе», или затишье перед сделкой?
По состоянию на середину этого года десять крупнейших банков страны контролировали около 89% активов всей банковской системы. 12 месяцев назад этот показатель составлял 85%. «Мы ожидаем, что несколько слабых банков небольшой и средней величины могут быть вынуждены участвовать в сделках по слиянию и поглощению активов или уйти с рынка в ближайшие два года, поскольку им становится все труднее конкурировать с более крупными игроками», – поделилась прогнозами Ирина Велиева.
Сценарий S&P основан на историческом опыте и логике. Халык в июле 2017 года купил ККБ, который на момент приобретения занимал второе место по размеру активов в банковском секторе. Небольшой First Heartland Bank стал владельцем Цеснабанка. Кроме того, с 2018 по 2020 год лицензии лишились шесть слабых БВУ. Но что нам исторический опыт, когда на рынке курсирует слух о продаже одного из крупнейших банков РК?!
«Мы все слушаем, читаем, видим слухи, которые ходят на рынке, и не только слухи. Консолидация будет. Некоторые банки должны прийти к тому, что нужно консолидироваться и принимать усилия для поддержки рыночной позиции», –коротко прокомментировал ситуацию председатель правления ForteBank Гурам Андроникашвили.
Но глава аналитического направления S&P Global Ratings Россия и СНГ Борис Копейкин тут же закусил удила: «Вы будете консолидироваться?»
«Нет, мы уже доконсолидировались! Мы достаточно банков в себя консолидировали, поэтому пока мы на паузе», – со смехом ответил председатель правления ForteBank.
Возможно, вопрос представителя международного рейтингового агентства прозвучал случайно, но на рынке есть информация, что крупный зарубежный игрок интересуется ForteBank, и акционер кредитной организации ничего не имеет против ее продажи. В любом случае, редакция ДК направила запросы о возможной сделке в АРРФР и банк. Кстати, наши вопросы были приняты на рассмотрение без энтузиазма.
Качественному регулированию всегда мешает… непрозрачность
Агентство РК по регулированию и развитию финансового рынка признает, что основная проблема банков страны – это необдуманные инвестиции топ-менеджмента, токсичные кредиты и проблемы в корпоративном управлении. Все это, безусловно, отражается на вкладчиках. Для того чтобы ускорить выплаты депозитов лопнувших банков, даже пришлось изменить законодательство.
Так, теперь вернуть вклад можно до решения суда. Однако упрощением процедуры банкротства сложно вдохновить людей на накопления в БВУ. «Разница между суверенным рейтингом Казахстана и рейтингом местных банков высока. Казахстан в относительно высокой категории: ВВВ-, что связано с хорошими показателями резервов, – объяснила Ирина Велиева. – Но банковская система по отношения к экономике слабая, банковский сектор по отношению к ВВП сокращается несколько лет, уровень кредитных рисков БВУ достаточно высок. При этом у банков высокий порог проблемной задолженности».
Представители Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка не участвовали в дискуссии, а просто наблюдали за ней, поэтому «отдуваться» за всю банковскую систему пришлось нескольким участникам рынка. «Эту разницу – гэп – нужно сократить, поэтому у меня просьба или пожелание к команде S&P, чтобы они проделали эту работу вместе с регулятором, правительством и Ассоциацией финансистов, – начал Гурам Андроникашвили, председатель правления ForteBank. – В этом году мы видели некоторых заемщиков и некоторые ассоциации предпринимателей, которые требовали, чтобы банки не взыскивали проценты по кредитам. (…) Я очень рад, что правительство не принимало таких мер, а предоставляло им дополнительную помощь».
Отечественные финансисты с трудом избавляются от проблемных ссуд, выданных в прошлые годы, объем возмещения по ним остается небольшим, что говорит о неэффективности судебной системы, частых случаях мошенничества и широко распространенной практике предоставления кредитов связанным с акционерами компаниям или людям.
«Мы отметили в нашем анализе, что менеджмент и акционеры банков не всегда несут ответственность за управление. Меры, которые государство оказывает, – это предоставление финансирования, но поведение менеджеров не меняется», – констатировала заместитель директора группы «Финансовые институты» S&P Global Ratings.
«Всех акционеров и менеджеров нельзя ставить в одну тарелку (как это говорится). Были случаи, когда банки управлялись не в интересах самого банка. Но есть случаи, когда акционеры успешно владеют банками на протяжении нескольких десятков лет, и менеджмент тоже отвечает за свои действия и решения», – подчеркнул господин Андроникашвили.
Часть казахстанских БВУ демонстрировала очень быстрый рост бизнеса с 2010 до 2020 года и предоставляла крупные займы связанным сторонам, что обусловило дефолты семи банков в последние три года и предоставление значительного объема государственной поддержки крупным банкам и банкам среднего размера (4 трлн тенге, что эквивалентно 10,5 млрд долларов, или примерно 7% ВВП).
«Надо помнить, какая зачистка прошла в банковском секторе. Пока ситуация далека от идеальной, нам надо пройти какой-то путь. (…) Не все банки расстаются с проблемным портфелем, который был накоплен до 2015 года», – высказал свою точку зрения заместитель председателя правления Народного банка Мурат Кошенов.
S&P, наверное, самое строгое международное рейтинговое агентство, и сотрудники этой организации далеки от эмоций и ностальгии, поэтому они уверены, что в ряде случаев АРРФР решало проблемы в банках в режиме «ручного» управления вместо того, чтобы применять стандартные надзорные практики. Конечно, такой подход не может принести значительных результатов.
«Мы считаем, что органы регулирования банковского сектора Казахстана недостаточно независимы, и допускаем возможность политического вмешательства в их деятельность со стороны правительства, собственников банков, имеющих хорошие деловые связи. Тот факт, что регулирующий орган в течение длительного времени (8-18 месяцев) не принимал должных мер в ответ на нарушение пруденциальных нормативов капитала и ликвидности со стороны трех банков, свидетельствует об этих недостатках. В конечном счете 18 сентября 2020 г. у одного из упомянутых банков (Tengri Bank) была отозвана лицензия», – напомнила представитель S&P Global Ratings.
Но два других маленьких банка – Capital Bank Kazakhstan и AsiaCredit Bank продолжают нарушать пруденциальные нормативы капитала и ликвидности. Кстати, формальную отчетность, согласно МФСО, все депозитные организации страны ежемесячно предоставляют в финнадзор. Но качественному регулированию мешает непрозрачная бенефициарная структура БВУ, что затрудняет контроль кредитования связанных сторон.
И о хорошем – олимпийском спокойствии менеджмента
S&P Global Ratings ожидает, что в целом банковская система Казахстана будет иметь значительный запас ликвидности и в тенге, и в иностранной валюте благодаря финансированию со стороны клиентов, а также государства (в рамках различных программ господдержки). Кроме того, аналитики не ожидают снижения уровня долларизации депозитов менее чем до 40% совокупных депозитов в ближайшие два года.
«Мы полагаем, что ресурсная база банковского сектора Казахстана, которая состоит главным образом из депозитов клиентов, останется стабильной в ближайшие два года, и позитивно оцениваем отсутствие значительных оттоков депозитов клиентов из банков в первом полугодии 2020 года, несмотря на нестабильность на мировых финансовых рынках. Тенденция развития отраслевых рисков Казахстана – стабильная», – подчеркнула заместитель директора группы «Финансовые институты» S&P Global Ratings Ирина Велиева.
Базовые депозиты клиентов увеличились за последние десять лет и составили 92,6% совокупных кредитов банковской системы Казахстана (по сравнению примерно с 51% в 2011-2013 годах) из-за снижения долговой нагрузки нескольких крупных банков. «Мы ожидаем, что этот показатель будет составлять более 90% в ближайшие два года вследствие умеренного роста кредитных портфелей и портфелей депозитов. В то же время ресурсные базы банков в значительной степени зависят от корпоративных депозитов (49% совокупного объема депозитов по состоянию на 1 сентября 2020 года), что обусловливает риски концентрации для их показателей фондирования. Мы также учитываем тот факт, что розничные депозиты могут быть волатильными и дорогостоящими, особенно для небольших банков», – подчеркнула спикер.
По мнению аналитиков, Казахстан сохраняет сильные внешнеэкономические показатели, а правительство страны и Национальный банк обладают достаточным объемом ликвидности, и когда крупные БВУ оказываются в беде, «спасатели» всегда приходят на помощь, поэтому тревожиться о больших потрясениях на финансовом рынке нам не стоит. Ведь топ-менеджеры БВУ абсолютно спокойны, наверное, они хорошо знают это!
Ирина ЛЕДОВСКИХ
Фото: Maximiliano Ramos, globallookpress
