Сравнение разных вариантов инвестирования (сохранения) денег.
Ответить на этот вопрос просто словами сложно, поэтому я покажу ответ на цифрах.
Для ответа на вопрос «Зачем инвестировать на фондовом рынке» я взял статистику за 10 лет – с 2013 по 2023 год. Вот три варианта инвестирования (сохранения) денег:
- просто купить доллары и держать их под подушкой или в ячейке;
- держать на депозите в банке под 16%. Для упрощения расчетов я взял сегодняшние 16%, хотя ставка по депозитам постоянно меняется и, к примеру, 10 лет назад (в 2013 году) она была на уровне 9%;
- купить доллары и инвестировать на фондовом рынке США.
Напрашивается 4-й вариант инвестирования – в недвижимость. Но о нем я говорил ранее в статье «Инвестиции в Казахстане: Недвижимость vs Доллары – Какой путь выбрать?» на сайте https://dknews.kz.
Сравним результаты для каждого варианта. Для расчетов предположим, что начальный капитал инвестора – 10,000,000 тенге (некоторые цифры при расчетах округлены).
1. В 2013 году купили доллары по курсу 150 тенге за 1 доллар:
- 10,000,000/150 = $66,500
- В 2023 году продали доллары по курсу 476 тенге:
- $66,500*476 = 31,650,000 тенге
- Доходность за 10 лет – 216%
2. Депозит под 16%
- Через 10 лет на счете 44,000,000 тенге.
- Доходность за 10 лет – 341%
3. В 2013 году купили доллары:
- 10,000,000/150 = $66,500
- На эту сумму ($66,500) купили ETF индексного фонда США S&P500 (например, Vanguard 500 Index Fund (VOO).
- За 10 лет этот ЕТФ вырос на 223%. То есть, инвестированная сумма $66,500 выросла до $215,000.
- В 2023 году продали $215,000 по курсу 476 тенге:
- $215,000*476 = 102,340,000 тенге
- Доходность за 10 лет – 923%
Выводы
Очевидно, что фондовый рынок на длинном сроке дает реальный доход, исторически превышающий инфляцию в два раза. И это самый доходный инвестиционный инструмент.
В свою очередь, депозиты – это простейший вариант сохранения денег от инфляции. Они дают доход на уровне ставки НБ, которая ориентируется на уровень инфляции в стране.
Доллар – средство для защиты денег от девальвации. Но при этом он также постоянно дешевеет, т.к. в США тоже есть инфляция, хотя и не очень высокая.
Недвижимость и золото – это также хорошие инструменты для защиты от инфляции. Исторически они дают доход на уровне инфляции. Хотя недвижимость может давать дополнительный доход от ренты.
Владимир САВЕНОК, генеральный директор и финансовый консультант компании «LK Finance»
