Рост ВВП в 2023 году специалисты оценивают на уровне около 5%, что выше среднегодовых значений прошедших периодов. Однако реальному сектору экономики все еще недоставало кредитов. Здесь мы назовем основные тенденции этого года и подведем итоги прошлых месяцев.
Представители Евразийского банка говорят, что в 2023 году, несмотря на продолжающийся рост геополитической напряженности и сопряженные риски, экономика Казахстана сохраняла стабильную траекторию роста. Этот рост был обеспечен как стабилизацией темпов развития реального сектора, так и сферы услуг.
Итоги
«В таких условиях активы банковского сектора с начала года увеличились на 8,6%. Темпы роста в 2023 году более умеренные по сравнению с предыдущими периодами, что обусловлено низкими темпами роста кредитного портфеля БВУ. На фоне высоких ставок рынок корпоративного кредитования демонстрирует снижение в 2023 году, а рынок ипотечного кредитования показывает также более низкие темпы роста в связи с приостановлением некоторых государственных программ» Евразийский банк
Локомотивом роста ссудного портфеля, и соответственно активов БВУ, остается розничное кредитование, а именно – потребительское кредитование. Активное развитие розничного направления стимулирует банки все больше идти в ИТ и цифровизацию, развивать бизнес через онлайн-присутствие и качественные и безопасные цифровые продукты.
«Мы видим динамичное расширение кредитования физлиц. На конец октября 2023 г. доля портфеля юридических лиц в общем портфеле кредитов банковского сектора сократилась до 39,6% по сравнению с 42,2% в начале года. Это объясняется тем, что традиционно розничное кредитование более доходно для БВУ из-за более высоких ставок. Тогда как клиенты корпоративного сектора нуждаются в длинном и недорогом фондировании. Инвестиционные проекты требуют длительного срока кредитования, как правило, достигающего до 10 лет, размеры займов составляют нескольких миллиардов тенге» Нурбанк
Надо отметить, что действующие программы субсидирования Фонда «Даму» ограничены лимитом в 3 млрд тенге на одного заемщика, при средней сумме займа корпоративному клиенту в 5-6 млрд тенге, поэтому программы субсидирования «Даму» не закрывают потребности в крупном фондировании.
«По итогам года мы видим, что рост активов банковского сектора замедляется с двухзначных значений последних (в среднем на 18,5% за последние три года) до увеличения в пределах одного знака (за январь-ноябрь – на 8,6%)» Нурбанк
В 2022 году высокая базовая ставка привела к увеличению ставок по депозитам, соответственно, это сказалось на стоимости фондирования для БВУ, которые были вынуждены повышать ставки по кредитам. В этом году снижение базовой ставки сложно назвать существенным, фондирование все еще остается довольно дорогим для банков. Средневзвешенные ставки по кредитам остаются высокими, это влияет на сокращение кредитования со стороны бизнес-сообщества.
Регулирование-2024
«Мы продолжаем наблюдать усиление регуляторного надзора. Традиционно в фокусе внимания остаются риск-метрики, методологии стресс-тестирования и комплексный анализ финансовой устойчивости банков» Евразийский банк
C 1 марта 2024 года казахстанские банки должны будут платить налог на доход, полученный от ГЦБ. Отмена льготы по доходам от операций с нотами Нацбанка утверждена с 1 марта 2024 года, как изменение действующего Налогового кодекса.
«Увеличение ставки КПН и возможный пересмотр других налоговых льгот находятся в разработке Нового налогового Кодекса, который, возможно, вступит в силу с 2025 года. Введение налога на прибыль от банковских операций и от операций с нотами НБ РК снизит прибыль и маржинальность БВУ» Нурбанк
Национальный банк планирует стимулировать синдицированное кредитование, в парламент уже внесены поправки в законодательство. Синдицированные займы интересны тем, что для финансирования одного заемщика объединяются два и более БВУ, Банк развития Казахстана, возможно участие международных финансовых институтов.
«Они становятся партнерами для того, чтобы профинансировать крупный инвестиционный проект и дифференцировать свои риски. Это удобно, потому что один банк не всегда готов выделить крупную сумму средств для кредитования масштабного проекта. А несколько банков могут разделить риски и, соответственно, объемы финансирования по проекту» Нурбанк
C 2024 года АРРФР внедряет надзорную надбавку по результатам SREP и AQR (в диапазоне от 0% до 6%), которая будет обязательным минимальным требованием для всех БВУ с 2025 года. Указанная надбавка устанавливается на собственный капитал.
«Также с 2024 года внедряется буфер по результатам надзорного стресс-теста, применяется в отношении банков в периметре AQR. Буфер по результатам надзорного стресс-тестирования устанавливается на основной капитал с 2025 года» Банк Фридом Финанс Казахстан
Помимо вышеперечисленных надбавок меняются значения буферов капитала в 2024 году, а именно:
- консервационный буфер увеличивается для несистемных банков на 0,5 п.п. и составит 2,5%, для системных банков сохраняется на уровне 3%;
- контрциклический буфер составит 1% от суммы активов, условных и возможных обязательств, взвешенных с учетом рисков.
«Продолжение смягчения денежно-кредитной политики Национального банка Казахстана в условиях отсутствия экстраординарных рисков, таких как резкое снижение цен на нефть либо начало военных действий в странах ближнего и дальнего зарубежья. В целом рынок Казахстана продолжит свое последовательное развитие с увеличением объемов торгов и ликвидности ценных бумаг на рынке. В части глобального прогноза, с сохранением текущих геополитических условий и динамики инфляции развитых стран, в 2024 году ожидается начало цикла смягчения денежно-кредитной политики развитых стран» Делятся прогнозами представители Банка Фридом Финанс Казахстан
По критериям ESG
Также в нашей стране в этом году введут раскрытие информации в рамках отчетности ESG. Ни в одной из стран СНГ ESG-отчетность пока не является обязательной. ESG-отчетность – это нефинансовая отчетность, в которой раскрываются цели и задачи по ответственному ведению бизнеса. К декабрю следующего года в нашей стране планируется разработать требования к содержанию годовых отчетов по ESG для листинговых компаний.
«Мы ожидаем активного развития банковского регулирования с учетом ESG-факторов, и в целом принципов устойчивого развития, в части раскрытия банками соответствующей информации, увеличения риск-весов по кредитам компаний из углеродоемких отраслей при расчете достаточности капитала, включения ESG-рисков в ежегодный процесс стресс-тестирования и пр.» Евразийский банк
Ветер негатива
Внешние и внутренние кризисы, плохое управление и негативные политические факторы могут привести к кризису банковского сектора. Конечно, консервативное регулирование АРРФР в некоторой степени нивелирует риски.
В Евразийском банке назвали эти риски: «Нарастание геополитической напряженности, сбои в мировой торговле сырьевыми товарами, риски высокого уровня инфляции, сохранение высокой базовой ставки, сокращение долгосрочного корпоративного кредитования при быстрых темпах роста розничного сегмента».
Представители Банка Фридом Финанс Казахстан ждут внешнего негатива из-за рубежа:
«Неопределенность динамики инфляции развитых стран, проблемы в китайской экономике, замедление экономики США, конфликты стран на Ближнем Востоке, конфликт между Россией и Украиной, договоренности членов ОПЕК – эти события несут в себе риски» Банк Фридом Финанс Казахстан
В Нурбанке прогнозируют снижение ставок на депозиты:
«Мы считаем, что при сохранении текущего состояния мировой экономики и политической обстановки тенденция по замедлению темпов инфляции и снижению базовой ставки на следующий год сохранится, это отразится на стоимости фондирования и окажет влияние на ставки по депозитам. Сейчас очень хороший период для того, чтобы открыть депозит по высокой ставке на долгий срок, ведь столь высоких ставок может больше не быть в ближайшей перспективе» Нурбанк
При этом в Казахстанском фонде гарантирования депозитов (КФГД) заявили, что отойдут от регулирования процентных ставок на вклады.
«Директивное управление ставками не является рыночной мерой, ограничивает рыночную конкуренцию между банками и в перспективе может нанести ущерб их деятельности. КФГД совместно с Национальным банком Республики Казахстан и банковским сектором было принято решение о внедрении более гибких и эластичных механизмов регулирования на рынке депозитов с 1 января 2024 года» Казахстанский фонд гарантирования депозитов
Разработанная реформа предполагает, что предельные ставки будут устанавливаться только для определенной категории банков, наиболее подверженных рискам ликвидности и, соответственно, склонных к проведению агрессивной депозитной политики. Данный подход к установлению предельных ставок успешно применяется Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC, США). Фонд, как и прежде, будет публиковать размеры предельных ставок на своем официальном сайте, но исключительно для сведения соответствующих банков.
«Вместе с тем ориентир для установления ставок по депозитам физических лиц будет формироваться рынком. Банки, как и прежде, будут устанавливать ставки по своим депозитным продуктам самостоятельно, но при этом будут оплачивать взнос за системный риск в зависимости от спреда между ставкой банка и средневзвешенной рыночной ставкой: чем больше отклонение ставок банка от ставки, сложившейся на рынке, тем больше будет размер его взноса в резерв КФГД для будущих выплат. В то же время, если ставка банка ниже среднерыночной, новым механизмом предусмотрен дисконт с календарных взносов в резерв, в результате чего для КФГД общий размер взноса за системный риск по всем банкам-участникам будет равен нулю, то есть, банки, привлекающие депозиты дороже рынка, будут «платить» вместо банков, привлекающих ниже рыночных ставок» КФГД
В фонде считают, что благодаря реформе рынок станет более саморегулируемым и дальнейшее движение ставок на рынке будет складываться из решений каждого отдельного банка, а установление эластичной и пропорциональной платы за системный риск позволит ограничить агрессивную депозитную политику банков без директивного вмешательства КФГД и Национального банка.
Ирина ЛЕДОВСКИХ
