Казалось бы, живи и радуйся: банки, по данным Ranking.kz, за первый квартал 2026 года умудрились сократить свой ссудный портфель на 61,2 миллиарда тенге. В январе они так испугались раздавать деньги, что выдали займов на 475 миллиардов меньше, чем в декабре.
Потом, правда, слегка опомнились и два месяца пытались наверстать упущенное, но так и не догнали показатели начала года. Словно нашкодившие коты, которые в Новый год «смели» всю семгу на столе, а после окрика хозяина весь январь ходили голодными и обиженными. Ирония в том, что бегают они не от жирного куска, а от... высоких ставок и строгого регулятора.
Эту статистику подтверждает опрос Национального банка. Каждый квартал регулятор задает вопросы сотрудникам 21 банка. Банки Казахстана сообщили об охлаждении спроса на кредиты сразу в нескольких сегментах. Как отметил директор департамента финансовой стабильности и исследований Нацбанка Олжас Кубенбаев, в первом квартале 2026 года снизился интерес бизнеса к займам, а часть компаний заняла выжидательную позицию.
Взвешенность и осторожность
Особенно это заметно среди крупных заемщиков, где многие инвестиционные проекты были поставлены на паузу из-за текущей экономической неопределенности. Снижение затронуло и малый бизнес: количество заявок сократилось на 5%, а средний размер кредитов уменьшился до 24,8 млн тенге. Одновременно банки стали осторожнее подходить к одобрению займов. В сегменте крупного бизнеса уровень одобрения снизился сразу на 10 процентных пунктов, до 55%, а в среднем и малом бизнесе показатель опустился до 37% и 34% соответственно.
В розничном секторе наиболее заметное падение произошло в ипотеке и автокредитовании. Количество ипотечных заявок сократилось на 21%, что банки связывают с ростом ставок и снижением объемов ввода жилья. Спрос на автокредиты упал на 20% на фоне удешевления новых автомобилей и снижения интереса к субсидируемым программам автодилеров.
«Банки стали более взвешенно оценивать риски, а заемщики осторожнее принимать решения о новых кредитах», – отметил Олжас Кубенбаев.
Свято место пусто не бывает
Снижение спроса на кредиты и объемов кредитования во многом связано с сохраняющимися высокими процентными ставками. Банки, предлагая людям и бизнесу займы, всегда опираются на базовую ставку НБ, из-за чего кредиты становятся слишком дорогими как для первых, так и для вторых. В результате компании откладывают инвестиционные проекты, а люди крупные покупки.
Дополнительное давление на рынок оказывают постоянные регуляторные меры по «охлаждению» кредитования. В итоге банки ужесточают скоринг, снижают уровень одобрений и осторожнее оценивают заемщиков. Особенно заметно это в сегментах малого бизнеса, ипотеки и беззалоговых займов, где спрос уже начал сокращаться двузначными темпами.
При этом сам спрос на деньги никуда не исчезает. Вопрос лишь в том, кто этот спрос будет удовлетворять. На фоне ужесточения банковского кредитования часть клиентов уходит в альтернативный сектор – микрофинансовые организации (но они так же, как и банки, поддаются регуляторному остракизму) и ломбарды (видимо, там доступ к деньгам проще, но стоимость заемных средств зачастую значительно выше).
Согласно официальному ответу Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) по состоянию на первое апреля действующую лицензию на осуществление ломбардной деятельности имеют 470 субъектов. Совокупный объем активов сектора достиг 654 млрд тенге, собственный капитал – 415 млрд тенге.
«Совокупные активы ломбардного сектора за 2025 год выросли на 49,7% до 586 млрд тенге, а за I квартал 2026 года на 11,6%, достигнув 654 млрд тенге по состоянию на 01.04.2026. Основным драйвером роста активов является портфель займов клиентам (микрокредиты): за 2025 год он увеличился на 61,7% и составил 494 млрд тенге (75,6% совокупных активов), а за I квартал 2026 года вырос на 15,6% до 494 млрд тенге», – уточняет пресс-служба АРРФР.
Совокупный капитал сектора за 2025 год увеличился на 50,5%. Совокупный портфель займов ломбардного сектора составляет 481 млрд тенге. «Вместе с тем ломбардная деятельность подвержена кредитным рискам, которые в значительной мере нивелируются наличием залогового обеспечения, стоимость которого, как правило, перекрывает сумму выданного займа. В то же время агентством на постоянной основе проводится мониторинг за соблюдением ломбардами требований законодательства по защите прав заемщиков», – подчеркивают представители регулятора.
Кому ГЭСВ прописан
В соответствии с совместным постановлением правления АРРФР предельные размеры годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ) по микрокредитам, предоставляемым организациями, осуществляющими микрофинансовую деятельность (в том числе ломбардами), составляют:
- по микрокредитам – не более 46% годовых;
- по микрокредитам на срок до 45 календарных дней в размере, не превышающем 45-кратного размера МРП, – менее 0,3% в день, но не более 179% годовых.
Согласно ответу Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка, с января по апрель этого года обращения с жалобами на ломбарды составили скромные 0,71% от общего числа жалоб. Это, как гордо отмечает регулятор, «свидетельствует об относительно невысоком уровне обращаемости граждан».
Видимо, люди настолько привыкли к тому, что заветная золотая цепочка может уплыть в неизвестном направлении, а сумма долга внезапно вырасти до серьезных размеров, что даже не утруждают себя писаниной.
Однако если отбросить иронию и заглянуть в отчетность самого агентства, картина открывается занятная. Оказывается, ломбарды регулярно грешат чем только можно: предоставляют недостоверные данные в кредитные бюро, превышают предельное вознаграждение, путают клиентов с годовыми эффективными ставками (видимо, играют в математическую лотерею) и сдают отчеты с настроением «пришлю, когда вспомню».
А главное – с залоговым имуществом творят, что хотят, хотя контроль за его хранением и возвратом, по логике, должен быть святым. Ирония в том, что граждане жалуются не на эти системные безобразия, а на банальное несогласие с суммой долга или спорную реализацию заложенного кольца. То есть регулятор ловит ломбарды за руку на массовых нарушениях, а рядовой заемщик продолжает считать, что сам виноват, что не выкупил свой телефон вовремя.
Что скрывает красивая статистика
За 2025 год действие лицензии прекратили аж 25 ломбардов. Правда, сколько из них просто переименовались и открылись заново, история умалчивает. Словом, контроль есть, статистика красивая, а гражданам остается либо радоваться – 0,71% жалоб, либо учиться их правильно писать.
Пока банки играют в молчанку и пересчитывают риски, свято место пусто не бывает. Ломбарды идут в бой, а люди от безвыходности ситуации берут дорогие потребкредиты. В общем, картина маслом: банки осторожничают, ломбарды богатеют, регулятор доволен статистикой, а казахстанцы продолжают жить в своем мире. И единственное, что растет быстрее активов ломбардов, – это мое удивление от происходящего.
