Досрочное снятие пенсионных накоплений напоминает забег на спринтерскую дистанцию. Вперед вырвались те, кому посчастливилось накопить больше пресловутого «порога достаточности». Другие, а их подавляющее большинство, просто не смогли получить стартовые колодки.
СР
Согласно статистике Единого накопительного пенсионного фонда, ажиотаж еще не наступил. Так, по состоянию на 1 марта 2021 года от уполномоченных операторов (АО «ЖССБ «Отбасы банк», АО «Народный банк Казахстана», а также АО «Банк ЦентрКредит») поступило 181 842 заявления на осуществление единовременных пенсионных выплат в целях улучшения жилищных условий.
Две трети из них, или 121 809 заявлений на общую сумму более 643,1 млрд тенге, уже исполнены. Средняя сумма выплат, поступившая на специальные счета вкладчиков, составляет более 5,3 млн тенге.
По экспертным оценкам, возможностью снять накопления сверх порога достаточности обладают порядка 800 тысяч человек. То есть, до настоящего момента распорядиться частью своих накоплений решилась только четвертая часть населения. Остальные, судя по всему, выжидают…
Между тем в ЕНПФ, по всей видимости, поступила другая вводная: как можно активнее привлекать казахстанцев к переводу средств в управляющие компании. Только за 5 марта на сайте фонда были размещены две информации в пользу подобного инвестирования.
Но сегодня мы попробуем сконцентрироваться на пороге достаточности. На нашей памяти он пересматривался один раз и сейчас для 20-летнего человека составляет 1,71 млн тенге; 30-летнего – 2,5 млн тенге; 40-летнего – 3,42 млн тенге; 50-летнего – 4,47 млн тенге; 59-летнего и старше – 5,56 млн тенге.
Снять сейчас – это лучше, чем потерять потом
На первый взгляд, все более-менее понятно. Порог достаточности нужен для того, чтобы человек не слишком увлекался и у него после всех возможных изъятий остался минимум, который должен обеспечить безбедную старость. Однако вопрос, что считать безбедной старостью, все равно остается риторическим.
Почти все опрошенные эксперты считают досрочное изъятие делом неплохим, но к порогу достаточности у них отношение достаточно сложное. Директор Института современного государственного развития Дмитрий Солонников попробовал дать определение порогу достаточности. «Порог достаточности – это размер необходимых накоплений, сохранение которых позволяет ЕНПФ гарантировать в дальнейшем выплату пенсии физическому лицу по достижении пенсионного возраста при условии продолжения внесения расчетной средней суммы (10% от дохода) на пенсионный счет. Все что сверх этой гарантированной суммы физическое лицо теперь может снять. Соответственно, для разного возраста (то есть при разном количестве оставшихся лет трудоспособного периода) сумма порога достаточности разная», – отметил он.
То есть, продолжил эксперт, речь идет о введении механизма, когда часть средств с ИПС может быть пущена в оборот сейчас. «Пенсионные накопления – это традиционно долгие и малодоходные инвестиции. Власти дали казахстанцам возможность использовать часть своих пенсионных накоплений в текущей жизни на ряд целей. Прежде всего – это строительный бизнес, в интересах которого данная инициатива и вводится. Покупка жилья, или рефинансирование, или погашение ипотеки. То есть это вопрос новых источников финансирования строительного бизнеса при гарантии сохранения работоспособности пенсионного фонда», – пояснил он.
Сложнее, чем казалось
Эксперт международной брокерской группы Tickmill Арман Бейсембаев полагает, что с порогом достаточности не все просто, как может показаться на первый взгляд.
«Он рассчитывается исходя из нескольких параметров, которые определяют некоторый уровень и длительность выплаты пенсии человеку. Это и общий стаж работы, и стаж участия в пенсионной системе, стаж работы до 1998 года и после, размер заработной платы до выхода на пенсию, участие в добровольных пенсионных отчислениях, возраст выхода на пенсию и ожидаемый срок получаемых выплат из пенсионных накоплений и так далее, и тому подобное», – перечислил он.
Пенсионный калькулятор позволил эксперту сделать некоторые расчеты.
«Сейчас самые приблизительные оценки (исходя из данных пенсионного калькулятора на сайте ЕНПФ) говорят, что, имея порядка 5,5 млн накоплений, ваша пенсия составит порядка 70 тыс. тенге. Если же говорить совсем просто, то порог достаточности – это некоторая необходимая сумма, которой должно быть достаточно для обеспечения пенсионеру определенного размера пенсии, обеспечивающей ему определенный уровень жизни. Обычно достойным считается, когда размер пенсии составляет примерно 70% от той заработной платы, которую вы получали до выхода на пенсию. Это так называемый коэффициент замещения», – уточнил представитель Tickmill.
Вернуться к реальности
Финансовый консультант Расул Рысмамбетов отчасти солидарен с коллегой. «В идеальном мире ЕНПФ должен вкладываться консервативно и получать доход с удорожания бумаг в своем портфеле немного больше, чем нужно на пенсию пенсионерам. В таком случае порог достаточности – это уровень пенсионных накоплений, с которыми может работать ЕНПФ, чтобы обеспечить человеку спокойную пенсию», – заметил он.
Есть отдельная наука вычисления для таких случаев, добавил эксперт, и они называются актуарными, или так называемая страховая математика. Как надо определять порог достаточности, задается вопросом консультант. «Надо спрогнозировать цены на корзину прожиточного минимума на 10-15 лет вперед, для чего надо понять объем собственного производства и уровень импорта. Затем надо понять, как будет меняться курс тенге к доллару, чтобы понять зависимость продуктовой корзины от импорта. Таким нехитрым способом мы придем к уровню необходимой пенсии. Скажем, в 200 тыс. тенге в месяц», – предположил Рысмамбетов.
Затем, продолжил он, возьмем среднюю прибыльность пенсионных фондов по миру, например, 1-1,5% годовых в твердой валюте, умножим это на валютные риски, и получится, допустим, 4-5% реального прироста портфеля в тенге.
«Реальный прирост, я имею в виду, там нужно иметь такой прирост после вычета инфляции из инвестиционного дохода. Чтобы получать в год 2,4 млн тенге инвестиционного дохода как 5%, то нам при выходе на пенсию нужно иметь порог достаточности в 48 млн тенге», – конкретизировал эксперт.
Так как ЕНПФ – государственный фонд, – подметил консультант, – то его стратегическая команда всегда должна понимать, как двинется курс тенге, как будет двигаться цена на продовольствие, чтобы обеспечить достойную пенсию.
«Поскольку государство готово страховать уровень приятной старости само, значит и ЕНПФ должен страховаться у государства», – уверен Рысмамбетов.
Все познается в сравнении
Вопрос доступности имеет прямое отношение к порогу достаточности. Об этом не говорил разве что ленивый сразу после того, как власти анонсировали возможность снятия пенсионных накоплений. Солонников призывает заняться простыми арифметическими подсчетами.
«Население Казахстана – около 19 млн человек. При этом к трудоспособному населению относится около 60% населения, то есть около 11,5 млн. Охватить же программой предполагается около полумиллиона граждан трудоспособного возраста и около двухсот тысяч пенсионеров, которые могут снять излишки накоплений, если они превышают порог достаточности. И первое, и второе, в общем, не много. К примеру, для работоспособных граждан – это около четырех с половиной процентов. То есть действительно, ни фактически, ни теоретически для большинства жителей эта программа является недоступной», – уверен он.
Но на них, убежден эксперт, она и не была рассчитана. «Еще раз: речь идет прежде всего о строительном бизнесе, и где найти деньги для его поддержки. В итоге власти нашли именно такое решение. Но сформировано оно таким образом, чтобы вывод денег из пенсионной системы не навредил ей самой. И из ее стабильности соответствующие коэффициенты и рассчитывались. Иначе был бы коллапс в ЕНПФ, а этого допустить президент Касым-Жомарт Токаев никак не может», – полагает Дмитрий Солонников.
Тайна за семью печатями
Достаточно бросить беглый взгляд, чтобы найти в шкале порога достаточности несуразицу. По грубым расчетам, чтобы накопить хотя бы порог достаточности к 30 годам, человек, который начинает трудовую деятельность после вуза с 23-24 лет, должен получать зарплату в 350-400 тыс. тенге в месяц. Естественно, без конвертов и с полной уплатой пенсионных отчислений. Причем это заметно выше средней зарплаты. Если к 30 годам человек не может снять излишки накоплений, не факт, что он сможет это сделать впоследствии.
По этому поводу недоумевает и Бейсембаев. «Это для меня тайна за семью печатями. На самом деле, сама таблица с суммами порога достаточности после опубликования вызвала у меня, мягко говоря, недоумение. Ведь расчет начинается с 20 лет, где порог достаточности составляет 1,7 млн, что уже само по себе – нонсенс. С какого же возраста должен начать работать ребенок, и какую зарплату он должен иметь, чтобы к 20 годам успеть накопить 1,7 млн тенге на пенсионном счете, если учесть, что ОПВ составляет 10% от заработной платы?» – задался он вопросом.
И попытался на него ответить. «По моим скромным расчетам, ребенок должен начать работать с 10 лет и стартовать с заработной платы, как минимум, порядка 140-150 тыс. тенге. Вероятно, таковые в стране имеются, полностью исключать этого не буду. Но не так, чтобы их было много. Насколько это адекватно, по-вашему? Собственно, объяснение тут одно, что подтверждается фактами – задача отсечь абсолютное большинство в пользу абсолютного меньшинства наиболее обеспеченных. Всего 6% подпадающих под категорию обладателей сумм выше порога достаточности тому подтверждение», – размышляет эксперт.
Более категоричен Рысмамбетов. «Шкала составлена по не знакомому мне принципу, по расчетам, которые мне не знакомы. Думаю, лучше это спросить у тех, кто лоббировал вывод средств из ЕНПФ любой ценой. Если представить себе ЕНПФ в виде пенсионерки, то лоббистов можно представить в виде аферистов, которые обещают вернуть пенсионерке в три раза больше средств», – заявил он.
Поддержка определенного бизнеса, не более
Всего ранее написанного вполне достаточно, чтобы усомниться в целях досрочного снятия пенсионных накоплений в целом и адекватности порога достаточности в частности. О том, что схема выполняет конкретную функцию, которая ничего общего с обеспечением достойной старости не имеет, говорят довольно часто.
В этом же уверен и Солонников. «Порог достаточности не стимулирует копить деньги на достойную пенсию. Он предлагает механизм работы с накопленными, позволяя перенаправлять определенную сумму на другие финансовые рынки», – заметил он.
Это не вопрос достойной или недостойной пенсии, подчеркнул эксперт. «Это вопрос, откуда взять средства для поддержания определенного бизнеса сейчас. Как сообщает ЕНПФ, сумма средней ежемесячной выплаты по графику (в связи с достижением пенсионного возраста) составила 25 886 тенге, а максимальная сумма ежемесячной выплаты составила – 522 610 тенге. На это и могу ориентироваться…», – поделился наблюдениями Д. Солонников.
Копнуть глубже
В принципе, когда власти дают возможность снимать часть пенсионных накоплений, они должны сделать и следующий шаг – стимулировать казахстанцев копить на старость. Как раз этот тренд никак не прослеживается. Прослеживаются, как отмечал Солонников, только частности. Между тем Бейсембаев предлагает плавно перейти от частного к общему.
«Тут ведь дело не в порогах достаточности. Для стимулирования граждан к накоплениям на обеспеченную старость должно быть доверие к пенсионной системе, а его нет. Должен быть минимальный уровень финансовой грамотности – а его нет. Должен быть достаточно высокий уровень жизни граждан, который бы стимулировал людей не только работать прозрачно, но и сохранить этот уровень после выхода на пенсию, а это уже доверие ко всей политической системе и уверенность в ее адекватности и стабильности – и этого у людей тоже нет», – поясняет он. И сразу же предлагает свой рецепт.
«Что делать? Исправлять ситуацию, выстраивать диалог, давать железобетонные гарантии обществу и строго их соблюдать. Пока этого не будет, отношение граждан к своим пенсионным накоплениям и возможности их снять сохранится на уровне – «с паршивой овцы хоть шерсти клок», – уточнил эксперт.
Крайне циничен в своих рассуждениях Рысмамбетов. «Человечество во всех странах плохо относится к тем, кто уже не может трудиться. В исключительных странах старикам есть почет и нормальная инфраструктура для жизни. Достойная пенсия – это цена аренды 1-2 комнатной квартиры (если ее нет) + коммунальные платежи по льготным тарифам, продуктовая корзина с нужным количеством калорий, расходы на одежду, а также медицинское обеспечение. Такие вещи государство может давать деньгами или выдавать квартиры с выходом на пенсию, предусматривать медицинскую инфраструктуру и другие вещи. В плане ухода за пенсионерами – идеальных стран нет. Однако надо стремиться к тому, чтобы мы хотели состариться и пожить дольше в неплохих условиях», – подытожил он.
Арман ЕЛ
