На рынке депозитов сложилась уникальная ситуация. В настоящее время банки предлагают разместить средства под 8, 10, 13 и даже 16,4% годовых. Традиционно, чем дольше срок вклада, тем выше ставка. Сейчас все иначе – самые привлекательные ставки предлагаются для краткосрочных вкладов.
Отечественные банки предлагают клиентам различные сроки вкладов – как короткие, так и длинные. Обычно наиболее краткосрочный вклад можно открыть на три месяца, а самый продолжительный срок депозита составляет три года.
Сроки и ставки
Средневзвешенная ставка по тенговым депозитам, привлеченным банками в сентябре, опустилась от до 5,4%. Технически значение стало минимальным с декабря 2022 года, но к августу изменение скромное, -0,1 п.п. Самыми выгодными остаются вклады сроком 1-3 месяца, с показателем 15,4% (после рекордных 15,6% в августе).
Инфляция в Казахстане в январе 2024 года составляла 9,5%, а в сентябре 2024 года приблизилась к отметке 8,5% – это обеспечивает привлекательную реальную доходность по вкладам.
«Каждый банк устанавливает размер процентных ставок по своим депозитным продуктам в соответствии со своей внутренней политикой. Банки также принимают во внимание изменения базовой ставки Национального банка и ставок других участников рынка. Уровень ставок, действующий на депозитном рынке в данный момент, в целом стабилен, однако отдельные участники могут корректировать их в сторону увеличения или снижения, руководствуясь исключительно своей внутренней политикой», – комментируют в Казахстанском фонде гарантирования депозитов (КФГД).
Популярные депозиты
По состоянию на первое октября 65% денежных средств казахстанцев размещено в несрочных депозитах. Популярность несрочных депозитов объясняется их мобильностью: пополнение и изъятие средств до неснижаемого остатка можно осуществлять в любое удобное время. Доходность по ним, как правило, выше уровня инфляции.
«В начале ноября предложение о привлечении срочных депозитов поступало от четырех банков-участников из девятнадцати. Все участники данного сегмента предлагают депозиты на срок 12 месяцев с диапазоном ставок от 11,9% (минимальная) до 13,5% (максимальная). Что касается остальных сроков, то предложения там меньше и размах выборки от минимальной 7% на сроке 24 месяца (ниже уровня инфляции) до 16,4% на сроке 6 месяцев», – отмечается в исследовании КФГД.
Срочные депозиты не так востребованы у населения, но тем не менее имеют свои преимущества, это средний вариант между гибкими по условиям несрочными депозитами и доходными сберегательными. По сравнению с несрочным депозитом, срочный вклад на сроках три и шесть месяцев дает большую доходность, а по сравнению со сберегательным вкладом большую мобильность.
Срочные депозиты дают возможность снять деньги как полностью, так и частично – с условием частичной потери вознаграждения. Но если вы храните деньги на депозите до окончания срока вклада, то повышенная ставка вознаграждения компенсирует эти ограничения.
«В начале ноября предложение о привлечении срочных депозитов поступало от четырех банков-участников из девятнадцати. Все участники данного сегмента предлагают депозиты на срок 12 месяцев с диапазоном ставок от 11,9% (минимальная) до 13,5% (максимальная). Что касается остальных сроков, то предложения там меньше и размах выборки от минимальной 7% на сроке 24 месяца (ниже уровня инфляции) до 16,4% на сроке 6 месяцев», – говорится в документе КФГД.
По сберегательным депозитам банки предлагают более высокие ставки вознаграждения, что является компенсацией ввиду строгих условий пополнения и досрочного изъятия.
Из девятнадцати банков девять предлагают своим клиентам сберегательные депозиты с возможностью пополнения. Максимальная ставка составляет 16,5% на сроке 6 месяцев, минимальная ставка составляет 5,1% на сроке 24 месяца. В ноябре 2024 года предлагаемые ставки сохранились на прежнем уровне.
«Большая доля рынка сохраняется за несрочным вкладами, так как депозитная база по ним начала свое формирование раньше остальных сегментов, а также ввиду их гибких условий. Срочные и сберегательные депозиты на коротких сроках от трех до 12 месяцев являются более доходными ввиду высокой ценовой конкуренции среди банков за новых клиентов.
Несмотря на то, что по долгосрочным депозитам ставки ниже, чем по краткосрочным депозитам, они обеспечивают стабильный доход, который поможет сохранить покупательную способность средств, даже если ставки на депозитном рынке снизятся», – отмечают в КФГД.
МНЕНИЕ
Заместитель директора (группа суверенных и региональных рейтингов) АКРА Жаннур АШИГАЛИ:
«Дифференциация ставок в зависимости от срока – нормальное явление и имеет несколько составляющих.
Во-первых, инфляционное ожидание. В текущих условиях, когда инфляционные ожидания как результат продолжительного периода повышенной инфляции в экономике Казахстана (с начала 2022 года – уже почти 3 года) не успели заякориться и остаются повышенными, процентные ставки естественным образом будут вторить этой тенденции и отражать повышенные уровни доходности в коротком периоде со стабилизацией в более продолжительном периоде.
Более того, монетарные условия продолжают быть относительно жесткими, что выражается в стабильно высокой базовой ставке Нацбанка на уровне 14,25%. Это в свою очередь создает рыночные ожидания того, что повышенные ставки в экономике на краткосрочные периоды будут наблюдаться весьма долго, что закладывает ожидания увеличения стоимости заимствования в будущем.
Во-вторых, премия за ликвидность. В текущих условиях мы не видим дефицита ликвидности в целом по сектору, но отдельные игроки могут испытывать недостаток в ликвидности и тем самым подкреплять спрос на краткосрочную ликвидность, повышая ставки на коротком отрезке.
В-третьих, заметную роль играет инверсивный характер ставок по внутреннему госдолгу суверенного правительства, что также сопряжено с вышеуказанными аспектами на рынке».
КСТАТИ
По состоянию на 1 октября 2024 года вклады населения в банках Казахстана достигли 22,4 трлн тенге. Рост с начала года составил 9,6%.
В разрезе БВУ ситуация такова: 14 банков показали положительную динамику с начала года, а 7 банков оказались в минусе.
Среди крупнейших банков страны абсолютным лидером по росту вкладов физлиц с начала года стал Bereke Bank: сразу плюс 30,8%, до 562,3 млрд тенге Такой рост в разы больше, чем в остальных топовых банках страны. Кроме того, фининститут показал лучший результат и по итогам месяца: плюс 5,1%.
Подобный рост вкладов в банке обусловлен, в первую очередь, доверием населения, а также выгодными продуктами. Так, к примеру, Bereke Bank запустил депозит «Салем» с самой высокой ставкой (ГЭСВ) на рынке: 18,2%. Подобные кампании положительно сказываются на притоке новых клиентов.
Второе место по росту вкладов физлиц занял Halyk Bank: плюс 12,4% с начала года, до 6,4 трлн тенге. Замыкает топ-3 Банк ЦентрКредит с ростом вкладов населения на 12%.
В первую пятерку также вошли Bank RBK (плюс 12%) и Kaspi Bank (плюс 10,8%).
В целом вклады населения в БВУ страны продолжают расти высокими темпами. Если с начала года объем вкладов увеличился на 9,6%, то в годовой динамике рост составил уже 20%. При этом за пять лет сумма увеличилась и вовсе более чем в 2,5 раза.
Кроме того, доля вкладов физических лиц в БВУ РК составила 58%. Текущая ситуация связана с ростом доверия граждан к финансовой системе в стране, а также с развитием цифровых услуг и внедрением конкретных продуктов.
Ranking.kz
Ирина ЛЕДОВСКИХ, фото freepik.com и предоставлено Жаннуром АШИГАЛИ
