По данным Ассоциации финансистов Казахстана (АФК), на мировых рынках усиливается геополитическая напряжённость, что уже отражается на ценах на нефть, курсах валют и инвестиционных настроениях. Цена нефти Brent впервые с ноября превысила отметку в 65 долларов за баррель на фоне резких заявлений президента США Дональда Трампа по Ирану, в то время как казахстанский тенге получил умеренную поддержку благодаря росту нефтяных котировок, передает DKNews.kz.
Катализатором стали резкие заявления президента США Дональда Трампа по Ирану, которые рынки восприняли как сигнал к росту рисков перебоев поставок на Ближнем Востоке.
Нефть реагирует на заявления Вашингтона
Цены на нефть выросли более чем на 2 процента и достигли 65,5 доллара за баррель после того, как Дональд Трамп отменил все встречи с представителями Ирана и заявил о готовности оказать поддержку протестующим. Ранее он также объявил о введении 25-процентной пошлины для стран, ведущих бизнес с Ираном.
Дополнительную неопределенность создает тот факт, что власти Ирана ограничили доступ к интернету внутри страны. Это затрудняет объективную оценку происходящих событий и усиливает нервозность на сырьевых рынках.
В результате в нефтяные котировки вновь закладывается геополитическая премия, отражающая опасения инвесторов относительно стабильности поставок.
Диаграмма 1. Динамика валовых международных резервов:
Источник: НБРК
Тенге получил поддержку от нефти
На фоне роста нефтяных цен казахстанский тенге немного укрепился. По итогам торгов вторника курс пары USDKZT снизился до 509,71 тенге за доллар, укрепившись на 0,11 тенге.
При этом торговая активность на валютном рынке немного снизилась: совокупный объем торгов составил 302,9 млн долларов, что на 30,3 млн меньше, чем днем ранее.
Поддержку национальной валюте, помимо нефти, оказал и осторожный оптимизм инвесторов на глобальных рынках капитала. Сегодня внимание участников рынка сосредоточено на публикации предварительных данных о международных резервах и валютных активах Национального фонда.
Денежный рынок: ликвидности по-прежнему много
На денежном рынке ситуация остается стабильной. Доходности инструментов удерживаются у нижней границы коридора базовой ставки на фоне высокого профицита ликвидности в системе.
Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБРК:
Источник: НБРК
Ставка TONIA сохраняется на уровне 17,0 процента, SWAP-1D — 11,17 процента. В то же время спрос на депозитном аукционе Национального банка снизился до 1,5 трлн тенге, однако был полностью удовлетворен по ставке 18,0 процента годовых.
Объем открытой позиции Национального банка по операциям с рынком достиг 7,6 трлн тенге задолженности, что указывает на сохраняющееся избыточное предложение ликвидности.
Фондовый рынок: рост Казатомпрома и коррекция Kaspi
Индекс KASE по итогам торгов вторника вырос на 0,4 процента, закрывшись на уровне 7 284,8 пункта. Основной вклад в рост внесли акции Казатомпрома, подорожавшие сразу на 4,5 процента.
Инвесторы позитивно отреагировали на рост цен на уран и ожидания увеличения глобального спроса на ядерное топливо. Однако общий рост индекса был частично сдержан коррекцией бумаг Kaspi (-2,0 процента) и KEGOC (-1,3 процента), что может свидетельствовать о фиксации прибыли и перераспределении портфелей.
Американские рынки под давлением
Несмотря на позитивную инфляционную статистику, фондовые индексы США снизились в пределах 0,1–0,8 процента. Декабрьский индекс потребительских цен совпал с ожиданиями аналитиков — 2,7 процента в годовом выражении, а базовая инфляция замедлилась до 2,6 процента, оказавшись ниже консенсус-прогноза.
Тем не менее рынки отреагировали негативно на заявления Дональда Трампа о необходимости ограничить процентные ставки по кредитным картам, а также на слабые корпоративные отчеты. Так, JPMorgan сообщил о падении квартальной прибыли на 7 процентов, что привело к снижению акций банка на 4 процента.
Защитные активы ведут себя неоднозначно
На фоне ожиданий возможного снижения базовой ставки ФРС вырос интерес к защитным инструментам. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 4,19 до 4,17 процента, а индекс доллара укрепился до 99,1 пункта.
При этом золото подешевело на 0,2 процента, до 4 604 долларов за тройскую унцию, что связано с фиксацией прибыли после уверенного роста в предыдущие сессии.
Что это значит для Казахстана
Рост нефти выше 65 долларов — позитивный сигнал для экспортно ориентированной экономики Казахстана и национальной валюты. Однако усиление геополитических рисков означает и рост волатильности на мировых рынках.
В ближайшее время инвесторы будут внимательно следить за развитием ситуации вокруг Ирана, действиями США и публикацией данных по резервам Нацфонда. Именно эти факторы определят, станет ли текущее укрепление тенге устойчивым или останется краткосрочной реакцией на внешние события.
