На торговой площадке ITS 14 января 2025 года начались торги акциями нового индексного фонда (ETF) ITS Shariah, соответствующего нормам шариата, передает DKnews.kz.
Презентация и обсуждение нового шариатского ETF состоялись 16 января в формате круглого стола в МФЦА, собрав более 50 представителей финансового центра, ITS, шариатских экспертов и лидеров мнений, которые обсудили возможности и перспективы нового инструмента.
Начало торгов акциями фонда ITS Shariah, получившего торговое обозначение ITSS, стало знаковым событием для развивающегося сектора исламских финансов в регионе. Инициатива МФЦА направлена на создание доступных, этичных и прозрачных инвестиционных возможностей для частных и институциональных инвесторов как в Казахстане и регионе Центральной Азии, так и за его пределами.
«Я очень рад, что такой инструмент запущен. Хочу отметить, что мы видим большой спрос и готовы способствовать развитию этого инструмента в Центральной Азии» Данияр Кельбетов, главный директор по развитию продуктов МФЦА
По словам представителей МФЦА и организаторов торгов, инвесторы получили доступ к новому финансовому инструменту, покупка которого за прошлый год могла бы принести около 20% доходности в долларах США.
Акции ITSS номинированы в долларах и повторяют динамику индекса ITS Shariah, включающего бумаги 30 ведущих мировых компаний, чья деятельность соответствует принципам шариата. К удивлению некоторых участников рынка, в состав индекса входят не только компании из традиционных исламских регионов мира, но и международные лидеры, такие как AMD, Apple, ExxonMovil, Coca Cola, Nvidea, Mastercard, Tesla и многие другие.
По словам шариатских экспертов, присутствовавших на круглом столе, все отобранные компании соответствуют принципам шариата. Парируя вопросы по поводу халяльности компании Coca Cola, которая исторически не раскрывает секретный состав напитка, а также крупнейших операторов банковских карт MasterCard и Visa, шариатские эксперты объясняли, что для соответствия нормам халяльности основной бизнес компании не должен быть связан с харамной деятельностью (алкоголь, азартные игры, ссуды и т.д.), долг компаний не должен превышать 30% капитализации, а доля выручки от харамной деятельности не может превышать более 5%.
Удобство и масштабируемость
Начало торгов новым фондом стало результатом бурного развития финансового рынка Казахстана в последние годы и является частью стратегии по созданию рынка розничных исламских финансовых продуктов для широкого круга инвесторов: от новичков до профессиональных портфельных управляющих.
«Мы приложили немало усилий, чтобы решить налоговые и регуляторные вопросы, а также повысить осведомленность участников рынка. Этот сектор набирает обороты, и мы должны поддерживать его развитие» Данияр Кельбетов
ITSS доступен частным инвесторам: акции фонда начали торги по цене около 10 долларов за штуку, а годовая плата за управление фондом составляет 0,5%, что соответствует мировым стандартам.
«Мы стремились создать простой и эффективный инструмент, исключающий необходимость самостоятельного анализа акций. Фонд полностью следует за индексом, отражающим динамику сбалансированного портфеля ценных бумаг» Александр Диаковский, ITS
Высокая ликвидность фонда позволяет инвесторам совершать сделки в ходе всей торговой сессии на ITS, с 10 утра до 03:45 утра следующего дня по времени Астаны. Столь длительная торговая сессия позволяет инвесторам отыгрывать события, происходящие в основные торговые часы на рынках Азии, Европы и США.
Помимо Казахстана, фонд ориентирован на рынки Центральной Азии, включая Узбекистан, где спрос на исламские финансовые продукты активно растет. С численностью населения, вдвое превышающей казахстанскую, и более высоким процентом людей, практикующих ислам, Узбекистан представляет собой перспективный рынок.
Мадина Тукулова из МФЦА отметила, что фонд ITSSпредлагает этичные инвестиции, которые интересны как мусульманам, так и более широкой немусульманской аудитории. Она также отметила важный аспект развития финансовой грамотности с помощью новых инструментов.
Надежный шариатский контроль
Мониторинг акций на соответствие нормам шариата проводится на регулярной основе сертифицированными экспертами, в частности компанией Alhamd Sharia Advisory Private Limited. Компании, не соответствующие необходимым критериям халяльности, оперативно исключаются из индекса ITS Shariah. Фонд соответствует стандартам, установленным Организацией по бухгалтерскому учету и аудиту для исламских финансовых учреждений (AAOIFI). Надзор осуществляет шариатский совет, который следит за всеми операциями.
«Совет обеспечивает соответствие фонда принципам ислама, от отбора компаний до распределения дивидендов. Мы фокусируемся на характере доходов и деятельности» Муфтий Ибрагим
Процесс отбора компаний для включения в состав индекса ITS Shariah основывается на трех ключевых критериях: характер бизнеса, финансовые практики и источники доходов. Компании, занятые запрещенными видами деятельности или имеющие чрезмерный долг, исключаются из индекса.
Перспективы развития
Недавнее исследование МФЦА выявило значительный потенциал исламских финансов в Казахстане: практикующие мусульмане составляют 19,5% населения или около 2,5 млн человек. В Центральной Азии этот показатель существенно выше, особенно в Узбекистане.
«Этот проект больше, чем просто новый финансовый инструмент. Это создание доверия, развитие этических инвестиций и возможностей, приносящих пользу всему обществу» Мадина Тукулова, МФЦА
Запуск фонда подтверждает приверженность Казахстана развитию халяльных инвестиций и стремление страны стать региональным центром этичных инвестиций. Представители МФЦА, ITS и шариатские эксперты договорились о том, чтобы подобные встречи стали регулярными, подчеркнув свою готовность и заинтересованность в регулярном диалоге с рынком.
