Начало новой недели на мировых рынках проходит в негативном настроении. По данным Ассоциации финансистов Казахстана (АФК), азиатские фондовые площадки в моменте теряют от 0,3 до 0,8 процента, а фьючерсы на американские индексы снижаются на 0,7–1,1 процента. Инвесторы входят в насыщенную макроэкономическими событиями неделю в режиме повышенной осторожности, передает DKNews.kz.
Валютный рынок: доллар укрепляется к тенге
По итогам пятничных торгов курс USDKZT вырос до 512,07 тенге за доллар, прибавив 0,96 тенге. Объем торгов составил 357 млн долларов, увеличившись более чем на 54 млн.
Диаграмма 1. Динамика индекса цен на СЗПТ:
Источник: БНС АСПиР РК
Таким образом, уже третью сессию подряд на рынке наблюдается небольшой перевес спроса на иностранную валюту — совокупно плюс 2,36 тенге за три дня. Эксперты связывают это с рядом факторов:
- повышенным корпоративным и розничным спросом на валюту на фоне привлекательного курса,
- временным снижением предложения экспортной выручки,
- влиянием внешней макроэкономической и геополитической среды.
Из макростатистики стоит отметить рост инвестиций в основной капитал за январь–декабрь до 22,7 трлн тенге, что на 13 процентов больше в годовом выражении. Основной вклад обеспечили собственные средства предприятий и государственный бюджет.
Позитивным сигналом стало и замедление роста цен: индекс социально значимых продовольственных товаров за прошлую неделю снизился до 100,0 пункта.
Сегодня в центре внимания рынка — публикация данных по валовому внутреннему продукту методом производства.
Денежный рынок: ликвидность остается высокой
Доходности инструментов денежного рынка продолжают находиться у нижней границы коридора базовой ставки, что связано с высоким профицитом ликвидности в системе. Ставка TONIA составляет 17,17 процента, а SWAP-1D — 12,62 процента.
Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:
Источник: KASE
При этом спрос на депозитном аукционе Национального Банка резко сократился — до 1,2 трлн тенге, снизившись более чем на 630 млрд. Он был полностью удовлетворен по ставке 18 процентов годовых. Объем открытой позиции вырос до 7,9 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок: рост KASE на фоне выборочных покупок
Казахстанский фондовый рынок завершил пятницу умеренным ростом. Индекс KASE прибавил 0,3 процента, достигнув 7 290,6 пункта, однако объем торгов снизился до 473,1 млн тенге.
Поддержку индексу оказали:
- акции Казатомпрома, подорожавшие на 2,2 процента,
- бумаги КазМунайГаза, выросшие на 0,8 процента.
В то же время снижение акций Kaspi (-1,0%) и КазТрансОйла (-0,8%) частично нивелировало рост. Давление на бумаги нефтетранспортной компании оказали новости о сокращении поставок нефти по системе КТК: в 2025 году объем составил около 3,6 млн тонн, что на 15 процентов меньше, чем годом ранее.
Нефть: котировки поддерживают риски перебоев поставок
Цены на нефть выросли на 0,6 процента, до 64,13 доллара за баррель. Поддержку котировкам оказывает сохраняющаяся геополитическая напряженность и риски перебоев поставок через ключевые транспортные коридоры. Рынок по-прежнему закладывает в цены потенциальные угрозы для экспорта.
Рискованные активы: давление из США
Американские фондовые индексы завершили пятницу снижением на 0,1–0,2 процента. Поводом стали комментарии Дональда Трампа, который заявил, что не рассматривает Кевина Хассетта в качестве будущего главы ФРС. После этого аналитики повысили вероятность назначения Кевина Уорша на пост руководителя регулятора после окончания срока полномочий Джерома Пауэлла в мае.
На этом фоне инвесторы фиксируют прибыль и сокращают позиции в рисковых активах.
Неделя под знаком макроданных
Текущая неделя обещает быть насыщенной событиями. В фокусе внимания:
- в США — данные по рынку труда, недвижимости, ВВП, инфляции и ожиданиям, а также аукционы 10- и 20-летних гособлигаций;
- в Евросоюзе — встреча Еврогруппы, протокол заседания ЕЦБ, инфляция и деловая активность;
- в Великобритании — статистика по занятости, инфляции, розничным продажам;
- в Китае — решение Народного банка по базовой ставке, данные по ВВП, инвестициям и промышленности;
- в России — данные по инфляции и международным резервам.
Дополнительное влияние на рынки окажут корпоративные отчеты и геополитические сигналы.
Защитные активы: фиксация прибыли
Защитные активы в конце недели показали снижение. Золото подешевело на 0,6 процента, до 4 595 долларов за унцию, на фоне фиксации прибыли. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,23 процента, а индекс доллара закрепился вблизи 99,4 пункта.
Что в итоге
Рынки входят в неделю с осторожным и преимущественно негативным настроением. Давление на рисковые активы сохраняется, тенге испытывает умеренное ослабление, а ключевые ориентиры для инвесторов будут заданы макростатистикой и решениями крупнейших центральных банков.
