Во вторник глобальные рынки оказались под давлением. По данным Ассоциации финансистов Казахстана (АФК), фондовые индексы США, казначейские облигации и доллар одновременно пошли вниз, а инвесторы начали активно перекладываться в защитные активы на фоне усиления геополитической неопределенности и громких заявлений из Белого дома, передает DKNews.kz.
Валютный рынок: доллар отступил до 507 тенге
На внутреннем валютном рынке Казахстана день сложился в пользу нацвалюты. По итогам торгов на KASE курс USDKZT заметно снизился и закрепился на уровне 507,16 тенге за доллар, укрепившись сразу на 2,31 тенге.
Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:
Источник: KASE
Объем торгов вырос до 304,8 млн долларов, что на 113,6 млн больше, чем днем ранее. Вероятнее всего, такое движение было связано с дополнительным предложением иностранной валюты — в том числе за счет разовых операций крупных участников рынка, конвертации экспортной выручки и отдельных крупных сделок.
При этом эксперты подчеркивают: подобные факторы носят краткосрочный характер и не означают устойчивого изменения фундаментального баланса спроса и предложения на валютном рынке.
Из макроданных стоит отметить снижение денежного мультипликатора (М3/резервные деньги) в декабре до 3,36 пункта с 3,56 в ноябре. Это отражает опережающий рост денежной базы и может быть следствием жесткой денежно-кредитной политики.
Денежный рынок: ставки ведут себя по-разному
На денежном рынке доходности продолжили разнонаправленное движение на фоне снижения профицита ликвидности:
- ставка TONIA выросла с 17,46% до 17,62%,
- SWAP-1D, напротив, снизился с 12,62% до 11,15%.
Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:
Источник: НБРК
Общий объем торгов составил 1,1 трлн тенге, а объем открытой позиции сократился до 7,6 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок: KASE растет вопреки глобальному снижению
Казахстанский фондовый рынок во вторник пошел против мирового тренда. Индекс KASE прибавил 0,9 процента, поднявшись до 7 383,5 пункта.
Ключевой вклад в рост внесли:
- Казатомпром (+6,1%) — на фоне роста цен на уран,
- КазМунайГаз (+1,7%) — вслед за нефтью,
- Air Astana (+0,8%) — на ожиданиях высокой прибыли.
Давление на индекс оказали акции Kaspi (-1,7%), что может быть связано с ребалансировкой портфелей инвесторов.
На долговом рынке Министерство финансов разместило облигации:
- на 30 млрд тенге со ставкой 15,50% сроком 7,2 года,
- на 60 млрд тенге со ставкой 15,48% сроком 4,7 года.
Нефть: рост на фоне Китая и проблем на Тенгизе
Цены на нефть во вторник выросли до 64,9 доллара за баррель, прибавив 1,5 процента. Поддержку котировкам оказали:
- более сильный, чем ожидалось, прогноз роста мирового ВВП со стороны МВФ,
- новости о временных проблемах с добычей на месторождении Тенгиз в Казахстане.
Напомним, добыча на одном из крупнейших нефтяных месторождений мира была приостановлена из-за проблем с электроснабжением, однако рынок оценивает этот фактор как временный.
Рискованные активы: США пережили худший день с октября
Американские фондовые индексы во вторник резко снизились на 1,8–2,4 процента, показав худшую динамику с октября. Поводом стали новые заявления Дональда Трампа о намерении установить контроль над Гренландией, что вновь усилило опасения глобальной торговой войны.
Трамп подтвердил свои планы в социальных сетях по пути на Всемирный экономический форум в Швейцарии, где, как ожидается, его риторика может привести к жестким дискуссиям с мировыми лидерами. Ранее он также заявлял о намерении с 1 февраля ввести 10-процентные тарифы на товары из восьми европейских стран до достижения соглашения по Гренландии.
Защитные активы: золото бьет рекорды
На фоне роста неопределенности инвесторы активно уходили в защитные активы. Золото обновило исторический максимум, подорожав до 4 780 долларов за тройскую унцию (+2,3%).
При этом долларовые безрисковые инструменты, наоборот, оказались под давлением:
- доходность 10-летних гособлигаций США выросла с 4,26% до 4,30% — максимум с августа прошлого года,
- индекс доллара снизился до 98,6 пункта (-0,8%).
Глобальные рынки вошли в фазу повышенной нервозности. Инвесторы реагируют на геополитику, торговые угрозы и сигналы из крупнейших экономик. На этом фоне казахстанский рынок выглядит относительно устойчиво, а тенге получает краткосрочную поддержку, однако дальнейшая динамика будет напрямую зависеть от внешнего фона.
