Цена золота вплотную приблизилась к психологической отметке в 5 тыс. долларов за тройскую унцию. С начала года драгметалл подорожал уже на 13%, что отражает устойчивый спрос инвесторов на защитные активы на фоне глобальной неопределенности. Как сообщает Ассоциация финансистов Казахстана (АФК), рост интереса к золоту сопровождается заметными изменениями и на других сегментах финансовых рынков, передает DKNews.kz.
Валютный рынок: тенге укрепляется на ожиданиях по ставке
По итогам торгов четверга курс валютной пары USDKZT снизился до 505,71 тенге за доллар, укрепившись на 0,94 тенге. При этом объем торгов резко вырос и составил 383,4 млн долларов, что на 120,8 млн больше предыдущего значения.
Диаграмма 1. Динамика индекса цен на СЗПТ:
Источник: БНС АСПиР РК
По оценке АФК, столь высокая активность может быть связана с разовой конвертацией крупного объема иностранной валюты отдельными участниками рынка. Дополнительную поддержку тенге оказывает ожидание сохранения базовой ставки Национальным банком Казахстана.
Согласно январскому опросу АФК, 94% респондентов ожидают сохранения базовой ставки на сегодняшнем заседании НБРК. Это поддерживает доходности тенговых активов и способствует укреплению национальной валюты.
В фокусе внимания инвесторов также остается публикация данных по индексу цен на социально значимые продовольственные товары (СЗПТ), которые могут повлиять на инфляционные ожидания.
Денежный рынок: ликвидности больше, ставки движутся разнонаправленно
На денежном рынке сохраняется разнонаправленная динамика ставок на фоне роста профицита ликвидности. Так, ставка TONIA снизилась с 17,67% до 17,54%, тогда как SWAP-1D выросла с 10,92% до 12,09%.
Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:
Источник: KASE
Общий объем торгов составил 984,7 млрд тенге, увеличившись на 71,2 млрд. Спрос на депозитном аукционе Национального банка резко вырос до 1,8 трлн тенге, а объем открытой позиции увеличился до 7,6 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок: рост индекса при снижении активности
Индекс KASE в четверг прибавил 0,5%, достигнув отметки 7 368 пунктов, однако рост происходил на фоне снижения торговой активности — объем сделок сократился в 2,2 раза и составил 894,8 млн тенге.
Наибольший вклад в рост индекса внесли акции:
- Казатомпрома (+2,4%) — после заявлений компании об отсутствии совместных проектов с Laramide;
- КазМунайГаза (+0,9%) — на фоне предыдущего роста цен на нефть и ожиданий дивидендных выплат.
В то же время бумаги Kaspi (-0,9%) несколько сдержали общий рост, что указывает на выборочный характер спроса со стороны инвесторов.
На долговом рынке также отмечена активность: КФУ разместил годовые облигации на 14,5 млрд тенге с доходностью 16,82% годовых.
Нефть: давление предложения усиливается
Цена нефти марки Brent снизилась до 64,1 доллара за баррель (-1,8%). Давление на котировки оказали ожидания смягчения торговых ограничений, а также данные Управления энергетической информации США (EIA), согласно которым коммерческие запасы нефти выросли на 3,6 млн баррелей, вопреки прогнозам снижения.
По данным Bloomberg, это указывает на избыточное предложение на рынке. Дополнительное давление формируют:
- завершение ремонта нефтепогрузочного порта Казахстана на Черном море;
- возобновление экспорта из Венесуэлы;
- закупки российской нефти индийской Reliance Industries;
- потенциальная отмена санкций против России в случае мирных договоренностей.
Рисковые активы: рост на фоне осторожного оптимизма
Американские фондовые индексы выросли на 0,6–0,9% после заявлений Дональда Трампа об отказе от новых пошлин в отношении Европы. Однако параметры достигнутых договоренностей остаются размытыми, и риски сохраняются.
Макроэкономическая статистика также оказалась немного лучше ожиданий:
- рост ВВП США в третьем квартале составил 4,4% г/г;
- число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 200 тыс. против прогноза 209 тыс.
Защитные активы: золото — в центре внимания
На фоне сохраняющихся опасений относительно глобальной торговой войны инвесторы продолжают наращивать позиции в защитных активах. Цена золота выросла до 4 961 доллара за унцию (+2,6%), вплотную приблизившись к психологическому рубежу в 5 тыс. долларов.
При этом доходность 10-летних гособлигаций США удерживается на уровне 4,25%, а индекс доллара снизился до 98,4 пункта (-0,4%) на фоне фиксации прибыли инвесторами.
