Банковский сектор Казахстана в 2025 году прошел очередную проверку на прочность. Агентство по регулированию и развитию финансового рынка опубликовало отчет по итогам регулярной оценки качества активов банков — Asset Quality Review (AQR). Документ дает детальный срез кредитных рисков и позволяет понять, насколько устойчива система в условиях роста кредитования и меняющейся экономики, передает DKNews.kz.
Кого и на какую сумму проверяли
В рамках AQR-2025 Агентство проанализировало состояние банковского сектора по состоянию на 1 января 2025 года. Проверка охватила 11 крупнейших банков, на долю которых приходится 86% активов всей банковской системы.
Общий объем активов, попавших в оценку, составил 32,8 трлн тенге — это сразу на 19,7% больше, чем годом ранее. Рост охвата напрямую связан с расширением кредитных портфелей банков.
Наибольшую долю в структуре задолженности заняли:
- беззалоговые потребительские кредиты — 11 трлн тенге;
- займы крупному бизнесу — 4,7 трлн тенге;
- кредиты малому бизнесу — 4,5 трлн тенге;
- инвестиционные проекты — 3,6 трлн тенге.
Как проверяли кредиты
Оценка проводилась по двум направлениям.
На индивидуальной основе были проанализированы:
- 1 299 крупных заемщиков,
- 580 созаемщиков и гарантов,
- с совокупной задолженностью 9,9 трлн тенге.
Еще 37,7 млн кредитов на сумму 22,9 трлн тенге были проверены на коллективной основе — это в основном розничные и массовые кредитные продукты.
Такой подход позволяет увидеть не только риски по крупным игрокам, но и общую картину по населению и бизнесу.
Главный вывод: система устойчива
Ключевой итог AQR-2025 — банковская система остается устойчивой на системном уровне. Достаточность капитала по 11 банкам составила 17,7%, что значительно превышает минимальные регуляторные требования.
Это означает, что даже с учетом выявленных рисков банки в целом располагают достаточным запасом капитала, чтобы покрывать возможные потери.
Где выявились расхождения
При этом AQR показал и различия между тем, как банки сами оценивают риски, и регуляторной оценкой.
Разница в объеме резервов составила 377,4 млрд тенге. Часть кредитов была переклассифицирована:
- кредиты второй стадии выросли на 678,1 млрд тенге — их доля увеличилась с 1,4% до 3,5%;
- кредиты третьей стадии выросли на 422,4 млрд тенге, а их доля — с 7,5% до 8,7%.
Это говорит о более консервативном и реалистичном подходе регулятора к оценке рисков.
Есть и хорошие новости
Если сравнивать результаты с AQR-2024, картина выглядит лучше. Несмотря на рост кредитных портфелей:
- объем корректировок резервов снизился на 37,7 млрд тенге;
- доля кредитов третьей стадии уменьшилась на 1,1 процентного пункта.
То есть качество кредитных портфелей в целом улучшилось.
Наибольшее снижение дополнительных провизий зафиксировано по инвестиционным займам — сразу на 61,6 млрд тенге. В основном это произошло за счет портфелей, оцениваемых на коллективной основе.
Почему риски стали ниже
Агентство связывает позитивную динамику с несколькими факторами:
- внедрением рекомендаций по расчету LGD (потерь при дефолте);
- снижением вероятности дефолта (PD) по ряду портфелей;
- общим улучшением практик оценки кредитных рисков в банках.
Проще говоря, банки стали точнее считать риски, а не просто наращивать резервы «про запас».
Новшество отчета: прозрачность по каждому банку
Впервые отчет AQR дополнен отдельным разделом с результатами по каждому банку. Такой шаг направлен на повышение прозрачности надзорной информации и формирование более понятной и сопоставимой картины рисков в секторе.
Для рынка это важный сигнал: регулятор делает ставку не только на контроль, но и на открытость и качество диалога с банками и инвесторами.
Что это значит для экономики
AQR-2025 показывает, что банковская система Казахстана справляется с ростом кредитования без потери устойчивости. При этом регулятор продолжает ужесточать стандарты оценки рисков, не дожидаясь кризисных сигналов.
Для заемщиков это означает более взвешенный подход к кредитованию, для инвесторов — более прозрачную систему, а для экономики в целом — меньшие шансы на резкие банковские потрясения.
