Ставки пошли вниз.
В июле условия по депозитам пересмотрели четыре банка против десяти в июне. Максимальная доходность пока держится на уровне 20,5% годовых, но рынок уже готовится к новому снижению, передает DKNews.kz.
Казахстанский фонд гарантирования депозитов изучил предложения банков по состоянию на 31 июля 2026 года. Названия участников фонд не раскрывает, поскольку мониторинг не рекламирует отдельные продукты.
Нацбанк запустил снижение ставок
Поворот начался 5 июня, когда Национальный банк снизил базовую ставку сразу на один процентный пункт — до 17%.
После этого банки стали сокращать доходность наиболее дорогих депозитов. В июне ставки изменили десять участников рынка.
24 июля регулятор сделал еще один шаг, опустив базовую ставку на 0,25 процентного пункта — до 16,75%. Одним из аргументов стало замедление годовой инфляции: в июне она составила 10,3% и снижалась девятый месяц подряд.
Однако Нацбанк не обещает дальнейшего автоматического смягчения политики.
«Не задает заранее определенной траектории базовой ставки и допускает как паузы, так и изменение направленности решений в зависимости от соответствия фактической динамики инфляции прогнозу».
Следующее решение по базовой ставке регулятор объявит 4 сентября.
Где еще дают 20,5%
Самые высокие ставки сохранились по сберегательным депозитам. Банки платят до 20,5% годовых по продуктам на три и шесть месяцев.
Но высокая ставка требует жесткой финансовой дисциплины. Частично снять деньги со сберегательного вклада нельзя: клиенту придется расторгнуть договор, потерять вознаграждение и ждать выдачи средств до 30 дней.
Сберегательные вклады с возможностью пополнения предлагают 12 банков. Средняя ставка в этом сегменте достигла 14,8%, максимальная — 20,5% годовых на три месяца.
В июле два банка снизили доходность шестимесячных вкладов. В одном случае ставка упала сразу на 1,5 процентного пункта, в другом — на 0,1 пункта.
Депозиты без возможности пополнения предлагают 14 банков. Средняя ставка по всему сегменту составляет 15,3%, а максимум — 20,5% годовых на шесть месяцев.
Здесь три банка изменили условия. Один поднял шестимесячную ставку на 0,5 пункта, два других снизили доходность коротких вкладов на 0,1–1,5 пункта.
На горизонте одного года вкладчики все еще могут найти ставку до 17%, на два года — до 15%. Это позволяет зафиксировать доходность до того, как рынок полностью отреагирует на решения Нацбанка.
Пополняемые депозиты растут быстрее рынка
Срочные вклады с правом пополнения стали самым быстрорастущим сегментом. За первое полугодие 2026 года их объем увеличился более чем в полтора раза.
Такие продукты предлагают восемь банков. Средняя ставка составляет 15,23%, максимальная — 20% годовых на три месяца.
В июле ни один банк в этом сегменте не изменил ставки. Половина участников успела снизить их еще в июне.
Пополняемый срочный вклад дает клиенту больше свободы, чем сберегательный. При досрочном снятии условия мягче, хотя доходность обычно уступает самым жестким продуктам.
Срочные депозиты без пополнения почти исчезли с рынка. Такой продукт остался только у одного банка: ставка составляет 18,01% на три месяца и 12,2% на два года.
Гибкость обходится вкладчику дороже
По несрочным депозитам рынок почти замер. Из 18 банков условия изменил только один небольшой участник, подняв ставку на 0,35 процентного пункта.
Максимальная доходность составляет 16,9%, средняя — 15,2%. При расчете минимального показателя КФГД не учитывал предложения двух банков со ставками значительно ниже инфляции.
Банки пока не спешат снижать доходность гибких вкладов. Между ними и сберегательными продуктами сохраняется достаточный разрыв.
Эта разница стала платой за доступ к деньгам. Чем свободнее клиент может пополнять и снимать средства, тем меньше банк готов платить.
Если ставки по срочным и сберегательным депозитам продолжат падать, очередь дойдет и до несрочных вкладов. Пока основную экономию банки получают за счет самых дорогих продуктов.
Плавающая ставка уже отреагировала
Депозиты с плавающей ставкой предлагают только два банка. Их доходность привязана к базовой ставке Нацбанка с фиксированным отрицательным спредом.
После июльского решения регулятора ставка одного продукта автоматически снизилась на 0,3 процентного пункта. Средняя доходность в сегменте опустилась примерно до 15,3%.
Максимальная ставка составляет 15,9%, минимальная — около 14,8%. При дальнейшем снижении базовой ставки доходность таких вкладов также пойдет вниз без отдельного решения банка.
Что произойдет в августе
КФГД ожидает точечных корректировок, прежде всего по срочным и сберегательным продуктам. Банки будут сокращать расходы на привлечение денег населения после июльского снижения базовой ставки.
Массового пересмотра, как в июне, фонд пока не прогнозирует. Часть банков может взять паузу до следующего решения Нацбанка.
Для вкладчика это означает сужение окна высоких ставок. Доходность до 20–20,5% еще встречается, но преимущественно на коротких сроках и с ограничениями на доступ к деньгам.
Смотреть только на процент опасно. Значение имеют возможность пополнения, штраф при досрочном расторжении, порядок пролонгации и финансовая устойчивость самого банка.
КФГД гарантирует до 20 млн тенге по сберегательным вкладам в национальной валюте. По другим тенговым депозитам, карточкам и текущим счетам лимит составляет 10 млн тенге, по валютным сбережениям — 5 млн тенге.
Если клиент хранит в одном банке несколько видов депозитов, общий размер возмещения не превысит 20 млн тенге.
