S&P 500 закрепился выше 7700 пунктов.
Американский рынок начинает неделю небольшим снижением фьючерсов, однако техническая картина пока сохраняет возможность движения индекса к 7800 пунктам, передает DKNews.kz.
Давление на акции оказывает дальнейший рост цен на нефть. Инвесторы одновременно ждут свежую статистику по инфляции в США и квартальные результаты компаний, связанных с искусственным интеллектом.
S&P 500 может протестировать 7800 пунктов
Фьючерс на S&P 500 в понедельник на премаркете умеренно снижается.
Сам индекс на дневном графике закрепился выше отметки 7700 пунктов. Следующей технической целью при благоприятных условиях может стать уровень 7800 пунктов.
Небольшое снижение фьючерсов само по себе пока не меняет общей картины.
Гораздо важнее для рынка сейчас траектория нефтяных цен, инфляция и ожидания относительно следующего решения Федеральной резервной системы.
Дорогая нефть снова становится риском для акций
Надежды на быстрое открытие Ормузского пролива ослабли, что поддерживает нефтяные котировки.
Для американского фондового рынка дорогая нефть несет двойной риск. Она увеличивает расходы бизнеса и одновременно способна поддерживать инфляционное давление.
В таком сценарии ФРС получает дополнительные аргументы для сохранения жесткой денежно-кредитной политики.
Поэтому геополитика вокруг Ормузского пролива сейчас напрямую связана с ожиданиями инвесторов по ставкам и стоимости американских акций.
Иран и Оман приблизились к соглашению
Иран заявил о продвижении переговоров с Оманом.
Однако Тегеран вновь отверг сообщения о прямых переговорах с США, несмотря на заявления Вашингтона о близости сделки.
Отсутствие окончательных договоренностей сохраняет неопределенность вокруг нефтяных поставок и безопасности судоходства.
Для фондового рынка быстрое снижение напряженности могло бы стать позитивным сигналом через более дешевые энергоносители.
Пока такого сигнала нет.
Вероятность повышения ставки ФРС упала до 44%
Другой важный фактор появился после слабого июльского отчета по рынку труда США.
Инвесторы заметно снизили ожидания повышения ставки ФРС на сентябрьском заседании.
Сейчас вероятность роста ставки на 25 базисных пунктов оценивается примерно в 44%.
Неделю назад рынок давал такому сценарию около 67%.
Слабая занятость играет в пользу более мягкой политики ФРС, но дорогая нефть способна поддерживать инфляцию. Именно между этими двумя факторами сейчас балансирует рынок.
Инфляция США может определить направление S&P 500
Главным макроэкономическим событием недели станет публикация американской инфляционной статистики.
Если ценовое давление окажется сильнее ожиданий, вероятность повышения ставки может снова увеличиться. Для фондового рынка такой сценарий способен стать поводом для фиксации прибыли.
Более спокойные данные, напротив, снизят опасения по поводу дальнейшего ужесточения политики ФРС.
В таком случае у S&P 500 появится больше пространства для попытки движения к 7800 пунктам.
В фокусе снова искусственный интеллект
Корпоративная часть недели будет сосредоточена вокруг технологического сектора и компаний, связанных с развитием AI-инфраструктуры.
Отчетность представят Applied Materials, Cisco и CoreWeave.
Инвесторы будут смотреть не только на прибыль и выручку. Для рынка особенно важны прогнозы менеджмента по спросу на вычислительные мощности, оборудование, сетевую инфраструктуру и дальнейшие расходы технологического сектора на AI.
После сильного роста компаний, связанных с искусственным интеллектом, корпоративные прогнозы становятся тестом того, насколько реальные финансовые результаты соответствуют высоким ожиданиям рынка.
Что будет с американским рынком дальше
S&P 500 входит в новую неделю сразу с тремя ключевыми переменными: нефтью, инфляцией и корпоративной отчетностью AI-сектора.
Слабый рынок труда снизил угрозу сентябрьского повышения ставки, что поддерживает акции. Рост нефти действует в противоположном направлении, поскольку возвращает опасения по поводу инфляции.
Если данные по ценам окажутся комфортными для ФРС, а технологические компании подтвердят устойчивость спроса, закрепление выше 7700 пунктов может стать основой для движения к следующей отметке — 7800 пунктам.
