Американский рынок пытается прервать недельное снижение.
Фьючерсы на S&P 500, Dow Jones и Nasdaq 100 в пятницу прибавляют около 0,3%, однако инвесторы сохраняют осторожность из-за дорогой энергии, высокой доходности облигаций и новых вопросов к состоянию потребительского спроса в США, передает DKNews.kz.
На дневном графике S&P 500 ищет поддержку в районе 7640 пунктов. Ее сохранение может вернуть индекс к отметке 7700 пунктов.
Фьючерсы США вернулись к росту
Пятничный премаркет проходит преимущественно в умеренно позитивной зоне. После слабой недели инвесторы предпринимают очередную попытку выкупить снижение.
Основные ориентиры перед открытием торгов:
- фьючерс на S&P 500 прибавляет около 0,3%;
- Dow Jones — около 0,3%;
- Nasdaq 100 — около 0,3%;
- ближайшая поддержка для S&P 500 находится около 7640 пунктов;
- потенциальная цель при восстановлении — 7700 пунктов.
Пока движение выглядит скорее попыткой стабилизации, чем полноценным возвращением спроса на риск.
Доходности облигаций снова беспокоят инвесторов
Одним из главных факторов давления остается американский долговой рынок.
Доходности долгосрочных US Treasuries вернулись примерно к уровням, наблюдавшимся до объявления Минфином США расширенной программы обратного выкупа государственных облигаций.
Первоначальный эффект от решения оказался ограниченным. Теперь инвесторы снова оценивают фундаментальные риски, связанные с американскими финансами.
В центре внимания рынка:
- высокая инфляция;
- растущий бюджетный дефицит;
- стоимость государственных заимствований;
- рекордные объемы корпоративного долга;
- высокие цены на энергоносители.
При этом доллар сохранил значительную часть недельного падения, что указывает на сохраняющуюся осторожность участников валютного рынка.
Intel, AMD и Seagate могут потерять около 10% за неделю
Технологический сектор завершает непростую неделю.
На премаркете акции крупнейших производителей чипов и компаний, связанных с искусственным интеллектом, демонстрируют небольшие изменения после серьезного снижения в предыдущие торговые дни.
Наиболее заметные недельные потери могут показать:
- Intel — около 10%;
- AMD — около 10%;
- Seagate — около 10%;
- Meta — около 7%;
- Broadcom — около 7%.
Такая динамика показывает, насколько чувствительными стали технологические акции к стоимости капитала. Высокая доходность облигаций снижает привлекательность компаний, значительная часть оценки которых зависит от ожиданий будущей прибыли.
Особенно заметно это в сегменте AI, который долгое время оставался одним из основных драйверов американского фондового рынка.
Walmart потерял около 10%
Давление ощущает не только технологический сектор.
Акции Walmart могут завершить неделю падением примерно на 10% после редкого промаха компании по квартальной отчетности.
Слабые результаты ухудшили прогноз Walmart и одновременно стали сигналом для более широкого рынка. Инвесторов интересует уже не только положение крупнейшего американского ретейлера, но и состояние потребителя в США.
Если домохозяйства начинают осторожнее относиться к расходам на фоне высокой стоимости жизни и дорогих кредитов, это может отразиться на финансовых результатах других компаний потребительского сектора.
Почему пятничного роста пока недостаточно
Рост фьючерсов примерно на 0,3% выглядит позитивно, но пока не меняет общей картины недели.
Американский рынок оказался одновременно под давлением нескольких факторов. Дорогая нефть поддерживает инфляционные риски, высокая доходность Treasuries повышает стоимость капитала, а слабость отдельных корпоративных отчетов заставляет инвесторов внимательнее оценивать перспективы экономики.
Особенно показательна ситуация в технологическом секторе. После продолжительного интереса к AI-компаниям рынок становится более требовательным к оценкам и финансовым результатам.
Поэтому движение S&P 500 в районе 7640 пунктов приобретает дополнительное значение. Удержание этого уровня способно поддержать сценарий восстановления к 7700 пунктам. Его потеря усилит риск продолжения коррекции.
Что будет определять движение Уолл-стрит
Финальная сессия недели может показать, готовы ли инвесторы возвращаться в рискованные активы после заметного снижения.
В ближайшее время рынок будет особенно чувствителен к динамике доходности американских облигаций, ценам на нефть и новым экономическим данным.
Для технологических компаний ключевым фактором остается стоимость капитала. Для потребительского сектора — способность американских домохозяйств сохранять расходы в условиях высокой инфляции и дорогого кредитования.
Пока пятничный премаркет дает рынку возможность закончить неделю лучше, чем предполагала динамика предыдущих сессий, но убедительных признаков разворота еще нет.
