Банковская реформа в Казахстане завершена.
Теперь регулятор намерен заставить накопленный банками запас капитала активнее работать на экономику, одновременно ужесточая контроль за кредитованием и отношением финансовых организаций к клиентам, передает DKNews.kz.
О новой модели финансового рынка рассказала председатель Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка Мадина Абылкасымова в интервью газете «Казахстанская правда».
Банки накопили 74,2 трлн тенге активов
Главное изменение касается самой логики регулирования банков. Если раньше значительная часть внимания была сосредоточена на очистке сектора от старых проблем, теперь риски должны выявляться еще до того, как финансовое положение банка начнет заметно ухудшаться.
Регулятор сможет требовать дополнительный капитал на ранней стадии и ограничивать выплату дивидендов, если обнаружит повышенные риски.
«Риски должны выявляться до того, как они становятся проблемой, а ответственность за них должны нести прежде всего собственники и менеджмент банка», — заявила Мадина Абылкасымова.
В единый ежегодный надзорный цикл объединены SREP, AQR и стресс-тестирование. Вместе они охватывают более 85% активов банковского сектора.
За шесть лет капитал банков увеличился примерно на 7 трлн тенге. Еще около 1,4 трлн тенге финансовые организации постоянно поддерживают в качестве надзорных надбавок.
Доля кредитов с просрочкой более 90 дней за это время заметно сократилась: с 8,1% в 2019 году до 3,6% по итогам 2025-го.
Объем проблемных активов банков снизился более чем вдвое — с 7,7 трлн до 3,1 трлн тенге. Через созданные для работы со стрессовыми активами механизмы в экономический оборот вернули имущество стоимостью 902 млрд тенге.
По официальным данным финрегулятора, на 1 июля 2026 года активы банков Казахстана достигли 74,2 трлн тенге. Достаточность собственного капитала составляла 20,5% при установленном минимуме в 8%.
Проблемы частного банка больше не должны оплачивать граждане
Одно из наиболее заметных изменений реформы — новая система работы с банками, оказавшимися в тяжелом финансовом положении.
Регулятор намерен вмешиваться раньше: сначала через усиленный надзор и восстановление устойчивости, а если спасти финансовую организацию невозможно — через механизм урегулирования.
Для системно значимых банков заранее будут разрабатываться соответствующие планы. При этом первоначальную ответственность за убытки должны нести акционеры и инвесторы.
«Проблемы частного банка не должны оплачиваться налогоплательщиками», — подчеркнула Абылкасымова.
Государственная поддержка предусматривается лишь как крайняя мера при угрозе финансовой стабильности. Причем расходы государства впоследствии должен компенсировать банковский сектор.
На рынке впервые за 15 лет появились новые банки
Реформа одновременно должна усилить конкуренцию.
В Казахстане появились базовая и универсальная банковские лицензии. Требования к финансовой организации теперь могут зависеть от ее размера, бизнес-модели и уровня рисков.
Кроме того, упрощен выход на рынок надежных иностранных банков и создан механизм превращения крупных микрофинансовых организаций в банки.
В 2025 году лицензии получили BNK Commercial Bank и KMF Банк. По словам главы АРРФР, это первые новые банки на рынке за 15 лет.
До конца 2026 года Abu Dhabi Commercial Bank должен получить универсальную банковскую лицензию с возможностью работы через «исламское окно». Новое законодательство впервые разрешает совмещать традиционный и исламский банкинг внутри одного универсального банка.
Получить новый кредит некоторым заемщикам станет сложнее
Параллельно власти ограничивают наиболее рискованное розничное кредитование.
Банкам запрещено выдавать новые займы гражданам с действующей просрочкой. Ограничения затрагивают и заемщиков, которым за последние три года полностью простили долг, либо тех, кому за последние 12 месяцев провели реструктуризацию, не восстановившую платежную дисциплину.
С 2027 года должен заработать коэффициент совокупного долга к доходу заемщика.
По данным регулятора, среди крупнейших банков доля новых кредитов, которые в течение года переходят в дефолт, сократилась с 5% до 2,5%.
Одновременно резко замедляется беззалоговое потребительское кредитование. Если в 2024 году его рост составлял 30%, то в 2025-м — 14,6%, а за первые семь месяцев 2026 года — 3,5%.
Банки будут проверять не только на устойчивость, но и на честность с клиентом
С июля 2026 года в Казахстане внедряется поведенческий надзор.
Речь идет уже не только о том, способен ли банк выполнить финансовые обязательства. Регулятор будет оценивать, насколько понятны условия продукта, не вводит ли реклама клиента в заблуждение и не навязываются ли дополнительные услуги.
Контроль должен охватывать весь жизненный цикл финансового продукта: от разработки и определения целевой аудитории до рекламы, продажи, обслуживания и рассмотрения жалоб.
«Финансово устойчивый банк еще не означает банк, который справедливо работает с клиентом», — заявила глава АРРФР.
Особое значение приобретают обращения потребителей. Агентство получает около 180 тыс. таких обращений ежегодно, примерно 80% из них рассматривают региональные управления.
Для анализа жалоб создана «Фабрика обращений». С помощью искусственного интеллекта система группирует сообщения по продуктам, финансовым организациям и типам проблем, чтобы обнаруживать повторяющиеся нарушения.
До конца года также должен появиться единый финансовый омбудсман. Он объединит досудебное разрешение споров клиентов с банками, микрофинансовыми и страховыми организациями.
Кредиты бизнесу выросли более чем вдвое
После нескольких лет, когда финансирование реального сектора сокращалось, ситуация изменилась.
В 2021–2025 годах объем кредитов бизнесу увеличивался в среднем на 15,3% ежегодно. С 2020 года показатель вырос более чем в два раза — до 16,1 трлн тенге.
Еще сильнее изменилась численность предпринимателей-заемщиков: с 57 тыс. до 597 тыс.
Совместно с холдингом «Байтерек» сформирован пул инвестиционных проектов общей стоимостью 10,7 трлн тенге. Девять проектов с участием банков на 2,5 трлн тенге уже одобрены.
Именно здесь проходит следующая граница банковской реформы: капитал финансовых организаций теперь должен активнее направляться не только в потребительские займы, но и в предприятия и инвестиционные проекты.
«Банковский сектор прошел этап оздоровления. Следующая задача заключается в том, чтобы накопленный запас устойчивости в большей степени работал на финансирование бизнеса, инвестиций и экономического роста», — сказала Абылкасымова.
Ранее мы уже писали о росте кредитования малого бизнеса в Казахстане. К 1 апреля 2026 года кредиты субъектам предпринимательства достигли 18,3 трлн тенге, причем наиболее заметный рост пришелся на малый и средний бизнес.
ИИ уже следит за банковскими рисками
Следующий этап реформы связан с искусственным интеллектом.
Агентство создало платформу FinAI, которая объединяет более 20 цифровых инструментов, включая свыше десяти решений на базе ИИ. В систему интегрированы SREP, AQR, стресс-тестирование и другие надзорные процессы.
Задача — перейти от периодического изучения банковской отчетности к постоянному мониторингу рисков и аномалий.
Цифровая модель банковского надзора в основном уже сформирована. Теперь аналогичный подход планируют распространить на страхование и рынок капитала.
Отдельное направление — кибербезопасность. Для этого создан центр QAINAR и проводятся отраслевые киберучения.
Около 100 финансовых организаций также прошли диагностику цифровой зрелости по девяти направлениям — от технологий и данных до инфраструктуры и кадров.
5,2 млн брокерских счетов пока не сделали рынок капитала массовым
Банковская система — лишь одна часть перестройки.
В Казахстане открыто 5,2 млн брокерских счетов, однако активными остаются примерно 276 тыс. Пенсионные активы превысили 27 трлн тенге, а капитализация акций вместе с обращающимися корпоративными облигациями на KASE составляет около 64,5 трлн тенге.
Несмотря на эти объемы, рынок капитала пока остается ограниченным источником денег для частных компаний.
АРРФР намерено упростить выпуск облигаций через единое цифровое окно, внедрить базовый проспект для нескольких выпусков и развивать институт спонсоров листинга.
Также рассматривается новая организационно-правовая форма между ТОО и АО. Она должна позволить компаниям привлекать капитал без полного комплекса требований, предъявляемых к акционерным обществам.
Программа развития рынка капитала до 2030 года включает семь направлений и 35 инициатив. Закон «О рынке капитала» предполагает изменения в 11 кодексов и 24 закона, а внести законопроект в Курултай планируется до конца года.
Страхование жилья от катастрофических рисков станет отдельным направлением
Перестройка затронет и страховой рынок, активы которого превысили 4 трлн тенге.
Регулятор хочет сократить зависимость отрасли от обязательного страхования и продуктов, связанных с банковскими кредитами, и увеличить спрос на самостоятельную защиту имущества, здоровья, жизни и бизнеса.
Отдельное направление — страхование жилья от землетрясений, наводнений и пожаров. Такой механизм должен заранее создавать финансовую защиту граждан при чрезвычайных ситуациях и снижать зависимость от последующей бюджетной помощи.
Программа развития страхового рынка до 2030 года включает шесть стратегических направлений и 18 инициатив. Проект нового закона предусматривает изменения в 12 кодексов и 34 закона.
Страхование также планируется перевести на полный цифровой цикл — от покупки полиса до выплаты. Одновременно страховщиков будут постепенно переводить на требования Solvency II, при которых необходимый капитал зависит от принимаемых ими рисков.
Финансовый сектор Казахстана после нескольких лет оздоровления входит в период, когда главным показателем станет уже не только устойчивость банков. Перед системой поставлена более сложная задача: превратить накопленный капитал в источник финансирования бизнеса и инвестиций, не допустив при этом нового роста проблемных долгов.
Недавно мы также рассказывали, почему S&P улучшило оценку отраслевого риска банков Казахстана с 7-го до 6-го уровня. Решение агентства было принято 4 сентября 2026 года и уже отразилось на рейтингах ряда казахстанских финансовых организаций.
