Евро удерживает ключевой рубеж.
EUR/USD во вторник торгуется около 1,1625, хотя сильный рынок труда США заметно повысил ожидания нового повышения ставки Федеральной резервной системы, передает DKNews.kz.
Главным испытанием для валютной пары станут ближайшие три дня. 10 сентября решение по ставке примет Европейский центральный банк, а 11 сентября в США выйдут данные по потребительской инфляции. Календарь заседания подтверждает Европейский центральный банк, публикацию CPI — американское Бюро трудовой статистики.
Доллар опустился к двухнедельному минимуму
Несмотря на усилившиеся ожидания жесткой политики ФРС, доллар пока не смог закрепить преимущество.
Индекс DXY во вторник снижался примерно до 98,8 пункта — минимальных значений более чем за две недели. EUR/USD при этом удерживался в районе 1,1625.
Такая реакция показывает, что одного сильного отчета по занятости валютному рынку оказалось недостаточно. Теперь трейдерам нужен новый аргумент — прежде всего данные об инфляции.
США создали 162 тысячи рабочих мест
Августовская статистика действительно оказалась сильной. Число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 162 тыс., а безработица осталась на уровне 4,1%, следует из отчета Бюро трудовой статистики США.
После публикации данных рынок резко пересмотрел ожидания по ФРС. По данным CME FedWatch, вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании приблизилась к 60%. Reuters во вторник приводил оценку в 60,6%.
Но окончательная расстановка сил может измениться уже в пятницу после выхода CPI.
ЕЦБ может поднять ставку до 2,50%
Перед заседанием 10 сентября депозитная ставка ЕЦБ составляет 2,25%. Официальные данные ЕЦБ подтверждают этот уровень.
Основной рыночный сценарий предполагает повышение на 25 базисных пунктов — до 2,50%. Поэтому реакция евро будет зависеть уже не столько от самого шага, сколько от того, какой сигнал регулятор даст относительно дальнейшей политики. Ожидание повышения на 25 б.п. также отражают актуальные рыночные обзоры перед заседанием.
Если ЕЦБ даст понять, что цикл ужесточения может продолжиться, евро получит дополнительную поддержку. Более осторожная риторика способна, напротив, вернуть давление на EUR/USD.
Нефть выше $97 добавила центробанкам проблему
Еще один фактор появился на сырьевом рынке.
Brent во вторник поднималась выше $97 за баррель, а в ходе торгов достигала почти $99 на фоне роста геополитической напряженности.
Для центробанков дорогая нефть означает новый инфляционный риск. Рост стоимости топлива и энергии способен усложнить задачу и ЕЦБ, и ФРС, особенно если давление сохранится дольше нескольких торговых сессий.
Для евро эффект неоднозначный. Более высокая инфляция усиливает аргументы за жесткую политику ЕЦБ, но одновременно дорогая энергия повышает издержки европейской экономики.
Уровень 1,1600 стал границей для EUR/USD
Пока валютная пара остается выше 1,1600, техническая картина не меняется радикально.
Закрепление над этой отметкой сохраняет пространство для движения в район 1,1660–1,1700. Потеря 1,1600 вернет внимание к 1,1550, а затем к 1,1500.
Рынок уже подходил к 1,1700 в августе. Мы писали о том, почему эта отметка стала ключевой для евро и доллара: тогда одним из главных факторов также оставались ожидания по ставкам и дорогая нефть.
Теперь ситуация стала еще плотнее. С одной стороны — вероятность ужесточения политики ФРС, с другой — ожидаемое повышение ставки ЕЦБ. Между ними EUR/USD второй день удерживает отметку 1,16.
Несколько дней назад мы также разбирали, почему рост нефти превратился в отдельный риск для евро. После подъема Brent выше $97 этот фактор только усилился.
Следующий импульс рынок получит 10 сентября от ЕЦБ, а уже 11 сентября американская инфляция покажет, насколько оправданы ожидания нового повышения ставки ФРС.
