Барьер $85 000 пройден.
Bitcoin в пятницу поднялся выше $86 000 и в моменте достигал примерно $86 885 после сильнейшего квартального роста за последние годы. Новую поддержку рынку дали снижение доходности Treasuries, пересмотр ожиданий по ставке ФРС и повышение прогноза Citi до $113 000, передает DKNews.kz.
При этом институциональная картина остается неоднозначной. После девяти сессий непрерывных покупок американские spot Bitcoin ETF 30 сентября зафиксировали отток $148,7 млн, однако уже в начале октября потоки снова начали восстанавливаться.
Bitcoin прошел барьер $85 000
Еще в начале пятничной сессии BTC находился в районе $84–85 тысяч, однако затем покупатели смогли вернуть контроль над рынком.
Bitcoin поднялся выше $86 тысяч, а внутридневной максимум приблизился к $86,9 тысячи. Таким образом, прежняя зона сопротивления $85 000–85 500 фактически была пройдена.
Движение продолжает сильный третий квартал. За три месяца крупнейшая криптовалюта прибавила более 40%, а американские spot Bitcoin ETF получили около $6,3 млрд чистого притока.
Теперь ключевые ориентиры изменились:
- $85 000–85 500 превращается из сопротивления в ближайшую зону поддержки;
- $86 500–87 000 становится первой серьезной проверкой для покупателей;
- выше $87 000 внимание переключится на $89 000–90 000;
- возврат ниже $85 000 повысит риск движения обратно к $82 000–83 000.
Сам по себе выход выше $85 тысяч еще не гарантирует продолжения ралли. В сентябре Bitcoin уже поднимался выше $87 тысяч, но не смог удержать максимум.
ETF прервали девятидневную серию притоков
Одним из главных двигателей сентябрьского восстановления оставались институциональные деньги.
Согласно статистике Farside Investors по американским Bitcoin ETF, 30 сентября фонды зафиксировали чистый отток $148,7 млн.
Эта сессия прервала девятидневную серию притоков примерно на $3,1 млрд.
Наибольший отток пришелся на Fidelity FBTC — $125,6 млн. Из BlackRock IBIT инвесторы вывели $9,5 млн, из Bitwise BITB — $13,6 млн.
Однако один отрицательный день пока не выглядит разворотом институционального спроса.
За весь третий квартал американские spot Bitcoin ETF получили около $6,34 млрд чистого притока. После масштабного оттока в конце сентября потоки в начале октября вновь начали восстанавливаться.
Это важное изменение по сравнению с первоначальной картиной: институциональный спрос замедлился, но пока не исчез.
Citi поднял прогноз Bitcoin до $113 000
Дополнительным позитивным фактором стал новый прогноз одного из крупнейших американских банков.
Как сообщил Reuters после публикации оценки Citigroup, банк повысил 12-месячный прогноз стоимости Bitcoin сразу до $113 000 с прежних $82 000.
Citi также повысил прогноз по Ethereum до $3 028 с $2 240.
В банке связывают пересмотр ожиданий с несколькими факторами: восстановлением активности на криптовалютном рынке, более благоприятным макроэкономическим фоном и возвращением капитала в ETF.
При этом прогноз $113 тысяч не означает, что рынок автоматически направится к этой отметке. Это оценка Citi, основанная на предположениях банка о дальнейшем институциональном спросе и макроэкономической ситуации.
Но сам пересмотр показателен: предыдущая цель Citi в $82 тысячи уже оказалась ниже текущей рыночной цены.
Слабый рынок труда США помог Bitcoin
Макроэкономическая картина также изменилась.
Сентябрьский NFP уже вышел и оказался значительно слабее ожиданий. Американская экономика создала всего 29 тысяч рабочих мест вместо прогнозировавшихся примерно 90 тысяч, а безработица выросла с 4,1% до 4,2%.
Для Bitcoin важна не только сама слабость рынка труда, но и реакция рынка облигаций.
После статистики доходность 10-летних Treasuries отступила от достигнутого накануне 24-летнего максимума. Одновременно снизилась вероятность нового повышения ставки ФРС уже на октябрьском заседании.
Для криптовалют это благоприятная комбинация.
Чем выше доходность безрисковых американских государственных облигаций, тем выше альтернативная стоимость владения Bitcoin, который сам по себе не приносит процентного дохода. Снижение доходностей частично убирает это давление.
Почему Treasuries остаются главным риском
Проблема для BTC полностью не исчезла.
Доходность 10-летних Treasuries на этой неделе поднималась выше 5,3% — к максимумам более чем за два десятилетия.
При таких уровнях американские государственные облигации становятся серьезным конкурентом практически для всех рискованных активов — от технологических акций до криптовалют.
Поэтому дальнейшее движение Bitcoin будет зависеть не только от собственных потоков на крипторынке.
Для BTC сейчас особенно важны:
- динамика доходности 10-летних Treasuries;
- ожидания относительно октябрьского и последующих решений ФРС;
- дальнейшие притоки и оттоки из spot Bitcoin ETF;
- американская инфляция;
- динамика доллара;
- способность покупателей закрепиться выше $87 000.
Если доходности снова пойдут вверх, Bitcoin может столкнуться с новой фиксацией прибыли даже при сохранении положительных ETF-потоков.
$87 000 становится новым барьером
После выхода выше $85 тысяч техническая картина изменилась.
Главная ближайшая проверка теперь проходит в области $86 500–87 000. Именно здесь Bitcoin уже сталкивался с продавцами во второй половине сентября.
Устойчивое закрепление выше $87 тысяч способно вернуть в фокус диапазон $89 000–90 000.
Снизу прежнее сопротивление $85 000–85 500 теперь становится первой зоной, за которой стоит следить покупателям.
Ближайшая техническая картина выглядит так:
- первая поддержка — $85 000–85 500;
- следующая поддержка — $82 000–83 000;
- ближайшее сопротивление — $86 500–87 000;
- следующая цель при продолжении импульса — $89 000–90 000.
Возвращение ниже $85 тысяч покажет, что нынешний пробой оказался недостаточно устойчивым. Более серьезным негативным сигналом станет потеря области $82–83 тысячи.
Что изменилось для Bitcoin
Главное изменение заключается в том, что $85 тысяч больше нельзя считать непройденным барьером.
Bitcoin уже вышел выше этой отметки. Теперь рынок должен доказать, что способен там удержаться.
Фундаментальная картина при этом выглядит сильнее, чем несколько дней назад. Слабый NFP уменьшил давление со стороны процентных ставок, Citi повысил 12-месячную цель до $113 тысяч, а институциональный спрос через ETF после кратковременного оттока не исчез.
Но и риски остаются значительными. Доходности Treasuries находятся около многолетних максимумов, а BTC уже показывал в сентябре, насколько быстро движение выше $87 тысяч может закончиться фиксацией прибыли.
Ранее мы подробно рассказывали, почему рекордный приток в Bitcoin ETF не помог BTC удержаться выше $87 тысяч. Тогда за неделю фонды получили около $2,4 млрд, но Bitcoin все равно откатился в район $83–84 тысяч. Новый выход выше $85 тысяч снова ставит перед рынком тот же вопрос — сможет ли институциональный спрос на этот раз закрепить пробой.
