Биткоин вновь оказался под угрозой падения ниже $80 000. Крупнейшая криптовалюта начинает неделю около $79 900, теряя примерно 0,6%. Давление усилилось после двух сессий крупных оттоков капитала из американских спотовых Bitcoin ETF. Согласно статистике потоков Bitcoin ETF, 22 и 23 октября инвесторы вывели из фондов в общей сложности $773,5 млн, передает DKNews.kz.
Дополнительную неопределенность создает предстоящее заседание ФРС США. Хотя рынок практически не ожидает повышения ставки в октябре, вероятность нового ужесточения денежно-кредитной политики в декабре оценивается примерно в 80%.
В результате биткоин оказался между сохраняющимся институциональным спросом и опасениями, что высокие процентные ставки продолжат ограничивать интерес инвесторов к рисковым активам.
Почему биткоин снова опустился ниже $80 000
После неудачной попытки закрепиться выше $82 000 биткоин вернулся к психологически важной отметке $80 000.
Главным источником давления стали изменения в потоках институционального капитала. В конце прошлой недели американские спотовые Bitcoin ETF зафиксировали два последовательных дня значительного чистого оттока средств.
Ситуацию осложняют ожидания дальнейшего повышения процентных ставок в США. Для криптовалют это особенно чувствительный фактор: высокая доходность государственных облигаций делает менее рискованные инструменты привлекательнее.
При этом доходность десятилетних американских Treasuries снизилась ниже 5%. Обычно такая динамика создает более благоприятные условия для биткоина и других рисковых активов, однако пока этого оказалось недостаточно для устойчивого восстановления BTC.
Из Bitcoin ETF за два дня вывели $773,5 млн
Наиболее заметное ухудшение ситуации произошло 22 и 23 октября.
По приведенным рыночным данным, 22 октября американские спотовые Bitcoin ETF зафиксировали чистый отток $635,6 млн. На следующий день инвесторы вывели еще $137,9 млн.
Основное давление пришлось на фонды BlackRock IBIT и Fidelity FBTC.
Однако недельная статистика показывает более сложную картину. В начале недели институциональные инвесторы активно покупали биткоин через биржевые фонды.
Динамика чистых потоков выглядела следующим образом:
- 19 октября: приток $526,7 млн.
- 20 октября: приток $23,2 млн.
- 21 октября: приток $524,8 млн.
- 22 октября: отток $635,6 млн.
- 23 октября: отток $137,9 млн.
В результате чистый баланс пяти торговых сессий остался положительным и составил около $301,2 млн.
Это важная деталь: несмотря на крупные продажи в конце недели, институциональный спрос на биткоин не исчез. Однако инвесторы стали заметно чувствительнее к макроэкономическим рискам и краткосрочным изменениям цены.
ФРС может стать главным испытанием для Bitcoin
Ключевым событием недели станет решение ФРС США по процентной ставке, которое ожидается в среду.
Участники рынка практически не рассчитывают на повышение ставки на октябрьском заседании. Однако вероятность дополнительного повышения в декабре, согласно представленному обзору, составляет около 80%.
Поэтому внимание инвесторов будет сосредоточено на комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла.
Если регулятор даст понять, что дальнейшее ужесточение политики необязательно, это может поддержать спрос на биткоин и помочь BTC восстановиться выше $80 000.
Напротив, подтверждение готовности повысить ставку в декабре способно усилить давление на криптовалютный рынок.
Для биткоина важны не только сами процентные ставки, но и ожидания относительно стоимости денег в ближайшие месяцы. Чем дольше инвесторы рассчитывают на жесткую политику ФРС, тем сложнее рисковым активам развивать устойчивый рост.
Инфляция PCE и дорогая нефть создают дополнительные риски
Еще одним важным событием станет публикация американского индекса расходов на личное потребление PCE.
Этот показатель используется ФРС для оценки инфляционного давления и может повлиять на ожидания дальнейших решений по ставке.
Если инфляция окажется устойчивее прогнозов, аргументы в пользу дополнительного повышения ставки усилятся. Для биткоина такой сценарий будет неблагоприятным.
Дополнительным фактором остается нефтяной рынок. Высокие цены на энергоносители повышают риск новой волны инфляции и могут осложнить задачу американского регулятора.
В результате даже снижение доходности Treasuries ниже 5% пока не гарантирует возвращения устойчивого спроса на криптовалюты.
Прогноз Bitcoin: удержится ли поддержка $78 000
С технической точки зрения BTC находится в непосредственной близости от важной зоны $79 000–80 000.
Покупателям необходимо удержать ближайшие уровни поддержки, чтобы избежать более глубокой коррекции.
Основные технические ориентиры:
- $79 500 — ближайшая поддержка.
- $78 000 — следующий важный уровень, потеря которого усилит риски снижения.
- $76 000 — потенциальная цель при развитии нисходящего движения.
- $80 700–81 500 — первая зона сопротивления.
- $82 000–83 500 — более сильная область сопротивления, которую покупателям необходимо преодолеть для восстановления восходящего импульса.
Если биткоин удержится выше $79 500, рынок может предпринять новую попытку возвращения к $80 700–81 500.
Уверенное закрепление выше $82 000 станет более значимым сигналом восстановления спроса и откроет возможность движения к $83 500.
Однако снижение ниже $78 000 повысит вероятность продолжения коррекции в направлении $76 000.
Эти уровни представляют собой технические сценарии, а не гарантированный прогноз стоимости криптовалюты.
Институциональные инвесторы не ушли с рынка
Несмотря на два дня крупных оттоков, недельный баланс Bitcoin ETF остался положительным.
Это означает, что в начале недели покупки институциональных инвесторов превысили последующие продажи. Но резкая смена направления потоков показывает, насколько чувствительным стал рынок к процентным ставкам, инфляции и изменениям настроений.
Для дальнейшего восстановления BTC важно не только удержать отметку $80 000, но и увидеть стабилизацию потоков в американские биржевые фонды.
Если оттоки продолжатся, давление на цену может сохраниться даже при относительно благоприятной динамике доходности облигаций США.
Что будет с биткоином после решения ФРС
Ближайшие дни могут стать определяющими для краткосрочной динамики Bitcoin.
Главными факторами останутся решение ФРС, комментарии Джерома Пауэлла, американская инфляция PCE и потоки капитала в спотовые Bitcoin ETF.
Мягкая риторика регулятора и возобновление притока средств способны поддержать восстановление BTC выше $80 000. Более жесткие сигналы и продолжение институциональных продаж, напротив, повысят вероятность снижения к $78 000 и $76 000.
Пока биткоин находится у психологически важного рубежа, рынок сохраняет высокую чувствительность к новым макроэкономическим сигналам.
Ранее мы рассказывали, как крупные инвесторы выводили средства из Bitcoin ETF и почему биткоин оказался под давлением. Тогда ключевыми рисками также оставались институциональные оттоки и ожидания жесткой политики ФРС. Теперь BTC вновь проверяет на прочность отметку $80 000.
