Евро начинает неделю под давлением. Утром 2 ноября пара EUR/USD торгуется около 1,1170, оставаясь вблизи 17-месячного минимума, передает DKNews.kz.
Дополнительным негативным фактором стало решение Fitch пересмотреть прогноз по кредитному рейтингу Франции со стабильного на негативный. Изменение прогноза от 30 октября подтверждает официальная информация французского казначейства.
Теперь внимание валютного рынка переключается на американскую статистику и политические события. Сегодня ожидается публикация октябрьского индекса ISM Manufacturing, 3 ноября в США пройдут промежуточные выборы, а в пятницу инвесторы получат данные по занятости.
Три главных фактора для EUR/USD
- EUR/USD находится около 1,1170, а техническая картина остаётся преимущественно негативной для евро.
- Fitch ухудшило прогноз по рейтингу Франции до негативного, сохранив сам рейтинг на уровне A+.
- Рынок ожидает роста ISM Manufacturing до 54,7 пункта против 54,5 месяцем ранее.
Почему Fitch усилило давление на евро
Решение Fitch вновь привлекло внимание инвесторов к состоянию государственных финансов Франции — второй крупнейшей экономики еврозоны.
30 октября агентство изменило прогноз по суверенному рейтингу страны со стабильного на негативный. При этом сам рейтинг остался на уровне A+.
Основаниями для пересмотра стали более слабые перспективы экономического роста, увеличение стоимости заимствований, бюджетный дефицит и политические сложности, затрудняющие сокращение государственного долга.
Для валютного рынка это дополнительный источник неопределённости. Проблемы государственных финансов одной из ведущих экономик еврозоны способны ухудшать отношение инвесторов к европейским активам.
Однако негативный прогноз ещё не означает понижения кредитного рейтинга. Он указывает на повышенный риск такого решения в будущем.
ISM Manufacturing: главный экономический показатель понедельника
2 ноября в США запланирована публикация индекса деловой активности в производственном секторе ISM Manufacturing PMI за октябрь.
Консенсус-прогноз предполагает повышение показателя до 54,7 пункта с сентябрьских 54,5. Значение выше 50 пунктов указывает на расширение деловой активности.
Особое внимание участники рынка уделят двум компонентам отчёта — ценам и занятости.
Индекс уплаченных цен ожидается около 77,2 пункта против 77,9 месяцем ранее. Несмотря на предполагаемое снижение, такое значение будет свидетельствовать о сохранении значительного ценового давления в промышленности.
Если производственная активность окажется устойчивее прогнозов, а цены останутся высокими, доллар может получить дополнительную поддержку на фоне ожиданий дальнейшего ужесточения политики Федеральной резервной системы.
Слабые показатели, особенно в компоненте занятости, напротив, способны усилить сомнения относительно необходимости нового повышения процентной ставки.
ФРС: рынок оценивает вероятность повышения ставки в 72%
После октябрьской паузы инвесторы продолжают оценивать перспективы декабрьского заседания Федеральной резервной системы США.
Согласно приведённым рыночным оценкам, вероятность повышения ставки в декабре составляет около 72%. При этом ожидания совокупного ужесточения денежно-кредитной политики стали менее агрессивными по сравнению с началом октября.
Главным испытанием для этих прогнозов станет пятничный отчёт по американскому рынку труда.
Ожидается создание около 65 тысяч новых рабочих мест после 29 тысяч в сентябре. Уровень безработицы, согласно прогнозу, должен остаться на отметке 4,2%.
Более сильный рынок труда способен поддержать ожидания повышения ставки и укрепить доллар. Слабые данные могут вызвать обратную реакцию.
Выборы в США 3 ноября: ещё один источник волатильности
Во вторник в Соединённых Штатах пройдут промежуточные выборы в Конгресс.
В рассматриваемом рыночном сценарии предполагается переход Палаты представителей под контроль демократов. Борьба за Сенат остаётся менее определённой.
Для инвесторов важен не только состав нового Конгресса, но и его влияние на бюджетную политику, налогообложение и возможности администрации проводить экономические инициативы.
Разделение контроля над ветвями власти может осложнить принятие отдельных решений. При этом реакция доллара будет зависеть от фактических итогов голосования и того, насколько они совпадут с ожиданиями участников рынка.
Технический анализ EUR/USD: поддержка на 1,1100
С технической точки зрения пара EUR/USD продолжает находиться под давлением. Котировки остаются ниже основных скользящих средних, а структура движения сохраняет признаки нисходящего тренда.
Ближайшие уровни, за которыми следят участники рынка:
- 1,1100 — ближайшая поддержка.
- 1,1000 — следующая потенциальная цель при пробое поддержки.
- 1,1180–1,1200 — первая зона сопротивления.
- 1,1260 — более значимое сопротивление.
Пробой отметки 1,1100 может усилить давление продавцов и открыть путь к психологически важному уровню 1,1000.
Для улучшения технической картины покупателям необходимо вернуть EUR/USD выше 1,1180–1,1200. Более убедительным сигналом изменения краткосрочной динамики станет закрепление над 1,1260.
При этом технические уровни отражают вероятные зоны реакции рынка, а не гарантированные направления движения курса.
Что может изменить ситуацию на валютном рынке
На ближайшие дни формируются три основных сценария.
Негативный для евро. Сильный ISM Manufacturing, устойчивое ценовое давление и хорошие показатели занятости поддержат доллар. В таком случае возрастёт вероятность проверки поддержки 1,1100.
Нейтральный. Статистика окажется близкой к прогнозам, а итоги выборов не принесут значительных неожиданностей. Тогда EUR/USD может продолжить колебания вблизи текущих уровней.
Позитивный для евро. Более слабые данные из США уменьшат ожидания повышения ставки ФРС. Это может создать условия для восстановления пары к 1,1200 и далее к 1,1260.
Что это означает для Казахстана
Движение EUR/USD имеет значение и для казахстанского валютного рынка, поскольку соотношение евро и доллара влияет на международные кросс-курсы.
По данным Национального банка Казахстана, официальный курс на 2 ноября составляет 453,87 теңге за доллар и 508,33 теңге за евро.
Однако изменение EUR/USD не означает автоматического движения евро к теңге в том же направлении. На внутренний курс дополнительно влияют динамика национальной валюты, нефтяные цены и ситуация на казахстанском валютном рынке.
Таким образом, для участников рынка ключевыми событиями недели остаются ISM Manufacturing, промежуточные выборы в США и пятничная статистика занятости. Именно их сочетание определит, сможет ли евро удержаться выше 1,1100 или давление на европейскую валюту продолжится.
