Доллар оказался перед политическим испытанием. В день промежуточных выборов в США пара EUR/USD держится около 1,1180, а инвесторы готовятся к возможным резким движениям валют после голосования в Конгресс, передает DKNews.kz.
По данным валютного рынка на 3 ноября, евро торгуется вблизи 1,1182 доллара, индекс доллара DXY находится около 101,81 пункта. Американская валюта пытается восстановиться после падения до месячного минимума, но одновременно сталкивается с давлением со стороны нефтяного рынка.
Ситуацию осложняют новые удары США по Ирану. Геополитические риски повышают интерес к защитным активам, тогда как надежды на дипломатическое урегулирование конфликта сдерживают доллар через снижение нефтяных цен.
Выборы в США 3 ноября: доллар ждёт решения избирателей
Главное событие вторника для валютного рынка происходит за пределами биржевых площадок. Американцы выбирают новый состав Палаты представителей и часть Сената.
Предвыборные опросы указывают на преимущество демократов. Вероятность перехода Палаты представителей под их контроль оценивается высоко, а борьба за Сенат сохраняет неопределённость, несмотря на улучшение позиций Демократической партии.
Для финансовых рынков значение имеет будущая расстановка сил в Вашингтоне.
Если демократы получат контроль над одной или обеими палатами Конгресса, администрации президента Дональда Трампа станет сложнее проводить отдельные бюджетные и законодательные инициативы.
Это может ограничить перспективы дополнительных государственных расходов и изменить ожидания инвесторов относительно американского долга.
Но есть и обратная сторона. Политическое противостояние способно усилить опасения по поводу финансирования правительства и будущих переговоров о потолке госдолга.
В такой ситуации доллар может получать поддержку как защитный актив даже при усилении политической неопределённости.
Доллар около 101,8: почему нефть мешает его укреплению
Ещё в понедельник американская валюта находилась под давлением из-за стремительного падения нефтяных котировок.
2 ноября стоимость нефти Brent снизилась более чем на 7%. Причиной стали сообщения о дипломатических контактах, которые усилили надежды на прекращение конфликта вокруг Ирана.
По данным Reuters, уже во вторник нефтяные цены начали восстанавливаться после сообщений о новых американских ударах по иранским объектам.
Для доллара это создаёт противоречивую ситуацию.
С одной стороны, удешевление энергоносителей уменьшает инфляционные риски и может ослаблять ожидания дальнейшего повышения процентных ставок в США.
С другой стороны, обострение конфликта на Ближнем Востоке заставляет инвесторов осторожнее относиться к рискованным активам.
Доходность десятилетних государственных облигаций США находится примерно на уровне 4,91%. Реакция долгового рынка на результаты выборов может стать одним из факторов дальнейшего движения EUR/USD.
Еврозона удивила промышленностью: PMI достиг 52,7 пункта
Пока внимание инвесторов сосредоточено на Вашингтоне, европейская экономика подаёт неоднозначные сигналы.
Окончательный индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны за октябрь составил 52,7 пункта против 52,9 в сентябре.
Результат оказался выше предварительной оценки 52,4 пункта.
Показатель выше 50 означает расширение промышленной активности. Следовательно, европейское производство продолжает расти, хотя темпы несколько замедлились.
Дополнительную поддержку европейской промышленности обеспечивает внешний спрос. Экспортные заказы увеличивались самыми быстрыми темпами более чем за четыре года.
Однако одновременно усиливается ценовое давление.
Закупочные издержки производителей росли максимальными темпами за пять месяцев. Удорожание ресурсов и перебои в поставках создают дополнительные сложности для Европейского центрального банка.
Регулятору приходится учитывать сразу две тенденции: промышленность сохраняет рост, но производственная инфляция ускоряется.
Это может поддерживать ожидания относительно более жёсткой денежно-кредитной политики ЕЦБ и влиять на привлекательность евро.
Курс EUR/USD: уровень 1,1200 может определить движение евро
Ключевые технические ориентиры EUR/USD
- Текущий ориентир - 1,1182
- Ближайшее сопротивление - 1,1200
Ближайшим испытанием для евро остаётся отметка 1,1200 доллара.
Если покупатели сумеют закрепить курс выше этого уровня, следующими целями могут стать 1,1230–1,1250. Более серьёзное сопротивление располагается около 1,1270.
При усилении доллара ситуация изменится.
Первой поддержкой выступает 1,1150. Пробой этой отметки увеличит вероятность снижения EUR/USD к 1,1100.
Пока пара находится преимущественно в диапазоне 1,1150–1,1200, техническая картина остаётся нейтральной.
Но результаты американских выборов способны быстро изменить баланс покупателей и продавцов.
Что движение евро и доллара означает для Казахстана
Для Казахстана происходящее имеет два практических измерения: валютные курсы и стоимость нефти.
Изменение пары EUR/USD влияет на международное соотношение стоимости европейской и американской валют. Это имеет значение для компаний, рассчитывающихся с зарубежными партнёрами в евро и долларах.
Если евро укрепляется относительно доллара, стоимость платежей в европейской валюте при прочих равных увеличивается в долларовом выражении.
Однако курс евро к теңге зависит не только от EUR/USD. На него также влияет положение национальной валюты относительно доллара.
Для казахстанской экономики не менее существенна динамика нефти.
Падение Brent более чем на 7% за одну торговую сессию показывает, насколько чувствителен энергетический рынок к сообщениям о возможном урегулировании конфликта.
Продолжительное снижение нефтяных цен способно уменьшать экспортную выручку Казахстана и оказывать давление на валютный рынок. Восстановление котировок, напротив, может поддерживать поступления от нефтяного экспорта.
При этом однодневные колебания Brent не означают автоматического изменения курса теңге.
Какие события способны вывести евро из диапазона 1,1150–1,1200
В ближайшей перспективе рынок будет оценивать не только окончательные результаты голосования, но и их влияние на доходность американских облигаций.
Переход Конгресса под контроль демократов может изменить ожидания относительно бюджетной политики США. Однако реакция доллара будет зависеть от того, как инвесторы оценят последствия нового политического баланса.
Не менее существенным остаётся развитие событий вокруг Ирана.
Новые удары и риск перебоев с нефтяными поставками способны вернуть энергетическим котировкам часть утраченной стоимости. Успех дипломатических переговоров, напротив, может уменьшить геополитическую премию в цене нефти.
Для EUR/USD ближайшие ориентиры остаются прежними: 1,1200 при движении вверх и 1,1150 при снижении.
Именно выход за эти границы позволит оценить, превратились ли политические новости в устойчивое движение валютного рынка.
О том, как геополитика уже влияет на нефтяные цены и интересы Казахстана, мы ранее подробно рассказывали в материале «ОПЕК+ сохранила добычу: почему нефть всё равно дешевеет».
