Доллар вновь перешел в наступление. Курс евро опустился к 1,1200 на фоне распродажи технологических акций, а инвесторы готовятся к публикации данных по занятости в США, способных изменить ожидания по декабрьскому решению Федеральной резервной системы (ФРС), передает DKNews.kz.
По данным валютного рынка на утро 6 ноября, пара EUR/USD снизилась примерно на 0,2%, до 1,1198. Индекс доллара DXY прибавил около 0,3%, достигнув 101,74. При этом, согласно календарю Бюро статистики труда США, октябрьский отчет по занятости запланирован на 6 ноября, 08:30 по восточному времени США.
Распродажа AI-акций заставила инвесторов вернуться к доллару
Еще несколько дней назад евро укреплялся на фоне ослабления американской валюты. Теперь ситуация изменилась.
Резкое падение акций американских технологических компаний, связанных с искусственным интеллектом, перекинулось на азиатские фондовые площадки. Инвесторы начали сокращать рисковые позиции, одновременно увеличивая спрос на защитные активы.
Одним из таких активов стал доллар.
Однако нынешнее укрепление американской валюты имеет ограничение. Доходность десятилетних казначейских облигаций США опустилась примерно к 4,85%, отступив от октябрьских максимумов.
Снижение доходности Treasuries уменьшает привлекательность долларовых активов для инвесторов, ориентирующихся на процентный доход. Поэтому даже на фоне распродажи акций доллар пока не получил однозначного преимущества.
В результате EUR/USD вновь оказалась возле психологически значимой отметки 1,1200, где дальнейшее направление торгов во многом зависит от американской статистики.
NFP: рынок ждет 65 тысяч новых рабочих мест
Главное событие для валютного рынка 6 ноября — октябрьский отчет Nonfarm Payrolls (NFP), показывающий изменение числа рабочих мест в США вне сельского хозяйства.
Согласно опросу Reuters, экономисты прогнозировали увеличение занятости на 65 тысяч человек после сентябрьского прироста на 29 тысяч.
Уровень безработицы ожидается на отметке 4,2%.
Это достаточно скромные показатели для крупнейшей экономики мира. Однако предварительные данные не указывают на резкое ухудшение ситуации с занятостью.
Отчет ADP показал увеличение числа рабочих мест в частном секторе на 86 тысяч. Одновременно количество первичных обращений за пособием по безработице сократилось до 189 тысяч.
Как сообщало Reuters, показатель недельных заявок достиг уровня, соответствующего минимуму за 57 лет.
Получается противоречивая картина: американские компании не спешат активно нанимать сотрудников, но и массовых увольнений пока не наблюдается.
Для ФРС это принципиально. Устойчивый рынок труда позволяет центральному банку дольше сохранять жесткую денежно-кредитную политику ради борьбы с инфляцией.
Вероятность повышения ставки ФРС снизилась до 70%
Распоряжение инвесторов своими деньгами сейчас во многом зависит от ожиданий относительно декабрьского заседания Федеральной резервной системы.
Еще в середине недели вероятность повышения процентной ставки оценивалась рынком более чем в 80%. После падения фондовых индексов она сократилась примерно до 70%.
Это не означает, что инвесторы перестали ждать ужесточения политики. Скорее, они стали осторожнее оценивать способность американской экономики выдержать очередное повышение стоимости заимствований.
Представители ФРС при этом продолжают обращать внимание на сохраняющееся инфляционное давление.
Бет Хэммак и Томас Баркин накануне выступили за дальнейшую осторожную политику ужесточения, поскольку инфляция остается выше целевого уровня.
Октябрьский NFP способен изменить рыночные расчеты.
Если занятость окажется заметно выше прогноза, аргументов в пользу декабрьского повышения ставки станет больше. Это может поддержать доходности американских облигаций и доллар.
Если же число новых рабочих мест разочарует инвесторов, вероятность ужесточения политики может снизиться. Для евро такой сценарий способен стать поводом для восстановления.
Курс EUR/USD: три уровня, за которыми следят трейдеры
До выхода американской статистики наиболее вероятным сценарием остается консолидация возле 1,1200.
Пробой области 1,1180–1,1200 может усилить давление на евро и открыть путь к 1,1150.
Для восстановления европейской валюте необходимо преодолеть ближайшее сопротивление 1,1230–1,1250. Следующая техническая цель находится возле 1,1270.
Однако после публикации NFP движение котировок может оказаться резким. В такие моменты валютные пары способны быстро проходить несколько технических уровней.
Что колебания евро и доллара означают для Казахстана
Для Казахстана изменения EUR/USD интересны не только валютным трейдерам.
Курс этой пары показывает, как меняется стоимость европейской валюты относительно американской. Это имеет значение для компаний, которые получают выручку в долларах, а закупают оборудование, комплектующие или товары в евро.
Например, укрепление доллара относительно евро при прочих равных условиях уменьшает долларовую стоимость европейских закупок. Обратное движение повышает такие расходы.
Но для казахстанского бизнеса конечная стоимость импорта зависит также от курса теңге, условий контрактов и валюты расчетов.
Поэтому снижение EUR/USD само по себе не означает, что европейские товары автоматически подешевеют в Казахстане.
Для частных инвесторов ситуация тоже неоднозначная. Сильная статистика из США способна поддержать доллар, но одновременно повысить ожидания относительно дальнейшего роста американских ставок, что создает риски для других финансовых активов.
Один отчет может изменить ожидания на декабрь
Внимание участников рынка сосредоточено не только на количестве созданных рабочих мест.
Значение будут иметь уровень безработицы, динамика заработных плат и пересмотр показателей предыдущих месяцев.
Особенно чувствительным для доллара станет расхождение между фактическими данными и ожиданиями экономистов.
Ориентир в 65 тысяч новых рабочих мест уже заложен в прогнозы. Существенное отклонение от него способно вызвать переоценку перспектив декабрьского заседания ФРС.
А пока рынок находится в необычной ситуации: инвесторы покупают доллар из-за страха перед падением акций, одновременно снижая ожидания повышения процентных ставок.
Именно исход этого противоречия может определить, удержится ли EUR/USD возле 1,1200 или движение продолжится в сторону 1,1150 либо 1,1270.
