Почему биткоин падает и при чём здесь искусственный интеллект

Биткоин снова оказался под давлением. Массовая распродажа технологических акций в США обрушила криптовалютный рынок, а вывод сотен миллионов долларов из Bitcoin ETF усилил падение, передает DKNews.kz.  

Теперь инвесторы следят за уровнем $75 000, потеря которого может спровоцировать новую волну продаж.

По данным Farside Investors и рыночной статистики за 5–6 ноября, американские спотовые Bitcoin ETF за одну торговую сессию потеряли $430,2 млн. Одновременно индекс Nasdaq обвалился на 5,5%, а биткоин за сутки подешевел более чем на 5%, опустившись к $75 000–76 000.

Попытка закрепиться выше $80 000 продлилась недолго. Покупатели не сумели удержать восстановление, и теперь рынку предстоит проверить, насколько прочна поддержка на более низких уровнях.

Nasdaq рухнул на 5,5% и потянул биткоин вниз

Главный удар по криптовалютам пришёл с американского фондового рынка.

5 ноября индекс Nasdaq потерял 5,5%, S&P 500 снизился на 4,3%, а индекс полупроводниковых компаний Philadelphia Semiconductor Index обвалился примерно на 12%.

Под особенно сильным давлением оказались компании, связанные с искусственным интеллектом и производством микросхем.

Инвесторы начали пересматривать перспективы масштабных расходов на AI-инфраструктуру. Опасения усилились на фоне политических изменений в США и неопределённости вокруг будущих инвестиций в строительство дата-центров.

Для биткоина последствия оказались болезненными.

Когда крупные участники рынка сокращают рискованные позиции, они нередко продают одновременно технологические акции, криптовалюты и другие волатильные активы.

Именно такой сценарий реализовался во время последней распродажи.

По данным CoinGlass, за 24 часа на криптовалютном рынке ликвидировали позиции с кредитным плечом примерно на $1,26 млрд. Около $1,12 млрд пришлось на длинные позиции, открытые в расчёте на рост котировок.

Это усилило падение: снижение цены запускало принудительное закрытие сделок, создавая дополнительное давление на рынок.

Из Bitcoin ETF вывели $430,2 млн за один день

Ситуация с институциональными инвестициями оказалась не менее тревожной.

4 ноября американские спотовые Bitcoin ETF впервые после трёх отрицательных сессий получили $74,6 млн чистого притока. Это давало надежду, что крупнейшие инвесторы постепенно возвращаются к покупкам.

Однако уже 5 ноября ситуация резко изменилась.

Из фондов вывели $430,2 млн. Причём крупнейшие потери пришлись на продукты ведущих управляющих компаний.

Всего за четыре торговые сессии с 2 по 5 ноября отрицательный баланс Bitcoin ETF достиг примерно $870 млн. С учётом распродажи 30 октября совокупный отток за пять сессий составил около $1,51 млрд.

Это серьёзный сигнал для рынка, который рассчитывал на возвращение устойчивого институционального спроса.

Сам по себе отток из ETF не означает, что все крупные инвесторы отказались от биткоина. Но он показывает, что приток нового капитала пока недостаточен для уверенного восстановления цены.

Отчёт по занятости в США добавил давления на рынок

6 ноября инвесторы получили ещё один фактор для переоценки перспектив биткоина.

Согласно опубликованному отчёту Бюро статистики труда США, в октябре американская экономика создала 165 тысяч рабочих мест вне сельского хозяйства.

Это значительно превысило прогноз экономистов, ожидавших около 65 тысяч новых рабочих мест.

Безработица при этом снизилась с 4,2% до 4,1%.

Для американской экономики сильная занятость выглядит позитивным сигналом. Однако для рискованных активов ситуация сложнее.

Устойчивый рынок труда оставляет Федеральной резервной системе больше возможностей сохранять жёсткую денежно-кредитную политику в борьбе с инфляцией.

После публикации данных доходности американских государственных облигаций и доллар выросли.

Высокие доходности делают менее рискованные долларовые инструменты привлекательнее, что способно ограничивать спрос на криптовалюты.

Поэтому сильный отчёт о занятости не стал автоматическим поводом для покупки биткоина. Напротив, инвесторы получили дополнительный аргумент осторожнее относиться к перспективам быстрого смягчения политики ФРС.

Биткоин у $75 000: где искать следующую поддержку

После неудачной попытки удержаться выше $80 000 техническая картина BTC заметно ухудшилась.

Во время распродажи котировки приближались к $75 200, после чего предпринимали попытки восстановиться в район $76 000.

Теперь участники рынка ориентируются на несколько ценовых зон.

Если биткоин закрепится ниже $75 000, давление продавцов может усилиться. Следующим ориентиром станет район $73 000–73 500.

При этом возвращение к $78 000 будет первым признаком ослабления краткосрочного давления.

Для более уверенного восстановления покупателям потребуется вернуть контроль над отметкой $80 000.

Эти уровни не гарантируют разворот или продолжение падения. Во время резких распродаж котировки способны быстро проходить технические границы, особенно при массовой ликвидации маржинальных позиций.

Что падение биткоина означает для инвесторов Казахстана

Для казахстанских инвесторов происходящее имеет вполне практическое значение.

В Казахстане уже доступны биржевые инструменты, связанные с динамикой биткоина. В частности, на Казахстанской фондовой бирже KASE появился инструмент iShares Bitcoin Trust ETF под тикером IBIT_KZ.

Ранее мы рассказывали, как на KASE появился первый Bitcoin ETF от BlackRock и какие возможности он предоставляет инвесторам.

Резкие колебания базового актива создают ценовые риски и для держателей связанных с ним биржевых инструментов.

При этом итоговый результат казахстанского инвестора зависит не только от движения биткоина, но и от цены покупки, торговых издержек и валютных факторов.

Особенно уязвимыми остаются участники рынка, использующие кредитное плечо. Последняя волна ликвидаций показала, насколько быстро резкое движение котировок может привести к принудительному закрытию позиций.

Сможет ли биткоин вернуться к $80 000

Ближайшие перспективы BTC теперь зависят сразу от нескольких факторов.

Первый — динамика американских технологических акций. Если распродажа в AI-секторе продолжится, криптовалюты могут снова оказаться под давлением.

Второй — потоки капитала в Bitcoin ETF. После оттока $430,2 млн рынку потребуется убедительное подтверждение того, что институциональные покупатели готовы возвращаться.

Третий — ожидания относительно политики ФРС. Сильные данные по занятости повысили значение предстоящих инфляционных показателей и дальнейших сигналов американского регулятора.

Пока биткоин торгуется ниже $78 000–80 000, краткосрочные риски снижения сохраняются.

Следующая проверка рынка связана с отметкой $75 000. Её устойчивый пробой может приблизить BTC к $73 000–73 500, тогда как возвращение выше $80 000 станет более убедительным сигналом восстановления спроса.