Биткоин снова ниже $75 000. Во вторник, 10 ноября, крупнейшая криптовалюта торговалась около $74 400, теряя примерно 1,8% и оставаясь недалеко от двухмесячного минимума. Главным источником давления стали продолжающиеся продажи со стороны инвесторов. Согласно статистике Farside Investors, за пять торговых сессий со 2 по 6 ноября из американских спотовых Bitcoin ETF вывели около $1,28 млрд. Новые данные за 9 ноября также не подтверждают устойчивого возвращения институционального спроса, передает DKNews.kz.
Даже мощное восстановление американского фондового рынка пока не помогло Bitcoin. В понедельник Nasdaq вырос почти на 2,7%, однако BTC остался ниже психологически важной отметки $75 000. Инвесторы продолжают сокращать рисковые позиции на фоне неопределенности вокруг процентных ставок ФРС, американского регулирования криптовалют и последствий инцидента безопасности на Binance.
Три главных сигнала криптовалютного рынка
Ситуация вокруг Bitcoin остается напряженной сразу по нескольким направлениям:
- Цена BTC: около $74 400, снижение примерно на 1,8%.
- Потоки ETF: чистый отток около $1,28 млрд за 2–6 ноября.
- 9 ноября: уточненные данные указывают на отток около $201 млн вместо первоначально опубликованного притока $12,2 млн.
- Ключевая зона поддержки: $73 000–75 000, далее $70 000.
Наиболее тревожным сигналом остается слабость институционального спроса. Пока фондовый рынок США восстанавливается, криптовалютные инвесторы продолжают выводить капитал из биржевых инструментов.
Почему Bitcoin не растет вслед за Nasdaq
В понедельник американские акции продемонстрировали сильное восстановление после масштабной распродажи предыдущей недели.
Индекс Nasdaq Composite прибавил около 2,7%, а S&P 500 вырос более чем на 2%. Особенно заметно подорожали акции производителей полупроводников и компаний, связанных с искусственным интеллектом.
Основным фактором улучшения настроений стало резкое падение нефтяных цен. Инвесторы рассчитывали, что снижение стоимости энергоносителей уменьшит инфляционное давление и поддержит экономическую активность.
Однако Bitcoin практически не воспользовался этим улучшением рыночного фона.
Причина заключается в том, что криптовалютный рынок сейчас сталкивается с собственными источниками давления. В отличие от акций, которые инвесторы начали выкупать после предыдущего снижения, Bitcoin продолжает испытывать последствия масштабных оттоков из ETF.
Дополнительную неопределенность создают сообщения о крупном инциденте безопасности на Binance и возможных изменениях американского регулирования цифровых активов.
В результате BTC остается более уязвимым к новым продажам, даже когда спрос на другие рисковые активы временно восстанавливается.
Из Bitcoin ETF вывели почти $1,3 млрд за пять сессий
Главным индикатором ослабления институционального спроса стали потоки капитала через американские спотовые Bitcoin ETF.
За пять торговых сессий со 2 по 6 ноября совокупный чистый отток составил около $1,28 млрд.
Особенно сильное давление наблюдалось в конце недели.
Динамика потоков по дням:
- 2 ноября: отток $398,6 млн.
- 3 ноября: отток $115,6 млн.
- 4 ноября: приток $74,6 млн.
- 5 ноября: отток $430,2 млн.
- 6 ноября: отток $411,9 млн.
Таким образом, из пяти торговых сессий положительной оказалась только одна. Даже приток 4 ноября не смог изменить общую картину.
Особенно показательны результаты 5 и 6 ноября. За эти два дня инвесторы вывели из спотовых Bitcoin ETF более $842 млн.
Это означает, что давление на криптовалюту формируется не только за счет краткосрочных спекулятивных сделок. Капитал покидает и регулируемые биржевые инструменты, через которые на рынок выходят крупные инвесторы.
BlackRock IBIT: новые данные изменили картину 9 ноября
Первоначальные данные Farside Investors за понедельник, 9 ноября, показывали небольшой чистый приток в размере $12,2 млн.
Однако этот результат был неполным: на момент публикации отсутствовали сведения по крупнейшему спотовому Bitcoin ETF — BlackRock IBIT.
В предварительной статистике были отражены два основных движения:
- Morgan Stanley MSBT: приток $22,1 млн.
- ARKB: отток $9,9 млн.
После появления дополнительных данных ситуация изменилась.
По уточненным сведениям нескольких трекеров ETF, 9 ноября из BlackRock IBIT было выведено около $213,2 млн. С учетом остальных фондов совокупный результат дня составил приблизительно минус $201 млн.
Это принципиально меняет оценку институционального спроса.
Вместо небольшого возвращения капитала рынок получил еще одну сессию с отрицательными потоками. Суммарный отток за шесть торговых дней со 2 по 9 ноября достиг примерно $1,48 млрд.
При этом статистика отдельных провайдеров может обновляться по мере поступления окончательных отчетов фондов.
Пока крупнейшие инвестиционные инструменты продолжают терять капитал, говорить об устойчивом развороте Bitcoin преждевременно.
Почему оттоки из ETF так важны для курса BTC
Спотовые Bitcoin ETF стали одним из основных каналов институционального доступа к криптовалютному рынку.
Такие фонды позволяют инвесторам получать ценовую экспозицию к Bitcoin через традиционные брокерские счета, без необходимости самостоятельно хранить цифровые активы.
Когда в ETF поступают новые средства, это обычно создает дополнительный спрос на базовый актив.
Когда инвесторы массово выводят капитал, эффект может быть противоположным.
Однако связь между потоками ETF и краткосрочной ценой Bitcoin не является механической. На котировки также влияют операции на криптобиржах, деривативы, ликвидации заемных позиций и общий спрос на риск.
Тем не менее продолжительный отрицательный баланс ETF показывает, что крупные инвесторы пока не готовы активно выкупать снижение.
Именно поэтому даже сильный рост Nasdaq не смог вернуть Bitcoin выше $75 000.
Опционы Bitcoin: инвесторы страхуются от падения к $70 000
Дополнительные признаки осторожности заметны на рынке криптовалютных деривативов.
Спрос на защитные put-опционы остается повышенным. Такие инструменты позволяют участникам рынка ограничивать потенциальные потери при снижении стоимости Bitcoin.
Особое внимание сосредоточено на страйках в диапазоне $70 000–72 000.
Это не означает, что трейдеры обязательно ожидают падения BTC до указанных значений. Опционные позиции могут использоваться для страхования уже существующих вложений.
Однако концентрация защитного спроса в этой области показывает, какие уровни инвесторы считают значимыми при развитии негативного сценария.
Пока Bitcoin находится ниже $75 000, риск дальнейшего тестирования поддержки сохраняется.
ФРС и инфляция США: почему ставки давят на криптовалюты
Важным макроэкономическим фактором для Bitcoin остается денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы США.
После сильного отчета по занятости участники рынка оценивали вероятность повышения ставки ФРС в декабре примерно в 84–85%.
Такие ожидания оказывают давление на активы, чувствительные к стоимости капитала и глобальной ликвидности.
Для Bitcoin особенно важны три показателя:
- Инфляция США: определяет ожидания относительно дальнейших действий ФРС.
- Доходности Treasuries: отражают стоимость заимствований и привлекательность долларовых активов.
- Индекс доллара: его укрепление часто сопровождается давлением на рисковые активы.
Если инфляционные данные окажутся выше прогнозов, рынок может усилить ожидания дальнейшего повышения процентных ставок.
Это способно поддержать доллар и увеличить доходности американских государственных облигаций.
Для криптовалют такое сочетание обычно неблагоприятно, поскольку инвесторы получают более привлекательные альтернативы среди традиционных финансовых инструментов.
Более мягкая инфляция, напротив, может ослабить давление на доллар и создать условия для восстановления BTC.
Однако даже благоприятного макроэкономического сигнала может оказаться недостаточно, если оттоки из Bitcoin ETF продолжатся.
Binance и регулирование США: что еще беспокоит рынок
Помимо макроэкономики, криптовалютные инвесторы продолжают оценивать последствия сообщений о масштабном инциденте безопасности на Binance.
Подобные события способны усиливать осторожность участников рынка, поскольку затрагивают доверие к инфраструктуре торговли и хранения цифровых активов.
При этом важно разделять непосредственные финансовые последствия инцидента и его влияние на настроения инвесторов.
Само по себе сообщение о проблемах на крупной бирже не означает, что все участники рынка столкнулись с одинаковыми потерями или ограничениями.
Дополнительным источником неопределенности остаются перспективы регулирования криптовалют в США после промежуточных выборов.
Инвесторы оценивают возможные изменения правил работы торговых платформ, обращения цифровых активов и институциональных инвестиционных продуктов.
Пока конкретные решения не приняты, регуляторные риски остаются фактором неопределенности, а не подтвержденным изменением условий работы отрасли.
Прогноз Bitcoin: почему зона $73 000–75 000 стала решающей
С технической точки зрения Bitcoin приблизился к одной из наиболее важных областей поддержки последних месяцев.
Диапазон $73 000–75 000 объединяет психологический уровень $75 000 и расположенную ниже долгосрочную техническую поддержку.
Около $73 200 проходит 200-дневная скользящая средняя, которую многие участники рынка используют для оценки долгосрочного направления тренда.
Устойчивое снижение ниже этой линии способно усилить негативные технические сигналы.
В таком случае следующей важной целью продавцов может стать психологическая отметка $70 000.
Для восстановления покупателям необходимо сначала вернуть Bitcoin выше $75 000–76 000.
Следующее сопротивление расположено около $78 000.
Однако более заметное улучшение технической картины потребует возвращения в диапазон $80 000–81 300.
Основные уровни BTC:
- Ближайшая зона поддержки: $73 000–75 000.
- 200-дневная скользящая средняя: около $73 200.
- Следующая поддержка: $70 000.
- Первое сопротивление: $75 000–76 000.
- Следующее сопротивление: $78 000.
- Зона более уверенного восстановления: $80 000–81 300.
Пока BTC остается ниже $75 000, краткосрочное преимущество сохраняется за продавцами.
Однако удержание области $73 000–73 200 может создать условия для технического отскока, особенно если давление со стороны ETF и доллара ослабнет.
Три сценария для Bitcoin в ближайшие дни
Дальнейшее движение BTC будет зависеть от сочетания институциональных потоков, макроэкономических данных и поведения цены возле ключевой поддержки.
Негативный сценарий. Продолжение оттоков из ETF и усиление ожиданий жесткой политики ФРС могут привести к пробою $73 000. В таком случае возрастет риск снижения к $70 000.
Нейтральный сценарий. Если институциональные продажи замедлятся, а макроэкономическая статистика не принесет новых негативных сигналов, Bitcoin может перейти к консолидации в диапазоне $73 000–76 000.
Позитивный сценарий. Возвращение устойчивого притока капитала в ETF и улучшение глобального спроса на риск способны поддержать движение выше $76 000 с последующей попыткой тестирования $78 000.
Для более уверенного изменения среднесрочной картины потребуется восстановление выше $80 000.
Что это означает для инвесторов в Казахстане
Снижение Bitcoin затрагивает и казахстанских инвесторов, которые получают доступ к цифровым активам через криптовалютные платформы и биржевые инструменты.
В частности, на Казахстанской фондовой бирже KASE представлен инструмент iShares Bitcoin Trust ETF под тикером IBIT_KZ.
Его динамика связана со стоимостью базового фонда BlackRock, который остается одним из крупнейших участников американского рынка спотовых Bitcoin ETF.
Поэтому продолжительные оттоки из IBIT и снижение BTC могут отражаться на стоимости соответствующих инвестиционных инструментов.
При этом итоговый результат для казахстанского инвестора зависит от цены покупки, валютных колебаний, комиссий и условий торгов.
Особенно важно учитывать, что высокая волатильность криптовалют способна приводить к значительным изменениям стоимости вложений за короткое время.
Главные вопросы о Bitcoin и уровне $75 000
Почему Bitcoin не растет вместе с американскими акциями?
Криптовалютный рынок испытывает собственное давление из-за масштабных оттоков из ETF, последствий инцидента на Binance и регуляторной неопределенности. Поэтому восстановление Nasdaq пока не привело к сопоставимому росту BTC.
Инвесторы снова начали покупать Bitcoin ETF?
Устойчивого разворота пока нет. Первоначальные данные за 9 ноября показывали приток $12,2 млн, но после учета оттока из BlackRock IBIT совокупный результат изменился примерно до минус $201 млн.
Сколько денег вывели из Bitcoin ETF?
За пять сессий со 2 по 6 ноября чистый отток составил около $1,28 млрд. С учетом уточненных данных за 9 ноября отрицательный баланс шести сессий достиг приблизительно $1,48 млрд.
Почему уровень $75 000 так важен?
Это психологическая и техническая граница, вокруг которой сосредоточено внимание покупателей и продавцов. Устойчивое возвращение выше нее может ослабить краткосрочное давление.
Может ли Bitcoin упасть до $70 000?
Такой сценарий возможен, если BTC потеряет поддержку в районе $73 000–73 200. Однако движение к $70 000 не является гарантированным и будет зависеть от дальнейшего спроса.
Что необходимо для возвращения BTC к $80 000?
Прежде всего — стабилизация институциональных потоков, улучшение спроса на рисковые активы и преодоление сопротивлений $75 000–76 000 и $78 000.
Ранее мы рассказывали, почему отток почти $1,3 млрд из Bitcoin ETF стал серьезнее для рынка, чем опасения вокруг Binance. Теперь ситуация остается напряженной: уточненные данные за 9 ноября показали продолжение вывода капитала, а область $73 000–75 000 становится главным испытанием для покупателей биткоина.
