Нефть снова стала главным риском.
Brent пробила $100 за баррель, а фьючерсы на американские индексы пошли вниз перед ключевой статистикой по инфляции и большой презентацией Apple, деп хабарлайды DKNews.kz.
В среду, 9 сентября, американский премаркет оказался под давлением после очередного скачка нефтяных цен. Brent впервые с конца июля поднялась выше $100, усилив опасения, что энергетический шок снова разгонит инфляцию и заставит Федеральную резервную систему повысить ставку.
Brent пробила $100, и рынок отреагировал
К середине дня фьючерсы на Brent дорожали примерно на 2,8 процента, до $100,66 за баррель. В течение торгов цена доходила до $100,95.
Одновременно американские фьючерсы перешли к снижению: контракты на Dow теряли около 0,74 процента, S&P 500 — 0,42 процента, Nasdaq 100 — 0,60 процента.
Для фондового рынка проблема заключается не только в самой цене нефти. Чем дольше сырье остается дорогим, тем выше риск нового давления на стоимость топлива, перевозок и производства — а значит, и на потребительские цены.
Именно поэтому рост Brent выше психологической отметки $100 совпал с ухудшением настроений на Уолл-стрит.
Вероятность повышения ставки ФРС превысила 60 процентов
Накануне американский рынок уже закрылся в минусе. S&P 500 снизился на 0,58 процента, до 7673,52 пункта. Dow потерял 1,18 процента, Nasdaq — 0,32 процента.
Теперь инвесторы ждут двух показателей, которые могут заметно изменить ожидания по ставкам: данных по ценам производителей 10 сентября и потребительской инфляции 11 сентября.
После сильного отчета по занятости трейдеры оценивают вероятность повышения ставки ФРС на заседании 15–16 сентября примерно в 60–62 процента.
Нефть выше $100 делает эти цифры еще чувствительнее. Сильная инфляция даст сторонникам ужесточения денежной политики дополнительный аргумент. Более спокойный отчет может снизить давление на рынок облигаций и акции.
Apple выходит на сцену с первым складным iPhone
На фоне макроэкономических рисков у технологического сектора будет собственный крупный катализатор.
Apple 9 сентября должна провести презентацию, на которой ожидается первый складной iPhone компании. Мероприятие станет первым большим запуском под руководством нового CEO Джона Тернуса.
По данным Reuters, устройство может стать самым заметным изменением конструкции флагманского iPhone со времен iPhone X. Аналитики ожидают цену свыше $2 тысяч, а некоторые оценки предполагают стоимость более $2,5 тысячи.
Для инвесторов значение имеет не только новый форм-фактор. Тернусу предстоит показать, насколько убедительно Apple сможет соединить новое оборудование с развитием Siri и собственными AI-функциями.
Это особенно чувствительный вопрос после того, как акции традиционных производителей программного обеспечения оказались под давлением из-за опасений, что новые модели искусственного интеллекта будут конкурировать с их существующими продуктами.
Технологический сектор раскололся
В последние сессии внутри технологического рынка все заметнее расходятся два направления.
Компании, связанные с производством чипов и инфраструктурой для искусственного интеллекта, выглядят устойчивее. Разработчики традиционного корпоративного ПО, напротив, сталкиваются с распродажами.
Во вторник именно опасения вокруг AI-конкуренции стали одним из факторов снижения S&P 500. Инвесторы фактически разделяют технологический сектор на компании, которые обеспечивают вычислительную инфраструктуру для AI, и тех, чьи продукты сами могут столкнуться с новой конкуренцией.
Для S&P 500 отметка 7700 снова стала барьером
После падения во вторник S&P 500 остается ниже 7700 пунктов.
Ближайшая зона поддержки находится около 7640–7650 пунктов. Возвращение выше 7700 улучшит краткосрочную техническую картину и снова откроет дорогу к области 7750–7780.
Однако до публикации американской инфляции направление рынка все сильнее будет зависеть не от технических уровней, а от нефти и ожиданий по ставке ФРС.
Еще утром Brent только приближалась к $100. Спустя несколько часов цена уже поднялась выше этого уровня. Для Уолл-стрит это превращает нефтяной рынок из фонового геополитического риска в фактор, способный напрямую изменить ожидания по инфляции и решению ФРС уже на следующей неделе.
Ранее мы писали о новом витке роста нефти и рисках перебоев поставок через Ближний Восток.
