Американский рынок снова теряет уверенность. Даже сильная отчетность Apple не смогла остановить распродажу технологических акций, а промежуточные выборы в США и предстоящие результаты AMD добавляют инвесторам поводов для осторожности, передает DKNews.kz.
Во вторник, 3 ноября, фьючерсы на индекс S&P 500 утром снижались примерно на 0,1%. Как следует из рыночного обзора Reuters, инвесторы оценивают последствия роста расходов технологических компаний и готовятся к возможным изменениям политического баланса в Конгрессе США.
Apple заработала больше ожиданий, но акции пошли вниз
Apple представила квартальные результаты, которые на первый взгляд должны были порадовать Уолл-стрит.
Выручка компании достигла 114,48 млрд долларов при прогнозе аналитиков в 113,39 млрд. Прибыль составила 2,10 доллара на акцию против ожидаемых 1,99 доллара.
Однако после публикации отчета акции Apple потеряли около 3%. Инвесторов встревожили не результаты минувшего квартала, а перспективы следующего.
Согласно официальной отчетности Apple, валовая маржа компании за завершившийся квартал составила 47,9%.
В праздничном квартале руководство ожидает ее снижения до 45–46%.
Причина — стремительный рост стоимости микросхем памяти. Производители электроники сталкиваются с удорожанием компонентов, спрос на которые поддерживает развитие искусственного интеллекта.
Для Apple это означает увеличение себестоимости продукции и давление на прибыльность даже при высоких продажах.
Дополнительным поводом для осторожности стал прогноз по сервисному бизнесу. Компания ожидает роста выручки этого направления на 8–9%, тогда как аналитики рассчитывали примерно на 10,7%.
Получается, что даже превышение квартальных прогнозов уже не гарантирует технологическим гигантам положительной реакции инвесторов.
Nasdaq потерял более 1%, а Oracle обвалилась почти на 9%
Распродажа затронула не только Apple.
По итогам торгов в понедельник, 2 ноября, американские индексы закрылись разнонаправленно.
- S&P 500 снизился на 0,51%, до 7 541,40 пункта.
- Nasdaq Composite потерял 1,07%, завершив день на отметке 25 164,32.
- Dow Jones прибавил 0,41%, поднявшись до 51 983,98 пункта.
Разница между индексами показывает, что основное давление сосредоточено в технологическом секторе.
Особенно заметными оказались потери компаний, связанных с развитием инфраструктуры искусственного интеллекта.
Акции Oracle упали почти на 9% после объявления о планах привлечь 20 млрд долларов через долговое и долевое финансирование.
Marvell Technology потеряла около 13% после объявления сделки с Lumentum.
Бумаги AMD снизились на 7,5% перед публикацией квартальной отчетности.
Инвесторов беспокоит стоимость масштабного расширения AI-инфраструктуры. Компании продолжают вкладывать огромные средства в вычислительные мощности, но рынок все внимательнее оценивает будущую отдачу от этих инвестиций.
Дополнительный сигнал поступил от Nasdaq 100: по данным Reuters, индекс опустился более чем на 10% от своего рекордного уровня закрытия, войдя в зону коррекции.
Выборы в США могут изменить условия для технологических компаний
Во вторник, 3 ноября, в Соединенных Штатах проходят промежуточные выборы в Конгресс.
По предвыборным оценкам, демократы имеют шансы получить контроль над Палатой представителей. Исход борьбы за Сенат остается менее определенным.
Для фондового рынка результат голосования имеет практическое значение.
Изменение расстановки сил в Конгрессе может повлиять на прохождение законов, бюджетные решения и регулирование отдельных отраслей.
Особенно внимательно инвесторы следят за возможными инициативами в отношении искусственного интеллекта и строительства дата-центров.
Если демократы усилят позиции, технологические компании могут столкнуться с дополнительным политическим давлением в вопросах развития AI-инфраструктуры.
Однако конкретные последствия будут зависеть от итогового распределения мест и дальнейших законодательных инициатив.
Пока неопределенность заставляет участников рынка осторожнее оценивать риски.
AMD готовится к отчету после падения акций на 7,5%
Еще одним испытанием для технологического сектора станет отчетность AMD.
Компания представит финансовые результаты 3 ноября после закрытия американских торгов.
Публикация проходит в непростой момент. Акции производителей полупроводников оказались под давлением, а инвесторы все чаще задаются вопросом, насколько устойчив спрос на дорогостоящие решения для искусственного интеллекта.
В центре внимания будут финансовые показатели AMD и прогноз руководства.
Сильные результаты способны поддержать интерес к производителям AI-чипов. Слабые прогнозы, напротив, могут усилить опасения относительно перспектив всего сектора.
При этом динамика акций AMD особенно показательна: перед отчетностью бумаги компании потеряли 7,5% за одну торговую сессию.
Рынок уже продемонстрировал, насколько резко может реагировать на сомнения в будущей прибыльности технологического бизнеса.
S&P 500 приблизился к важной отметке 7 500 пунктов
После нескольких слабых торговых сессий индекс S&P 500 оказался вблизи уровня 7 540 пунктов.
Следующая психологически значимая отметка находится на уровне 7 500.
Если индекс опустится ниже, внимание участников рынка может переключиться на район 7 450 пунктов.
Ближайшая зона сопротивления расположена в диапазоне 7 600–7 650 пунктов.
Эти уровни служат техническими ориентирами, а не гарантированными границами движения рынка.
Ситуацию осложняет высокая доходность американских государственных облигаций. Доходность десятилетних Treasuries находится около 4,91%.
При таких условиях инвесторам приходится сопоставлять потенциальную доходность акций с доходностью государственных долговых инструментов США.
Для быстрорастущих технологических компаний это особенно чувствительно: высокая стоимость капитала повышает требования к будущей прибыли.
Почему за ситуацией стоит следить инвесторам из Казахстана
Для казахстанских инвесторов, владеющих американскими акциями и биржевыми фондами, происходящее имеет прямое значение.
Снижение S&P 500 и Nasdaq отражается на долларовой стоимости портфелей, ориентированных на американский фондовый рынок.
При этом последствия зависят от состава инвестиций. Бумаги технологических компаний и фонды с высокой долей этого сектора могут реагировать на распродажу сильнее, чем более диверсифицированные инструменты.
Отдельного внимания заслуживает ситуация с Apple.
Рост стоимости памяти показывает, что даже компании с огромными продажами и сильными финансовыми результатами не защищены от увеличения производственных расходов.
На ближайших торгах участникам рынка предстоит оценить сразу два события: результаты промежуточных выборов и отчетность AMD.
И пока S&P 500 удерживается около 7 500 пунктов, именно реакция инвесторов на эти события может определить дальнейшее направление американского рынка.
