Американский рынок снова оказался под давлением. После одной из самых болезненных недель для технологических компаний инвесторы пытаются вернуть потери, но расследование вокруг главы Nvidia Дженсена Хуанга и перспектива нового повышения ставки ФРС угрожают сорвать восстановление, передает DKNews.kz.
В понедельник, 9 ноября, фьючерсы на американские индексы начали расти после пятничного отскока. Однако, согласно данным Reuters, акции Nvidia на внебиржевых торгах потеряли около 3,4% на фоне сообщений о возможной иностранной разведывательной операции, целью которой мог стать руководитель компании.
Для Уолл-стрит это особенно чувствительный момент. Инвесторы уже сомневаются в окупаемости многомиллиардных вложений в искусственный интеллект, а теперь один из главных символов AI-бума оказался в центре корпоративного расследования.
Nvidia теряет позиции: расследование затронуло Дженсена Хуанга
Ещё в пятницу бумаги Nvidia подорожали на 2,8%, помогая технологическому сектору восстановиться после распродажи. Но к началу новой недели настроение изменилось.
Компания начала проверку сообщений о том, что её генеральный директор Дженсен Хуанг мог стать объектом операции иностранной разведки.
Речь пока идёт о расследовании и неподтверждённых обвинениях, а не об установленном факте шпионажа или компрометации корпоративной информации.
На внебиржевом рынке стоимость бумаг опускалась примерно до 180,30 доллара против 186,64 доллара на закрытии пятницы.
Проблема для инвесторов выходит за рамки одного скандала. Nvidia занимает центральное место в инфраструктуре искусственного интеллекта, а Хуанг играет ключевую роль в стратегии компании и её отношениях с крупнейшими заказчиками.
Неопределённость вокруг руководства добавляет новый риск к уже существующим вопросам о стоимости строительства дата-центров, перспективах спроса на чипы и будущей прибыльности AI-проектов.
Nasdaq потерял 3,4% за неделю, несмотря на мощный отскок
Пятничные торги выглядели обнадёживающе. Технологические компании начали возвращать позиции после резкого падения предыдущего дня.
По итогам 6 ноября американские индексы показали разнонаправленную динамику:
- S&P 500 вырос примерно на 0,3%, до 7 376,86 пункта.
- Nasdaq Composite прибавил 1,1%, поднявшись до 24 579,43 пункта.
- Dow Jones снизился на 0,46%.
- Индекс полупроводников подскочил на 4,2%.
Среди отдельных компаний выделилась AMD, акции которой выросли на 11%. Tesla прибавила 4,2%, SpaceX — 8,6%.
Но недельные результаты оказались значительно хуже. Nasdaq потерял 3,4%, S&P 500 снизился на 2,7%.
Для Nasdaq это уже четвёртая подряд неделя снижения. Индекс находится более чем на 10% ниже октябрьского максимума, что соответствует территории рыночной коррекции.
Пятничный рост пока компенсировал лишь небольшую часть потерь. Инвесторы готовы покупать подешевевшие технологические акции, но уверенности в завершении распродажи у рынка ещё нет.
ФРС готовит рынку ещё одно испытание: вероятность повышения ставки достигла 78%
Сильная американская экономика неожиданно стала дополнительной проблемой для фондового рынка.
В пятницу, 6 ноября, вышли данные по занятости в США. Согласно отчёту Reuters, за октябрь американская экономика создала 165 тысяч рабочих мест вне сельского хозяйства при прогнозе в 65 тысяч.
Уровень безработицы снизился до 4,1%.
Для экономики это признак устойчивости рынка труда. Для инвесторов в технологические акции ситуация сложнее: сильная занятость позволяет Федеральной резервной системе продолжать борьбу с инфляцией, не опасаясь немедленного ухудшения ситуации с рабочими местами.
После публикации NFP вероятность повышения ключевой ставки ФРС на декабрьском заседании оценивалась примерно в 78–80%.
Высокие процентные ставки особенно болезненны для компаний, значительная часть рыночной стоимости которых основана на ожиданиях будущих доходов. Чем выше доходность облигаций, тем требовательнее инвесторы становятся к оценке таких акций.
Поэтому даже хорошие корпоративные новости могут оказаться недостаточными для устойчивого роста Nasdaq.
Инфляция во вторник может определить направление рынка
Следующая проверка состоится уже 10 ноября.
Во вторник США опубликуют индекс потребительских цен CPI, а в пятницу, 13 ноября, выйдет индекс цен производителей PPI.
Оба показателя способны повлиять на ожидания относительно декабрьского решения ФРС.
Если инфляция окажется выше прогнозов, инвесторы могут увеличить ставки на дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Это создаст дополнительное давление на акции быстрорастущих компаний.
Более спокойные данные, напротив, могут ослабить опасения по поводу ставок.
Ситуацию осложняет политический фактор. После побед демократов на промежуточных выборах в США инвесторы оценивают вероятность более жёсткого регулирования искусственного интеллекта и строительства дата-центров.
Для технологического сектора это сразу два источника неопределённости: стоимость привлечения капитала и возможные ограничения для инфраструктурных проектов.
CoreWeave, Cisco и Applied Materials проверят устойчивость AI-бума
На этой неделе внимание инвесторов будет приковано и к корпоративной отчётности.
В центре внимания окажутся CoreWeave, Cisco и Applied Materials. Их результаты помогут оценить состояние спроса на вычислительные мощности, сетевое оборудование и полупроводниковую инфраструктуру.
Рынок уже не готов автоматически вознаграждать компании за объявления о масштабных инвестициях в искусственный интеллект.
Инвесторов интересуют более приземлённые показатели: выручка, прибыль, денежные потоки и сроки окупаемости новых проектов.
Это особенно чувствительно для компаний, которые активно расширяют мощности дата-центров. Крупные капитальные затраты могут поддерживать долгосрочный рост, но одновременно усиливают финансовую нагрузку.
Публикации отчётности способны показать, насколько реальные результаты технологического бизнеса соответствуют ожиданиям, заложенным в цены акций.
S&P 500: уровень 7 500 пунктов станет проверкой для покупателей
С технической точки зрения американский рынок подошёл к важной зоне.
S&P 500 начинает неделю вблизи 7 375–7 400 пунктов. После сильных колебаний последних сессий инвесторы будут следить за тем, сможет ли индекс удержаться выше ближайших уровней поддержки.
Ключевые ориентиры:
- 7 350 пунктов — ближайшая поддержка.
- 7 300 пунктов — следующая зона возможного усиления покупок.
- 7 400–7 450 пунктов — ближайшее сопротивление.
- 7 500 пунктов — более значимый рубеж для подтверждения восстановления.
Закрепление выше 7 450–7 500 пунктов могло бы укрепить позиции покупателей.
Если индекс вновь опустится ниже 7 350, внимание переключится на отметку 7 300.
Эти уровни не гарантируют разворота рынка, но помогают оценивать, где давление продавцов может усилиться.
Что падение американских акций означает для инвесторов Казахстана
Для казахстанских инвесторов, владеющих американскими акциями и биржевыми фондами на S&P 500 и Nasdaq, происходящее имеет прямое финансовое значение.
Снижение индексов отражается на долларовой стоимости соответствующих портфелей. При этом итоговая доходность в пересчёте на тенге зависит ещё и от валютного курса.
Особенно чувствительными к нынешним колебаниям остаются вложения в технологические компании, производителей полупроводников и фонды с высокой концентрацией AI-акций.
Инвесторам приходится учитывать не только динамику отдельных компаний, но и решения ФРС, которые влияют на стоимость капитала и привлекательность долларовых активов.
При этом пятничное восстановление Nasdaq на 1,1% пока не компенсировало недельное снижение на 3,4%.
До выхода новых данных по инфляции и корпоративных отчётов говорить об окончании коррекции преждевременно.
Ранее мы писали о масштабной распродаже на Уолл-стрит, когда S&P 500 за одну сессию потерял 4,36%, а Nasdaq обвалился на 5,52%. Теперь американскому рынку предстоит пройти сразу две проверки: данные CPI 10 ноября и новую серию технологической отчётности.
