Сұраныс ұсыныстан бірнеше есе жоғары болды. Инвесторлар «ҚазМұнайГаздың» 3,5 млрд юань көлеміндегі облигацияларына 25 млрд юаньнан астам өтінім берді, деп хабарлайды DKNews.kz.
26 тамызда «ҚазМұнайГаз» ҰК» АҚ Dim Sum форматындағы еурооблигациялар шығарылымына өтінімдер кітабын жапты. ҚМГ-ның ресми хабарламасына сәйкес, компания бұл мәмілені еурооблигациялар нарығындағы өзі үшін тарихи тұрғыдан ең төмен қарыз алу құнымен жүзеге асырғанын мәлімдеді.
3,5 млрд юаньға 25 млрд юаньнан астам өтінім түсті
Орналастыру алдында ҚМГ Гонконгта екі күндік роуд-шоу өткізіп, Азияның жетекші инвесторларымен кездесті.
Өтінімдер кітабының ең жоғары көлемі 25 млрд қытай юаньнан асты. Бұл жарияланған шығарылым көлемінен — 3,5 млрд юаньнан — жеті еседен де көп.
Компанияның мәліметінше, бұл кітап Қытай мен Гонконгтан тыс эмитенттер арасындағы Dim Sum облигациялары тарихындағы ең ірі өтінімдер кітабына айналды.
Инвесторлар қатарында банктер, сақтандыру ұйымдары, хедж-қорлар және мемлекеттік инвестициялық қорлар бар. Бұл сұраныстың бір ғана ірі сатып алушыдан емес, әртүрлі институционалдық инвесторлардан қалыптасқанын көрсетеді.
ҚМГ юаньды бірден бес және он жылға тартты
Шығарылым екі траншқа бөлінді.
Біріншісі — көлемі 1,5 млрд юань болатын бес жылдық облигациялар. Купондық мөлшерлеме жылдық 2,3%, орналастыру кезіндегі кірістілік — 2,45%.
Екінші транш он жылға есептелген: 2 млрд юань, купондық мөлшерлеме жылдық 2,8%, кірістілік — 2,98%. Облигацияларды орналастыру 2026 жылғы 2 қыркүйекке жоспарланған. Бұл параметрлерді Қазақстан қор биржасы KASE де жариялады.
ҚМГ үшін негізгі көрсеткіштердің бірі — қарыз алу құны. Компания бұл қаржыландырудың еурооблигациялар нарығындағы өзі үшін тарихи ең төмен деңгейде тартылғанын мәлімдеді.
Moody’s шығарылымға Baa1 рейтингін берді
Облигацияларға Moody’s агенттігі Baa1 кредиттік рейтингін берді. Бұл ҚМГ-ның өз рейтингіне сәйкес келеді.
Компания тартылған қаражатты ауқымды инвестициялық бағдарламасын қаржыландыруға бағыттауды жоспарлап отыр.
Бұл бағдарламаның көлемі соңғы жылдық есептен көрінеді. 2025 жылдың соңында ҚМГ қатысатын инвестициялық жобалардың жиынтық құны 62,499 трлн теңгеге жеткен, оның ішінде компанияның өз үлесіне мегажобалар мен бірлескен кәсіпорындарды есептегенде 22,354 трлн теңге тиесілі болған. Бұл мәліметтер ҚМГ-ның 2025 жылғы жылдық есебінде көрсетілген.
2025 жылы ҚМГ жалпы құны 544 млрд теңге болатын жобалар бойынша түпкілікті инвестициялық шешім қабылдады. Оның 531 млрд теңгесі компанияның үлесіне тиесілі. Бағыттар арасында мұнай-газ химиясы және мұнай өңдеу зауыттарын жаңғырту бар.
ҚМГ-ның жалпы қарызы 3 трлн теңгеден асады
Жаңа шығарылым компанияның қазірдің өзінде елеулі қарыз портфелі бар кезеңде жүзеге асырылып отыр.
2026 жылдың бірінші тоқсанының қорытындысы бойынша ҚМГ-ның жалпы қарызы 3,504 трлн теңгені, ал таза қарызы 573 млрд теңгені құрады. 2025 жылдың соңында жалпы қарыз 3,522 трлн теңге деңгейінде болған.
Сонымен бірге 2026 жылдың бірінші жартысында компанияның қаржылық көрсеткіштері жақсарды. Түсім 5,568 трлн теңгеге, EBITDA 1,655 трлн теңгеге, ал бірлескен және қауымдастырылған компаниялар пайдасындағы үлесті есептегендегі таза пайда 904 млрд теңгеге жетті.
Сондықтан жаңа қарызды жеке мәміле ретінде емес, ауқымды инвестициялық бағдарламасы және қалыптасқан борыштық портфелі бар ірі мұнай-газ тобының қаржыландыру стратегиясының бір бөлігі ретінде қарастырған дұрыс.
Неге ҚМГ дәл Dim Sum нарығына шықты
Dim Sum деп материктік Қытайдан тыс жерде орналастырылатын және қытай юанімен номинацияланған облигацияларды атайды.
ҚМГ жағдайында мәмілені дайындаудың негізгі алаңы Гонконг болды. Компания дәл осы жерде өтінімдер кітабы жабылар алдында екі күндік роуд-шоу өткізді.
Шығарылымды ұйымдастырушылар арасында BOC International, Bank of China (Hong Kong), China CITIC Bank International, Industrial and Commercial Bank of China (Asia) Limited және Citi болды.
Қазақстандық тараптан Halyk Finance жетекші менеджер ретінде қатысты. Ал BOCOM International мен Industrial Bank Co., Ltd. Hong Kong Branch бірлескен жетекші менеджерлер және букраннерлер қызметін атқарды.
ҚМГ үшін нәтиже тек 3,5 млрд юань тартумен өлшенбейді. Компания 25 млрд юаньнан астам сұраныс жинап, Қытай мен Гонконгтан тыс эмитенттер арасындағы Dim Sum шығарылымдары тарихындағы ең ірі кітапты қалыптастырды.
Мәміленің басты көрсеткіші де осы айырмашылық болды: орналастырылатын әрбір бір юань облигацияға инвесторлар жеті юаньнан астам көлемде өтінім беруге дайын болды.
Жақында біз Қазақстанның Гонконг бизнесімен инвестициялық диалогты күшейтіп жатқанын жазған едік. ҚМГ-ның жаңа орналастыруы бұл бағытқа тағы бір арна қосты — Қазақстанның ең ірі мұнай-газ компаниясының Азия инвесторларына юаньдық облигациялар нарығы арқылы тікелей шығуы.
