ЗАДАЧА: У инвестора есть капитал для инвестирования – 10 млн тенге.
И есть два варианта для инвестирования.
ВОПРОС: Какой вариант он выбирает для инвестирования на срок 12 лет?
ОТВЕТ: Тот, который даст ему доход на 8,5 млн.тенге меньше.
Интересно, почему инвестор выбирает такой вариант? Смотрите расчеты в конце статьи.
«Недвижимость – лучшая инвестиция, которую я сделал в своей жизни. С момента, когда я её купил, она постоянно растет в цене».
Такое мнение мне высказал предприниматель на конференции в Астане.
В Казахстане очень любят недвижимость. И многие считают её беспроигрышным активом, который всегда будет расти в цене.
К сожалению, это очередной миф – беспроигрышных активов не бывает. Люди верят в эффективность инвестиций в недвижимость до тех пор, пока не сделают расчеты на бумаге. И тогда приходит разочарование – недвижимость уступает многим простым инвестиционным инструментам и при этом является более сложным для инвестирования, чем фондовый или валютный рынок.
Пример инвестирования в недвижимость в Казахстане
Этот расчет мне любезно предоставил наш клиент из Астаны Сергей. С его согласия я делюсь его опытом с вами.
В 2011 году Сергей купил себе квартиру в Астане за 9,646,000 тенге (53м2). Купил, так как у него были свободные средства, и он посчитал такой вариант инвестирования самым надежным.
Сдавать квартиру не собирался – слишком много хлопот. Рассчитывал просто на рост цены на его квартиру.
Сергей до сих пор держит эту квартиру и с удовлетворением видит, что она растет в цене.
В 2023 году он обратился к нам, консультантам LK Finance, за рекомендацией по инвестированию свободных средств – 45 млн. тенге. Он хочет снова купить недвижимость, но сначала решил поговорить со специалистами.
Мы предложили Сергею диверсифицированный портфель ценных бумаг.
Но речь сейчас не о ценных бумагах. Сергей спросил, чем они лучше инвестиций в недвижимость. И вот тогда мы решили сделать те расчеты, которые полностью поменяли его отношение к недвижимости. Мы рассчитали доход, который он получит, если продаст сейчас свою квартиру. Которой он владеет уже более 12 лет.
Расчет дохода
Итак, данные для расчета.
2011-й год
СТОИМОСТЬ В ТЕНГЕ – 9,646,000
КУРС ДОЛЛАРА – 147 тенге за 1 доллар
СТОИМОСТЬ В ДОЛЛАРАХ - 65,619 долларов
Это было тогда – в 2011 году. Сегодня цена на квартиры в Астане выросла.
2023-й год
СТОИМОСТЬ В ТЕНГЕ – 21,538,140 тенге. Рост более, чем в 2 раза!
Но затем мы пересчитали все в долларах.
Курс доллара в августе 2023 года – 454 тенге.
То есть, текущая стоимость квартиры Сергея в долларах – 47,440 долларов (!!!) На 18,179 долларов дешевле цены покупки.
Это удивительно, но стоимость квартиры в долларах упала за 12 лет на 28%.
Другими словами:
- цены на недвижимость за 12 лет выросли на 123%.
- курс доллара вырос за 12 лет на 209%.
Комментарии здесь не нужны, но я их все же сделаю. Потому что: «ЗАЧЕМ МНЕ СЧИТАТЬ РОСТ В ДОЛЛАРАХ, ЕСЛИ Я ЖИВУ В КАЗАХСТАНЕ?»
Это – тот вопрос, который мне задали на конференциях в Астане.
И здесь я вам рекомендую просто посмотреть на покупку недвижимости, как на инвестирование.
ПРИМЕР
У вас есть капитал – 10 млн. тенге.
Вы сидите и думаете, куда его инвестировать.
На чаше весов – два варианта: НЕДВИЖИМОСТЬ и ДОЛЛАР США
И вам нужно выбрать, куда вложить 10 млн, чтобы:
Получить более высокий доход
Вложение капитала не было слишком сложным
При таких условиях доллар более интересен, как инвестиция:
Доллар растет быстрее, чем цены на недвижимость
Купить и продать доллар гораздо проще, чем купить-продать недвижимость
Вы приняли решение - покупаете доллары на 10 млн.тенге - $68,027 (по курсу 147).
Проходит 12 лет….
Вы продаете $68,027 долларов по курсу 454 тенге и получаете 30,884,258 тенге.
Ваш доход от инвестирования в доллар - 209%.
А ЕСЛИ БЫ ВЫБРАЛИ НЕДВИЖИМОСТЬ?
После продажи недвижимости вы получили бы 22,328,000 тенге . На 8,500,000 тенге меньше, чем при инвестировании в доллар.
Владимир Савенок, Финансовый консультант компании «LK Finance»
