Проценты душат: «долгая» просрочка по микрозаймам МФО выросла на 25%. Тем временем доля «токсичных» кредитов в ссудном портфеле МФО увеличилась с 6,5% до 7,5% с начала года.
Кредитный портфель микрофинансовых организаций (МФО) РК на конец апреля текущего года составил почти 1,7 трлн тг. С начала года портфель вырос на 9,5%, а по сравнению с апрелем прошлого года — сразу на 29,5%.
При этом объём микрокредитов с просрочкой платежей более 90 дней с начала года увеличился сразу на 25,4% (за год — на 26,7%), достигнув на конец апреля 2025 года 126,8 млрд тг. Удельный вес таких «токсичных» кредитов с начала года вырос с 6,5% до 7,5%.
В структуре кредитного портфеля МФО РК в значительной степени преобладают микрокредиты, выданные физическим лицам (за исключением индивидуальных предпринимателей): 1,4 трлн тг, или 82,9% от всего кредитного портфеля. С начала года их объём увеличился на 8,4%, а за год — на 25,4%.
Доминирование розничных микрокредитов указывает на то, что МФО РК в основном ориентированы на предоставление небольших займов населению для личных нужд, таких как потребительские расходы, а не на финансирование бизнеса, и свидетельствует о низкой диверсификации кредитного портфеля.
Итак, рынок микрофинансирования в Казахстане в значительной степени ориентирован на удовлетворение потребительских нужд физических лиц, что может быть связано с высоким спросом среди населения на быстрые и доступные займы, особенно для тех, кто может не соответствовать требованиям банков. С учётом получения одобрения от АРРФР на преобразование в банк от двух крупнейших МФО (KMF и BNK Finance Kazakhstan), ещё две МФО (Solva и «Береке») заявили о своём намерении трансформироваться в банк. Все они преимущественно работают с бизнесом, а значит, доля розничных микрокредитов в портфеле МФО может вырасти ещё значительнее.
Такой существенный перекос в сторону розничного кредитования увеличивает уязвимость кредитного портфеля МФО к просрочкам и ухудшению платёжеспособности населения. Так, доля NPL 90+ по микрокредитам, выданным физическим лицам за исключением ИП (8,2%) в два раза больше, чем по микрокредитам, выданным юридическим лицам и ИП.
Портфель микрокредитов, выданных ИП на конец апреля 2025 года, составил 227,2 млрд тг, рост с начала года — на 15,3%, а за год — почти в полтора раза. Стоит отметить: доля микрокредитов с просрочкой платежей более 90 дней — наименьшая в структуре кредитного портфеля МФО РК: 4,1%. Это говорит о том, что индивидуальные предприниматели более дисциплинированы, особенно с учётом того, что кредитоваться у банков им значительно сложнее и МФО остаются едва ли не единственным источником финансирования для них.
Тем не менее на долю микрокредитов, выданных ИП, в общем объёме кредитного портфеля МФО РК пришлось лишь 13,4%.
Наименьший объём продемонстрировали микрокредиты, выданные юридическим лицам: лишь 49 млрд тг, рост с начала года — на 9,2%, а за год — на 47,7%. На их долю в структуре кредитного портфеля МФО РК пришлось лишь 2,9%. При этом доля кредитов с просрочкой платежей более 90 дней у них больше, чем у ИП: 4,8%.
Для сравнения: объём микрокредитов, выданных юридическим лицам, был меньше, чем портфель краткосрочных онлайн-займов «до зарплаты», которые МФО выдают не более чем на 45 дней и на сумму не более 45 МРП (около 166,1 тыс. тг). Так, по данным Первого кредитного бюро, их объём на начало текущего года составил 89,2 млрд тг, а доля таких микрокредитов с просрочкой платежей более 90 дней достигла сразу 22,7%. На фоне различных регуляторных изменений, отзывов или приостановки лицензий некоторых игроков общий портфель по продукту серьёзно сократился. К примеру, ещё в первом квартале прошлого года он достигал 151,3 млрд тг, с долей «токсичных» кредитов в 17,9%. Все это, впрочем, не мешает им быть в топе МФО РК по объёму полученной чистой прибыли.
Неудивительно, что у МФО, работающих в сфере онлайн-займов «до зарплаты» велики доли «токсичных» кредитов, с учётом кабальных условий. Ещё до введения по ним предельной ГЭСВ в 179% годовых ставки по таким займам могли превышать 2600%. Существуют и многочисленные схемы обхода предельных ГЭСВ с включением комиссий за услуги сторонних организаций при получении микрозайма. Яркий пример — расследование в отношении шести МФО, две из которых уже лишили лицензий (Creditum и Sofi Finance), а четырём приостановили лицензии сроком на 3 месяца («Салем Кредит», Sf Offline, Hava Finance и POS Credit).
В результате незаконной деятельности указанных МФО пострадали более 327 тыс. граждан, которым был причинён ущерб в размере 30 млрд тг. Заёмщиков, имеющих просрочку платежей, понуждали заключать договоры гарантии с аффилированными компаниями. При этом ответственность гаранта наступала исключительно в случае смерти заёмщика. За эту «услугу» взималась плата, многократно превышающая сумму первоначального займа, что загоняло граждан в долговую ловушку. В итоге заёмщики выплачивали в 3–5 раз больше суммы кредитов. Установлено, что шесть МФО действовали как единая структура и использовали один офис, где работали более 200 сотрудников. Их деятельность находилась под контролем лиц из зарубежных стран.
На конец первого квартала текущего года в Казахстане было зарегистрировано 213 МФО, а наибольшие доли микрокредитов с просрочкой платежей более 90 дней наблюдались у четырёх МФО, в отношении которых продолжается расследование и которым приостановили лицензии: POS Credit (89,9%), Hava Finance (83,5%), Sf Offline (80,6%) и «Салем Кредит» (77,3%). Все они работали в сфере онлайн-займов «до зарплаты».
Следом идёт Ath Finance, также работающая в сфере онлайн-кредитования «до зарплаты». На долю микрокредитов с просрочкой платежей более 90 дней пришлось чуть более половины кредитного портфеля этой МФО. Значительная доля «токсичных» кредитов — 42,6% — пришлась и на Batys kapital, чья лицензия также приостановлена на 3 месяца.
