Банковский сектор Казахстана завершает 2025 год в уверенной форме. Активы растут, прибыль обновляет максимумы, а качество кредитного портфеля остается стабильным. Но за внешним благополучием скрываются важные изменения - кредиты для бизнеса дорожают, спрос смещается в сторону МСБ и населения, а роль тенге в системе продолжает усиливаться, передает DKNews.kz.
23 банка и рост активов выше 11%
По состоянию на 1 декабря 2025 года в Казахстане работают 23 банка второго уровня. Из них 15 - с иностранным участием, включая 10 дочерних банков. Это по-прежнему один из самых открытых банковских рынков в регионе.
Совокупные активы банковского сектора достигли 68,3 трлн тенге. Только за ноябрь рост составил 0,8%, а с начала года - сразу 11%. Основной драйвер - кредитование. Ссудный портфель увеличился до 42,4 трлн тенге.
При этом почти треть активов - высоколиквидные. 19,8 трлн тенге или 29% от баланса позволяют банкам без проблем выполнять свои обязательства даже в стрессовых условиях.
Тенге укрепляется, доллар уходит
Кредиты экономике за ноябрь выросли на 0,7% и достигли 39,4 трлн тенге. С начала года рост составил внушительные 16,8%.
Особенно показателен валютный срез. Кредиты в тенге увеличились на 1,2% до 36 трлн тенге, тогда как валютные займы сократились на 4,5% до 3,4 трлн тенге. Причина - укрепление курса тенге к доллару США на 3,4% и продолжающаяся дедолларизация.
Доля кредитов в национальной валюте достигла 91,3% - фактически исторический максимум.
Бизнес притормозил, но МСБ держится
После повышения базовой ставки в октябре 2025 года с 16,5% до 18% корпоративное кредитование начало охлаждаться. В ноябре объем займов бизнесу сократился на 0,2% до 14,8 трлн тенге.
При этом структура изменилась:
- кредиты крупному бизнесу снизились на 2,2% до 5,3 трлн тенге
- кредиты МСБ выросли на 0,8% до 6,5 трлн тенге
- займы индивидуальным предпринимателям увеличились на 1,5% до 3,1 трлн тенге
Фактически банки все больше переориентируются с крупных корпораций на малый и средний бизнес.
Какие отрасли растут быстрее всего
За 11 месяцев 2025 года рост кредитов зафиксирован во всех ключевых секторах экономики. Самая высокая динамика - в сферах новой экономики:
- информация и связь - плюс 36,8%
- строительство - плюс 18,9%
- торговля - плюс 18,4%
- промышленность - плюс 11,5%
Сельское хозяйство, транспорт и логистика также демонстрируют устойчивый рост, что говорит о сбалансированном восстановлении экономики.
Деньги для бизнеса стали заметно дороже
Средневзвешенная ставка по кредитам бизнесу в тенге в ноябре выросла до 22,3%.
Разброс ставок выглядит так:
- крупный бизнес и МСБ - 20,1%
- индивидуальные предприниматели - 30,4%
Это один из ключевых рисков на 2026 год - высокая стоимость заемных средств может сдерживать инвестиционную активность.
Население продолжает активно брать кредиты
Кредиты населению достигли 24,6 трлн тенге. За месяц рост составил 1,2%, а с начала года - почти 19%.
Основные сегменты:
- потребительские кредиты - 16,6 трлн тенге
- ипотека - 6,8 трлн тенге
При этом ставки для граждан начали снижаться. Средняя ставка по кредитам населению в ноябре упала до 18,2% благодаря росту рассрочек. Ипотека держится на уровне 9,6%, потребительские займы - 19,1%.
Просрочка растет, но остается под контролем
Уровень проблемных займов NPL90+ по банковскому сектору составил 3,7% или 1,6 трлн тенге. Это по-прежнему комфортный уровень.
- в кредитах бизнесу - 2,6%
- в кредитах населению - 4,6%
Покрытие проблемных займов провизиями превышает 63%, что говорит о хорошем запасе прочности.
Депозиты снижаются, долларизация падает
В ноябре депозиты резидентов сократились до 44,5 трлн тенге. Снижение произошло в основном за счет валютных вкладов.
Уровень долларизации опустился до 21%, тогда как в начале года он превышал 22,5%. Это еще одно подтверждение роста доверия к тенге.
Ставки по депозитам заметно выросли:
- юридические лица - 16,8%
- физические лица - 14,8%
Банки зарабатывают рекордно
За январь-ноябрь 2025 года чистая прибыль банков достигла 2,5 трлн тенге, увеличившись на 7,2% год к году.
Рентабельность остается высокой:
- ROA - 4,2%
- ROE - 28,8%
Капитал банков вырос до 10,4 трлн тенге, а коэффициенты достаточности капитала существенно превышают нормативы.
Банковский сектор Казахстана завершает 2025 год в сильной позиции. Система устойчива, прибыльна и хорошо капитализирована. Однако высокая стоимость кредитов для бизнеса и рост нагрузки на заемщиков могут стать ключевыми вызовами в 2026 году.
Пока же банки уверенно балансируют между ростом, рисками и рекордной доходностью - и это редкий случай, когда все три показателя движутся в одном направлении.
