Если смотреть на цифры, с банками в Казахстане все вроде бы неплохо. Активы растут, кредиты выдаются, депозиты продолжают стекаться в систему. Но если копнуть глубже, становится понятно: 2025 год был для банков не про рост, а про адаптацию. Именно это ощущение остается после декабрьского обзора, подготовленного командой Аналитического центра Halyk Finance, передает DKNews.kz.
Рост есть, но уже без прежнего размаха
В декабре активы банков выросли примерно на 3,5%. Вроде бы хороший результат, но по сравнению с прошлым годом темпы заметно снизились. Тогда сектор рос быстрее и увереннее. Сейчас банки двигаются аккуратнее, стараясь не перегревать балансы.
Деньги в систему в основном пришли через депозиты и собственный капитал. При этом банки стали активнее распоряжаться ликвидностью: часть средств пошла в ценные бумаги, часть - в кредиты. Доля «подушки безопасности» постепенно сокращается, и это осознанный шаг.
Бизнес снова идет за деньгами
Один из самых заметных сдвигов года - рост корпоративного кредитования. Компании стали активнее брать займы, и это видно по цифрам: кредиты бизнесу росли быстрее, чем в прошлом году. Это хороший сигнал для экономики - значит, компании не просто выживают, а планируют и инвестируют.
С населением ситуация другая. Розничное кредитование притормозило. Потребительские кредиты растут, но уже не так бурно, как раньше. Люди стали осторожнее, и банки тоже. Тем не менее почти 40% всех кредитов по-прежнему приходится именно на физических лиц.
Кредиты для бизнеса дешевеют, для людей - нет
Проценты по кредитам в среднем снизились, но тут есть важная деталь. Бизнесу стало брать деньги дешевле, а вот для обычных заемщиков кредиты даже немного подорожали. Банки явно делают ставку на корпоративных клиентов, считая их более предсказуемыми.
Это не сенсация, а скорее логичный выбор на фоне роста долговой нагрузки населения и более жесткой оценки рисков.
Просрочка чуть отступила
В декабре стало немного меньше проблемных кредитов. Доля займов с серьезной просрочкой снизилась, пусть и совсем незначительно. Это позитивный момент, особенно после сложных месяцев.
Правда, есть и обратная сторона. Банки сократили объем резервов под плохие кредиты. В краткосрочной перспективе это поддерживает прибыль, но в случае ухудшения ситуации может сыграть злую шутку.
Вклады растут, тенге в фаворе
Самая стабильная часть системы - депозиты. В декабре люди и компании активно несли деньги в банки. Особенно это касается вкладов в тенге. Валютные депозиты растут гораздо медленнее, и уровень долларизации постепенно снижается.
Это говорит о двух вещах. Во-первых, о доверии к банковской системе. Во-вторых, о том, что вкладчики все чаще делают ставку на национальную валюту.
Национальный банк закручивает кран
Еще одна важная деталь декабря - активные действия Национального банка. Регулятор заметно увеличил изъятие ликвидности, чтобы деньги не «разгоняли» инфляцию. Банки в ответ стали активнее использовать привлеченные депозиты, направляя их в кредиты.
Прибыль есть, но расслабляться рано
По итогам года банки заработали больше, чем в 2024-м. Прибыль выросла, и это факт. Но показатели рентабельности пошли вниз. Причина понятна: выросли требования, началось повышение минимальных резервов, работать стало дороже.
Что в итоге
2025 год для банков Казахстана - это не год рекордов и не год кризиса. Это год взросления. Банки больше не гонятся за максимальными темпами роста и учатся работать в условиях, где регулятор строже, клиенты осторожнее, а риски выше.
Именно такая система, без иллюзий и лишнего оптимизма, и выглядит по-настоящему устойчивой.
