Финансовая система Казахстана продолжает развиваться, и ключевую роль в этом процессе играет банковский сектор, который сегодня является основным звеном финансового посредничества, передает DKNews.kz.
В последние годы банки активно трансформируются, а модели надзора и регулирования финансовых групп обновляются в соответствии с мировыми тенденциями. Это связано с растущей ролью технологий в финансовом секторе и необходимостью обеспечения стабильности на всех уровнях.
Банкоцентричная модель финансовой системы
Финансовая система Республики Казахстан традиционно характеризуется банкоцентричной моделью, где банковский сектор формирует около 83% совокупных активов всей финансовой системы страны. Это создает для банков особую ответственность за стабильность экономики и финансовую безопасность государства. Помимо традиционных банковских услуг, финансовые группы, как правило, включают в свой состав и другие сегменты финансового рынка, такие как страховые компании, управляющие организации и профессиональные участники рынка ценных бумаг.
Развитие банковских конгломератов в условиях цифровизации
Современные банковские конгломераты становятся многофункциональными и включают в себя не только традиционные банки, но и другие финансовые и технологические компании. В последние годы значительные изменения претерпела структура банковских групп, обусловленные развитием финансовых технологий и цифровизации. В 2025 году были приняты новые законодательные нормы, позволяющие банкам создавать или приобретать компании, работающие в таких сферах, как разработка программного обеспечения, биометрическая идентификация, облачные технологии и информационная безопасность.
Это решение отражает глобальные тренды, связанные с переходом финансовых институтов к более технологичным моделям. В свою очередь, такая трансформация требует от регуляторов разработки более эффективных механизмов консолидированного надзора.
Консолидированный надзор: от теории к практике
Консолидированный надзор стал основой для эффективного регулирования банковских групп. Он направлен на оценку финансового состояния группы в целом, а не только отдельных ее участников. Это позволяет отслеживать риски внутри группы и взаимосвязи между ее участниками.
В Казахстане внедрение системы консолидированного надзора стало важным шагом на пути к улучшению финансовой устойчивости. В 2024 году были внедрены новые требования, направленные на развитие системы управления рисками и внутреннего контроля в банковских конгломератах. Эти изменения вступили в силу с 2025 года и включают:
- Создание единой системы риск-менеджмента для всей группы
- Регулярное стресс-тестирование
- Обмен информацией между участниками конгломерата
Кроме того, были усовершенствованы методологии расчета капитала для банковских конгломератов, что позволяет более точно оценивать их устойчивость.
Риски и вызовы для финансовых групп
С развитием банковских конгломератов возникли новые риски, которые требуют особого внимания со стороны регуляторов. Среди основных рисков выделяются:
- Риски внутригрупповых операций — трансфер активов и обязательств между участниками группы.
- Риски двойного использования капитала — использование одного и того же капитала для нескольких операций в группе.
- Концентрация рисков — высокое сосредоточение рисков внутри группы.
- Операционные и технологические риски — связанные с внедрением новых технологий, таких как финтех и искусственный интеллект.
- Репутационные риски — возможные проблемы, возникающие из-за действий отдельных участников группы.
Все эти риски охватываются действующей системой регулирования и надзора, что позволяет повысить уровень финансовой устойчивости и защитить интересы клиентов и инвесторов.
Программа оценки финансового сектора (FSAP)
Важным этапом в развитии системы регулирования стал проект Программы оценки финансового сектора (FSAP), проведенный Международным валютным фондом и Всемирным банком в 2023–2024 годах. По результатам программы Казахстан получил рекомендации по дальнейшему развитию консолидированного надзора, включая:
- Усиление риск-ориентированного надзора
- Совершенствование пруденциальных требований
- Развитие механизмов обмена информацией между различными сегментами финансового рынка
Эти рекомендации послужат основой для дальнейших изменений в законодательной и нормативной базе страны.
Законодательные реформы и будущее консолидированного надзора
В рамках продолжения реформ в финансовом секторе Казахстана принят новый Закон «О банках и банковской деятельности», а также планируется обновление законодательства, касающегося страхового сектора и рынка ценных бумаг. Эти изменения должны создать основу для дальнейшего совершенствования механизма консолидированного надзора и обеспечить соответствие международным стандартам.
Прогнозируется, что в будущем развитие консолидированного надзора будет направлено на:
- Повышение прозрачности структуры финансовых конгломератов
- Внедрение современных технологий анализа данных
- Гармонизацию национального регулирования с международными стандартами финансовой стабильности
Повышение стабильности финансовой системы
Консолидированный надзор, внедренный в Казахстане, представляет собой важный шаг на пути к повышению стабильности финансовой системы и предотвращению системных рисков. Постоянные изменения в законодательной базе, а также интеграция новых технологий, таких как финтех и искусственный интеллект, создают новые вызовы и возможности для банковских групп и их регуляторов. Эффективное регулирование и надзор будут оставаться основой финансовой стабильности в стране в условиях глобальных экономических изменений.
