В условиях высокой волатильности мировой экономики устойчивость банковской системы приобретает особое значение.
Одним из главных индикаторов финансовой надёжности банков являются коэффициенты ликвидности — нормативы, отражающие способность финансовых организаций своевременно и в полном объёме выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами. Именно эти показатели позволяют оценить, насколько банк готов к возможному росту спроса на денежные средства и способен сохранять стабильность даже в стрессовых условиях.
Специфика рынка
В Казахстане банки второго уровня обязаны соблюдать нормативы ликвидности, установленные финансовыми регуляторами — Национальным банком РК и Агентством РК по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР). В частности, коэффициенты k4, k4-1, k4-2 и k4-3 характеризуют степень обеспеченности обязательств высоколиквидными активами в различных временных горизонтах. Чем выше значение этих коэффициентов, тем больше у банка запас ликвидности и тем выше его способность выполнять обязательства перед клиентами без привлечения дополнительного финансирования.
При этом ликвидность является показателем не только надёжности, но и эффективности управления банком. Финансовым организациям необходимо поддерживать оптимальный баланс между объёмом ликвидных активов и их доходностью. С одной стороны, недостаточный запас ликвидности повышает риски, с другой — чрезмерный объём свободных средств может снижать эффективность использования капитала. Поэтому стабильно высокие показатели ликвидности свидетельствуют о взвешенной политике управления активами и пассивами, а также о грамотной системе риск-менеджмента.
Ситуация на рынке
По состоянию на 1 июня 2026 года объём высоколиквидных активов БВУ РК приблизился к 21 трлн тг, увеличившись за месяц на 3,1%. Их доля в совокупных активах банковского сектора составила 28,8%. При этом за год объём высоколиквидных активов вырос на 11%, а за последние пять лет — сразу на 70%.
В Казахстане установлены минимальные нормативы ликвидности, что обусловлено высокой значимостью этих показателей для устойчивости банковской системы. На отчётную дату все банки страны выполняли требования регулятора. При этом показатели ликвидности существенно различались между отдельными фининститутами, что связано как со спецификой их деятельности, так и с особенностями бизнес-моделей и политики управления активами и пассивами.
На 1 июня 2026 года абсолютным лидером среди крупнейших БВУ РК по коэффициентам ликвидности стал Отбасы банк. Фининститут продемонстрировал наибольшие значения по всем ключевым коэффициентам, существенно опередив не только регуляторные требования, но и показатели большинства участников рынка. Так, коэффициент текущей ликвидности (k4) составил 3,4 (при минимальном нормативе 0,3), более чем в 11 раз превысив установленное регулятором значение. Коэффициенты срочной ликвидности банка также значительно превысили нормативные требования: k4-1 — 295,1 (при нормативе 1), k4-2 — 45,1 (при нормативе 0,9), k4-3 — 14,2 (при нормативе 0,8).
Это означает, что Отбасы банк располагает наиболее значительным запасом высоколиквидных активов относительно своих обязательств и демонстрирует один из самых высоких уровней финансовой устойчивости по этому показателю.
Среди крупнейших банков страны, помимо Отбасы банка, наиболее высокие значения коэффициента текущей ликвидности (k4) показали:
- Bereke Bank — 3,1;
- Alatau City Bank — 3,1;
- Bank RBK — 2,8;
- Freedom Bank — 2,2.
По коэффициенту срочной ликвидности k4-1 за лидером следовали:
- Банк ЦентрКредит — 15,5;
- Евразийский Банк — 12,7;
- Bereke Bank — 11,5;
- Alatau City Bank — 8,8.
По коэффициенту срочной ликвидности k4-2 ведущие места заняли:
- Банк ЦентрКредит — 4,7;
- Alatau City Bank — 4,3;
- Bereke Bank — 3,8;
- Freedom Bank — 3,7.
По коэффициенту срочной ликвидности k4-3 лучшие показатели продемонстрировали:
- Alatau City Bank — 2,1;
- Freedom Bank — 1,9;
- Евразийский Банк — 1,4;
- Банк ЦентрКредит — 1,4.
Лидерство Отбасы банка по коэффициентам ликвидности во многом объясняется особенностями его бизнес-модели. В отличие от большинства коммерческих банков, фининститут работает в системе жилищно-строительных сбережений, основанной на накопительном принципе. Для получения жилищного займа клиенты сначала в течение нескольких лет формируют накопления на депозитах, регулярно пополняя их и получая государственные премии при соблюдении установленных условий. Лишь после достижения необходимого уровня накоплений банк предоставляет ипотечный заём.
Благодаря такой модели Отбасы банк располагает значительной и устойчивой долгосрочной ресурсной базой, что обеспечивает комфортный запас ликвидности и снижает зависимость от внешних источников фондирования. Одновременно это позволяет фининституту поддерживать высокий уровень финансовой устойчивости, эффективно управлять рисками и обеспечивать бесперебойную выдачу жилищных займов. Именно поэтому система жилищно-строительных сбережений остаётся одной из наиболее устойчивых моделей ипотечного кредитования в Казахстане.
Стоит отметить, что коэффициенты ликвидности имеют непосредственное значение для клиентов банков. Они показывают, насколько быстро финансовая организация способна исполнить свои обязательства без необходимости экстренно привлекать дополнительные ресурсы или распродавать активы. Иными словами, высокий уровень ликвидности означает больший запас финансовой прочности и устойчивости фининститута.
Вместе с тем ликвидность является лишь одним из элементов комплексной оценки деятельности банков. Наиболее сильные фининституты сочетают высокий запас ликвидности с достаточным уровнем собственного капитала, качественным кредитным портфелем, устойчивой прибыльностью и эффективной системой управления рисками. Именно совокупность этих факторов обеспечивает долгосрочную надёжность банка и укрепляет доверие со стороны клиентов и инвесторов.
