За последние несколько лет банковский сектор Казахстана заметно изменился. Причём речь идёт не только о росте основных финансовых показателей. Изменилась сама траектория развития рынка: период сокращения числа игроков, консолидации и повышения требований к финансовой устойчивости постепенно сменился новым этапом — ростом активов и капитала, расширением кредитования и появлением новых участников.
Сегодня казахстанская банковская система находится, пожалуй, в одной из наиболее устойчивых точек своего развития за последние годы. Совокупные активы сектора достигли исторического максимума, БВУ РК располагают значительным запасом капитала и ликвидности, продолжают увеличиваться объёмы кредитования экономики и депозитная база. На этом фоне особенно показательно выглядит ещё одна тенденция: после нескольких лет, когда количество банков преимущественно сокращалось или оставалось неизменным, рынок вновь начал пополняться новыми участниками.
От сокращения к укреплению
Ещё сравнительно недавно основной тенденцией казахстанского банковского рынка была консолидация. Число игроков постепенно сокращалось, происходили слияния и реорганизации, а также отзыв лицензий у отдельных банков. Регулятор, в свою очередь, усиливал требования к капиталу, качеству активов и системам управления рисками.
Этот процесс во многом стал ответом на накопившиеся в секторе проблемы. Банковская система проходила через период очистки и оздоровления, а повышение требований к участникам рынка постепенно меняло его структуру. В результате количественный рост перестал быть самоцелью: гораздо большее значение приобрели финансовая устойчивость банков, достаточность их капитала и способность выполнять обязательства перед клиентами.
Пиковое количество банков за последние 20 лет было отмечено в 2010 и 2011 годах: тогда в Казахстане насчитывалось 39 БВУ. В период с 2012 по 2014 год их число составляло 38. С 2015 по 2020 год количество фининститутов уменьшилось с 35 до 27. Однако и на этом тенденция к сокращению не остановилась. В результате ликвидаций и слияний банковский сектор в определённый момент стабилизировался на отметке в 21 БВУ. Такая ситуация сохранялась на протяжении нескольких лет. Однако впоследствии траектория развития начала меняться. Уже в 2025-м количество банков увеличилось до 23, и это значение сохраняется и в текущем году.
Сам по себе рост числа банков — важный сигнал. Он свидетельствует о том, что после длительного периода консолидации рынок подошёл к этапу, когда регуляторная и финансовая среда вновь позволяют появляться новым участникам. Причём речь идёт не только о создании банков «с нуля», но и о возможности трансформации уже работающих финансовых организаций, накопивших значительный опыт и сформировавших клиентскую базу.
В частности, новый законодательный механизм позволяет микрофинансовым организациям (МФО) трансформироваться в БВУ при соответствии установленным требованиям. Такой возможностью уже воспользовались две крупные МФО. Одна из них была преобразована в Коммерческий Банк БиЭнКей, входящий в состав крупного южнокорейского финансового холдинга BNK Financial Group. Другим примером стала трансформация KMF — на тот момент крупнейшей МФО Казахстана, которая была создана ещё в 1990-х годах и за десятилетия работы стала одним из заметных участников финансового рынка страны, играя значимую роль в финансировании малого и среднего бизнеса, в том числе сельхозпроизводителей.
Таким образом, новыми участниками банковского рынка стали не созданные с нуля организации, а уже состоявшиеся финансовые институты с накопленным опытом, действующей клиентской базой и сформированной бизнес-моделью. Это, в свою очередь, способствует расширению банковского рынка и усиливает конкуренцию в секторе.
При этом расширение рынка происходит на фоне существенного укрепления всей банковской системы.
Рынок опять открывается для новых игроков
Появление новых банков означает повышение конкуренции, расширение выбора для клиентов и потенциальное внедрение новых подходов к работе с отдельными сегментами экономики и населения. Особенно важно то, что одним из механизмов развития рынка стала возможность преобразования крупных МФО в БВУ.
Фактически сформировалась новая траектория роста. Финансовая организация, которая на протяжении многих лет работала в смежном сегменте, накопила капитал, сформировала клиентскую базу, инфраструктуру и опыт, теперь, при соответствии установленным требованиям, получила возможность перейти на следующий уровень развития.
От микрофинансирования к банковской деятельности
Несмотря на то, что многие крупные МФО заявляли о намерении трансформироваться в банки после появления такой возможности, пока этим механизмом воспользовались лишь две организации. Первой стала финансовая организация, впоследствии преобразованная в Коммерческий Банк БиЭнКей, затем аналогичный путь прошёл KMF Банк.
Таким образом, впервые с 2010-го в Казахстане в 2025 году были выданы банковские лицензии новым участникам рынка. При этом, если BNK Finance Kazakhstan была относительно новым участником финансового рынка и начала работу в стране в 2018-м, то история KMF начинается с 1997 года. На протяжении десятилетий организация развивалась в сегменте микрофинансирования, став ведущим участником этого рынка.
В целом эта ситуация отражает более масштабные изменения, происходящие на финансовом рынке страны.
Детальный кейс трансформации в секторе
Как мы уже отмечали, к моменту преобразования в банк KMF уже представляла собой крупную финансовую организацию с широкой клиентской базой, развитой инфраструктурой и значительным опытом работы с населением и предпринимателями.
В марте 2025 года Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР РК) выдало организации разрешение на добровольную реорганизацию в форме конвертации в банк второго уровня. После прохождения необходимых процедур и выполнения требований регулятора была получена банковская лицензия, и KMF начала работу уже в новом статусе.
Важно, что эта трансформация стала возможной не просто благодаря изменению названия или организационной формы. Переход от МФО к БВУ потребовал соответствия значительно более широкому комплексу требований, включая достаточный уровень капитала, изменение внутренних процессов, развитие инфраструктуры и внедрение банковских систем.
В этом смысле KMF Банк представляет собой пример новой модели появления участников на банковском рынке. Речь идёт о финансовой организации, которая последовательно развивалась в своём сегменте и после достижения необходимого масштаба получила возможность расширить спектр деятельности.
Такой подход имеет значение и для всего рынка. Появление новых банков из числа крупных и устойчивых финансовых организаций способно усилить конкуренцию, в том числе в тех сегментах, где эти компании уже обладают значительной экспертизой.
Для KMF таким направлением исторически стало финансирование малого и среднего бизнеса. Поэтому преобразование в банк открывает возможности для дальнейшего расширения продуктовой линейки и развития уже накопленного опыта работы с предпринимателями и населением.
Год в статусе банка: часть более масштабной трансформации
Первая годовщина работы KMF Банка и Коммерческого Банка БиЭнКей в новом статусе — не только важная корпоративная дата для этих финансовых организаций, но и отражение более обширного процесса, происходящего в банковском секторе Казахстана.
С начала текущего года результаты KMF Банка выглядят следующим образом:
- активы выросли на 6,6%, до 431 млрд тг;
- собственный капитал увеличился на 5,3%, до 73,4 млрд тг;
- ссудный портфель вырос на 10,5%, до 367,2 млрд тг;
- вклады клиентов увеличились более чем в 4 раза, до 19 млрд тг.
Важно отметить: уже сейчас KMF Банк занимает 13-е место среди всех БВУ РК по объёму кредитного портфеля, что свидетельствует о его заметной роли на рынке финансирования. При этом основным направлением деятельности фининститута остаётся финансирование корпоративного сектора, в том числе малого и среднего бизнеса.
Отдельно стоит отметить роль банка в финансировании предприятий, работающих в сельской местности. Во многом этому способствует развитая сеть филиалов, одна из наиболее широких среди БВУ РК. В совокупности это придаёт деятельности KMF Банка значимую социально-экономическую роль.
Что касается первых результатов Коммерческого Банка БиЭнКей с начала года, они выглядят следующим образом:
- активы выросли на 10%, до 25,7 млрд тг;
- собственный капитал увеличился на 30%, до 16,8 млрд тг;
- ссудный портфель составил 12,2 млрд тг;
- вклады клиентов выросли в 7,7 раза, до 2,8 млрд тг.
Новый этап развития банковского сектора получил дополнительный импульс благодаря комплексу мер, предпринятых как регулятором, так и самими участниками рынка. Рассмотрим, в каком состоянии банковская система Казахстана находится сегодня.
Рекордные активы и растущий капитал
По состоянию на 1 июля 2026 года совокупные активы казахстанского банковского сектора достигли 74,2 трлн тг. Только за первое полугодие они увеличились на 4,9%, а за июнь — ещё на 1,7%. Рост до нынешнего уровня отражает не только расширение масштабов деятельности самих банков, но и увеличение спроса на финансовые услуги, развитие кредитования и укрепление ресурсной базы.
Одновременно продолжает увеличиваться собственный капитал БВУ РК. На начало июля он достиг 11,2 трлн тг, увеличившись с начала года на 5,6%. При этом показатели достаточности капитала существенно превышают установленные регулятором минимальные нормативы.
Сохраняется и высокий уровень ликвидности. На 1 июля объём высоколиквидных активов банков составлял 21,9 трлн тг, или почти 30% от совокупных активов сектора. Это обеспечивает фининститутам значительный запас средств для своевременного исполнения своих обязательств.
Таким образом, нынешний рост банковского рынка происходит не за счёт чрезмерного увеличения рисков. Напротив, расширение основных показателей сопровождается сохранением достаточно высоких уровней капитализации и ликвидности.
Кредиты растут, качество портфеля остаётся под контролем
Одним из главных драйверов развития банковского сектора остаётся кредитование. К началу июля 2026-го совокупный ссудный портфель БВУ РК достиг 44,8 трлн тг, увеличившись с начала года на 3%.
При этом рост происходит как в розничном, так и в корпоративном сегменте. Особого внимания заслуживает динамика кредитования бизнеса. Согласно данным АРРФР РК, за июнь портфель займов субъектам бизнеса увеличился на 1,9%, до 16,1 трлн тг. При этом портфель кредитов малому и среднему бизнесу вырос за месяц сразу на 3,3%, а с начала года — на 14%, достигнув 7,8 трлн тг.
Ещё более заметной стала динамика новых выдач. В июне банки выдали бизнесу новых займов на 2,2 трлн тг — на 32,7% больше, чем годом ранее. Выдача кредитов субъектам МСБ увеличилась сразу на 61,7%.
Это важный показатель для оценки роли банковского сектора в экономике. Рост активов и прибыли сам по себе ещё не означает, что финансовая система оказывает достаточную поддержку реальному сектору. Однако увеличение кредитования предпринимателей и малого и среднего бизнеса свидетельствует о расширении участия банков в финансировании экономики.
При этом качество кредитного портфеля в целом остаётся стабильным. Доля займов с просрочкой платежей более 90 дней на 1 июля составила всего 4,1%. Уровень покрытия проблемных займов провизиями также сохраняется на достаточно высоком уровне.
Это один из лучших показателей за всю историю банковского сектора. Для сравнения: в 2010–2015 годах (а также отдельно в 2017-м) доля займов с просрочкой платежей более 90 дней достигала значительно более высоких значений. Так, в 2014 году показатель достиг пика в 33,7%, что свидетельствовало о серьёзных проблемах с качеством кредитного портфеля.
Сегодня кредитный портфель банковского сектора в целом характеризуется высоким качеством. Другими словами, БВУ РК продолжают наращивать кредитование, одновременно сохраняя контроль над кредитными рисками.
Доверие вкладчиков и высокая прибыльность
Не менее важным фактором устойчивости остаётся депозитная база. На 1 июля 2026-го объём вкладов резидентов в депозитных организациях достиг 50,7 трлн тг. С начала года показатель увеличился на 4,1%.
Рост депозитов имеет принципиальное значение для банковского сектора. Именно средства клиентов формируют основную часть ресурсной базы банков и позволяют им расширять кредитование. При этом увеличение объёма вкладов населения и бизнеса отражает сохранение доверия к банковской системе.
Таким образом, казахстанский банковский сектор одновременно демонстрирует рост масштабов деятельности, высокий уровень капитализации и ликвидности, расширение кредитования, стабильное качество ссудного портфеля и сохранение высокой прибыльности. Именно сочетание этих факторов позволяет говорить о новом этапе развития.
Текущая ситуация в банковском секторе Казахстана
За последние годы рынок прошёл большой путь: от периода сокращения числа участников и масштабной консолидации — к росту и появлению новых банков; от необходимости укрепления финансовой устойчивости — к рекордным объёмам активов и собственного капитала; от восстановления после накопившихся проблем — к расширению кредитования, увеличению депозитной базы и сохранению высокой прибыльности.
Сегодня банковская система Казахстана насчитывает 23 БВУ, располагает активами более 74 трлн тг и собственным капиталом более 11 трлн тг. При этом сектор продолжает расти, сохраняет высокий уровень ликвидности и демонстрирует устойчивые показатели эффективности.
Именно в таких условиях появляются новые возможности для дальнейшего развития рынка.
Трансформация двух микрофинансовых организаций в банки второго уровня стала одним из наиболее наглядных примеров этих изменений. Она показала, что банковский сектор Казахстана постепенно переходит от модели, в которой основным процессом была консолидация, к более разнообразной траектории развития — с усилением конкуренции и появлением новых участников.
И, возможно, именно это является одним из главных признаков зрелости нынешнего этапа развития банковского рынка: система, которая ещё несколько лет назад была сосредоточена преимущественно на внутреннем укреплении, сегодня уже создаёт условия не только для устойчивого роста действующих игроков, но и для появления новых.
