Микрофинансовый рынок вырос почти в четыре раза. Активы 214 микрофинансовых организаций Казахстана достигли 1,7 трлн тенге, а около 40% их кредитного портфеля уже приходится на финансирование бизнеса. Теперь регулятор намерен усилить требования к управлению рисками и контролю за тем, как МФО работают с заемщиками, передает DKNews.kz.
Новые подходы заместитель председателя Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Олжас Кизатов представил на Центральноазиатском форуме по микрофинансированию в Алматы. В нем приняли участие представители Казахстана, Кыргызстана, Узбекистана, Таджикистана и других стран региона.
580 млрд тенге МФО направили бизнесу
Микрофинансирование в Казахстане постепенно выходит за пределы привычной модели небольших потребительских займов.
За последние пять лет активы МФО выросли почти в четыре раза — до 1,7 трлн тенге. Ссудный портфель достиг 1,5 трлн тенге, увеличившись более чем в 3,5 раза по сравнению с 2021 годом.
Более 580 млрд тенге, или около 40% портфеля, приходится на финансирование бизнеса.
«Мы говорим уже не только о потребительском микрокредитовании. Мы говорим о секторе, который становится значимым источником финансирования предпринимательства, экономической активности и финансовой доступности», — подчеркнул Олжас Кизатов.
При этом важно различать собственно МФО и весь рынок организаций, осуществляющих микрофинансовую деятельность. В более широкой статистике регулятора учитываются также кредитные товарищества и ломбарды. Например, на 1 апреля 2026 года совокупный портфель всех таких организаций составлял 3,1 трлн тенге, из которых 1,7 трлн приходилось на займы субъектам бизнеса.
Число участников рынка сократилось более чем на 80%
Быстрый рост происходил одновременно с ужесточением регулирования.
С 2020 года субъекты микрокредитования, включая ломбарды, кредитные товарищества и компании онлайн-кредитования, были включены в регуляторный периметр Агентства по регулированию и развитию финансового рынка. С 2021 года микрофинансовая деятельность стала лицензируемой.
За этот период количество участников рынка сократилось более чем на 80%. Одновременно появились требования к капиталу, пруденциальным нормативам, отчетности, руководителям организаций и защите заемщиков.
По словам Кизатова, этот этап регулятор считает в основном завершенным.
«Первый этап развития рынка – формирование базового регуляторного периметра в целом состоялся. Сегодня перед нами стоит уже задача третьего уровня – обеспечить не просто регулируемый, а зрелый и устойчивый микрофинансовый рынок».
Теперь фокус смещается с самого факта соблюдения нормативов на качество управления организацией и способность МФО заранее выявлять собственные риски.
Регулятор будет смотреть не только на формальное соблюдение правил
Одно из главных изменений касается риск-ориентированного надзора.
МФО должны самостоятельно оценивать собственный риск-профиль, выявлять угрозы и учитывать их при принятии управленческих решений. При этом интенсивность надзора будет зависеть от масштаба компании, ее бизнес-модели и уровня риска.
Сам переход к риск-ориентированной модели начался раньше. Агентство объясняло, что оценка должна учитывать не только показатели МФО, но и то, насколько организация способна управлять возникающими рисками.
Отдельным инструментом станет мотивированное суждение. По законодательству это обоснованное профессиональное мнение коллегиального органа регулятора, которое в предусмотренных законом случаях может становиться основанием для надзорного реагирования.
Для рынка смысл такого подхода заключается в переходе от проверки по принципу «требование выполнено или не выполнено» к более глубокой оценке реального качества управления рисками.
Часть контроля передадут профессиональному сообществу
Второе направление — саморегулирование микрофинансового и коллекторского рынка.
Предусматривается двухуровневая модель. Профессиональное сообщество сможет участвовать в контроле соблюдения стандартов, рассматривать обращения клиентов и применять внутренние меры, тогда как регулятор сосредоточится прежде всего на высокорисковых участниках и системных нарушениях. Правила деятельности таких саморегулируемых организаций были утверждены весной 2026 года.
«Задача саморегулирования – не заменить государственный надзор, а сделать его более адресным и эффективным», — подчеркнул Кизатов.
Агентство при этом сохраняет государственные надзорные функции. Саморегулирование не означает передачу рынку права полностью контролировать самого себя.
МФО будут оценивать по тому, как они обращаются с клиентами
Еще одно изменение непосредственно касается заемщиков.
Регулятор развивает поведенческий надзор — контроль не только финансовой устойчивости организации, но и ее поведения по отношению к клиенту.
Проверяться должен весь жизненный цикл финансового продукта:
- разработка;
- реклама и продвижение;
- продажа;
- обслуживание;
- изменение условий;
- работа с проблемной задолженностью;
- прекращение предоставления продукта.
В августе Агентство утвердило требования к управлению финансовыми продуктами, которые распространяются в том числе на микрофинансовые организации. Цель — защищать интересы потребителя на всех этапах взаимодействия с финансовой компанией.
«Мы хотим изменить саму философию взаимодействия финансовой организации с клиентом. Добросовестное отношение к потребителю должно восприниматься не как дополнительное регуляторное требование, а как нормальная часть бизнес-модели и корпоративной культуры финансовой организации», — подчеркнул заместитель председателя Агентства.
Защиту заемщиков усиливают еще по трем направлениям
В новой модели отдельно обозначены защита клиентов при прекращении деятельности МФО, противодействие мошенническим микрокредитам и внесудебное разрешение споров.
Часть такой инфраструктуры уже работает. С 1 июля 2026 года действует единая цифровая платформа коллективного урегулирования задолженности, позволяющая заемщику работать с обязательствами перед несколькими кредиторами через одну процедуру. Полномочия финансовых омбудсманов также были расширены.
Для заемщика общий вектор реформы означает, что регулятора должно интересовать не только то, соблюла ли МФО формальные требования при выдаче микрокредита, но и насколько понятным, подходящим и добросовестно предоставленным был сам финансовый продукт.
Для компаний изменения означают другое: быстрый рост активов и кредитного портфеля сопровождается переходом к требованиям, которые уже давно применяются в более зрелых сегментах финансового рынка.
«Наша общая задача – сформировать зрелый и ответственный сектор, в котором эффективное управление рисками, добросовестное отношение к клиентам и защита их интересов становятся не просто требованиями регулятора, а неотъемлемой частью ведения бизнеса», — резюмировал Олжас Кизатов.
