Биткоин опустился ниже $73 000. В пятницу, 13 ноября, крупнейшая криптовалюта торгуется около $72 560, теряя примерно 1,6% за сутки. Давление усиливают рост доходностей американских облигаций, ожидания дальнейшего повышения ставки ФРС и продолжающийся вывод капитала из биржевых фондов. Согласно статистике Farside Investors, со 2 по 11 ноября американские спотовые Bitcoin ETF зафиксировали чистый отток около $1,88 млрд, передает DKNews.kz.
Ситуацию осложняет технический фактор: BTC опустился ниже 50-недельной скользящей средней, проходящей примерно на уровне $75 153. Теперь инвесторы следят за поддержкой $72 000. Если она не выдержит, следующей важной целью продавцов может стать психологическая отметка $70 000.
Три главных сигнала криптовалютного рынка
Bitcoin продолжает демонстрировать слабость даже на фоне попыток восстановления мировых фондовых площадок. Главные показатели на утро пятницы:
- Цена Bitcoin: около $72 560, снижение примерно на 1,6% за сутки.
- Bitcoin ETF: чистый отток около $1,88 млрд за восемь торговых сессий со 2 по 11 ноября.
- BlackRock IBIT: отток $269,7 млн только за 11 ноября.
- 50-недельная скользящая средняя: около $75 153, выше текущей цены BTC.
- Доходность десятилетних Treasuries: около 5,14%.
- Ключевая поддержка: $72 000, далее $70 000.
Наиболее тревожным сигналом остается сочетание институциональных продаж и ухудшения технической картины. Пока Bitcoin не может восстановиться выше $75 000, преимущество сохраняется за продавцами.
Почему Bitcoin падает, несмотря на восстановление акций
В последние торговые сессии между криптовалютным и фондовым рынками возникло заметное расхождение.
Азиатские акции демонстрируют признаки восстановления, а фьючерсы на американские индексы S&P 500 и Nasdaq 100 утром прибавляют чуть более 0,2%.
Однако Bitcoin не смог воспользоваться улучшением настроений инвесторов.
Вместо восстановления к $75 000 крупнейшая криптовалюта опустилась ниже $73 000, обновив локальные минимумы.
Причина заключается в том, что BTC одновременно испытывает давление со стороны нескольких факторов. Помимо общей осторожности на финансовых рынках, сохраняется устойчивый отток средств из американских спотовых ETF.
В результате даже умеренное восстановление спроса на акции не приводит к сопоставимому увеличению интереса к Bitcoin.
Доходность Treasuries достигла 5,14%: почему это важно
Главным макроэкономическим фактором остается рост стоимости денег в США.
Утром доходность десятилетних американских государственных облигаций поднималась примерно до 5,14%.
Для криптовалютного рынка это неблагоприятный сигнал. Чем выше доходность традиционных долларовых инструментов, тем привлекательнее они становятся по сравнению с активами, не приносящими фиксированного процентного дохода.
Одновременно высокие ставки ограничивают доступность капитала и могут снижать готовность инвесторов принимать дополнительные риски.
Bitcoin особенно чувствителен к изменениям ожиданий относительно долларовой ликвидности. Поэтому резкое повышение доходностей способно усиливать продажи даже при отсутствии новых негативных событий внутри криптовалютной отрасли.
ФРС: вероятность повышения ставки на 50 пунктов выросла
После неожиданно высокой октябрьской инфляции США инвесторы пересмотрели ожидания относительно декабрьского заседания Федеральной резервной системы.
Повышение ставки на 25 базисных пунктов практически полностью заложено в рыночные цены.
Одновременно вероятность более агрессивного решения — увеличения ставки сразу на 50 базисных пунктов — оценивается примерно в 14,5%.
Это пока альтернативный сценарий, однако его значимость увеличилась после публикации CPI.
Для Bitcoin такой поворот означает, что ожидания скорого смягчения денежно-кредитной политики перестали быть источником поддержки.
Если ФРС продолжит ужесточать финансовые условия, инвесторы могут сохранять осторожность в отношении криптовалют и других высоковолатильных активов.
PPI США: следующий тест для Bitcoin
Главным экономическим событием пятницы станет публикация октябрьского индекса цен производителей США — PPI.
После сильного отчета по потребительской инфляции этот показатель приобретает особое значение.
Консенсус-прогноз предполагает:
- Общий PPI: рост на 0,4% за месяц.
- Базовый PPI: повышение на 0,3% за месяц.
Если фактические показатели превысят ожидания, рынок может дополнительно повысить вероятность агрессивных действий ФРС.
Это способно поддержать доллар и доходности американских облигаций, одновременно усилив давление на Bitcoin.
Более мягкие данные, напротив, могут создать условия для технического восстановления криптовалюты.
Однако даже благоприятного инфляционного отчета может оказаться недостаточно, если институциональные инвесторы продолжат выводить средства из Bitcoin ETF.
Из Bitcoin ETF вывели $1,88 млрд с начала ноября
Одним из главных негативных факторов для BTC остается динамика американских спотовых биржевых фондов.
За восемь завершенных торговых сессий со 2 по 11 ноября чистый отток составил приблизительно $1,88 млрд.
Из восьми дней положительным оказался только один — 4 ноября, когда фонды получили $74,6 млн.
Динамика потоков по данным Farside Investors:
- 2 ноября: отток $398,6 млн.
- 3 ноября: отток $115,6 млн.
- 4 ноября: приток $74,6 млн.
- 5 ноября: отток $430,2 млн.
- 6 ноября: отток $411,9 млн.
- 9 ноября: отток $201 млн.
- 10 ноября: отток $95 млн.
- 11 ноября: отток $299,8 млн.
Совокупный отрицательный результат этих сессий составляет около $1,88 млрд.
Особенно сильные продажи наблюдались 5 и 6 ноября, когда инвесторы вывели более $842 млн за два дня.
При этом после единственного положительного дня 4 ноября последовали пять подряд сессий с отрицательными потоками.
Такая динамика показывает, что устойчивого возвращения институционального спроса пока не произошло.
BlackRock IBIT потерял почти $270 млн за день
Наиболее заметный вклад в отрицательный результат 11 ноября внес крупнейший американский спотовый Bitcoin ETF — iShares Bitcoin Trust от BlackRock.
Чистый отток из IBIT составил $269,7 млн.
Для сравнения, фонд Grayscale GBTC потерял $39,1 млн, тогда как Morgan Stanley MSBT получил приток $9 млн.
В результате совокупный баланс американских Bitcoin ETF за день оказался отрицательным на $299,8 млн.
Таким образом, на BlackRock IBIT пришлось около 90% общего чистого оттока.
Это особенно важно, поскольку фонд остается одним из крупнейших каналов доступа институциональных и частных инвесторов к Bitcoin через традиционную финансовую инфраструктуру.
Продолжительные оттоки из IBIT свидетельствуют о снижении спроса со стороны части инвесторов, использующих регулируемые биржевые инструменты.
При этом потоки ETF не следует автоматически приравнивать к объемам продаж Bitcoin на криптобиржах. Механизмы создания и погашения паев отличаются от обычных сделок с цифровыми активами.
Тем не менее устойчивый отрицательный баланс остается важным индикатором рыночных настроений.
Данные за 12 ноября пока нельзя считать окончательными
Отдельного внимания требует статистика за четверг, 12 ноября.
На момент подготовки материала Farside показывает предварительный чистый отток не менее $47,7 млн.
Однако сведения по крупнейшим фондам BlackRock IBIT и Fidelity FBTC пока отсутствуют.
Поэтому опубликованный результат нельзя считать окончательным итогом торговой сессии.
После поступления недостающих данных совокупный баланс может существенно измениться.
Для корректной оценки институционального спроса важно разделять полностью подтвержденные показатели и предварительные сведения.
Таким образом, основным ориентиром пока остается подтвержденный отток около $1,88 млрд за период со 2 по 11 ноября.
Bitcoin пробил 50-недельную скользящую среднюю
Помимо макроэкономических факторов и институциональных продаж, ситуация ухудшилась с технической точки зрения.
Bitcoin опустился ниже 50-недельной скользящей средней, которая проходит примерно на уровне $75 153.
Этот индикатор используется для оценки среднесрочного направления рынка и помогает определить, сохраняется ли преимущество покупателей на длительном временном горизонте.
Закрепление ниже такой средней может восприниматься участниками рынка как сигнал ослабления восходящей тенденции.
Особенно важно, что BTC вернулся под этот технический ориентир после сентябрьского пробоя.
Однако само по себе пересечение скользящей средней не гарантирует продолжения снижения.
Для подтверждения негативного сценария необходимо учитывать поведение цены на недельном графике, объемы торгов и способность покупателей вернуть утраченный уровень.
Пока Bitcoin остается ниже $75 000–75 200, среднесрочная техническая картина выглядит уязвимой.
BTC приближается к $72 000: где следующая поддержка
Ближайшая важная поддержка Bitcoin находится около $72 000.
Снижение к этой отметке показывает, что продавцы продолжают контролировать краткосрочную динамику.
Если покупателям не удастся удержать $72 000, следующим значимым ориентиром станет психологический уровень $70 000.
Его значение связано не только с круглой ценовой отметкой, но и с повышенным вниманием участников рынка к возможному продолжению коррекции.
Для первоначальной стабилизации BTC необходимо вернуться выше диапазона $73 500–74 000.
Более важное сопротивление расположено в области $75 000–75 200, где проходит 50-недельная скользящая средняя.
Основные технические уровни:
- Ближайшая поддержка: $72 000.
- Психологическая поддержка: $70 000.
- Первое сопротивление: $73 500–74 000.
- Ключевое сопротивление: $75 000–75 200.
- 50-недельная скользящая средняя: около $75 153.
Пока Bitcoin торгуется ниже $75 000, преимущество сохраняется за продавцами.
Возвращение выше этой отметки может стать первым признаком улучшения ситуации, но для более уверенного разворота потребуется стабилизация институциональных потоков.
Три сценария для Bitcoin после публикации PPI
Дальнейшее движение BTC будет зависеть от сочетания американской инфляционной статистики, ожиданий по ФРС и поведения цены возле поддержки $72 000.
Негативный сценарий. Если PPI превысит прогнозы, доходности Treasuries могут продолжить рост. На фоне сохраняющихся оттоков из ETF Bitcoin рискует потерять поддержку $72 000 и направиться к $70 000.
Нейтральный сценарий. Если статистика окажется близкой к ожиданиям, а институциональные продажи замедлятся, BTC может перейти к консолидации между $72 000 и $74 000. Такой сценарий позволит снизить краткосрочную волатильность, но не устранит среднесрочные риски.
Позитивный сценарий. Более мягкий PPI способен ослабить давление на доллар и доходности. В сочетании с улучшением потоков ETF это может поддержать восстановление выше $74 000 с последующей попыткой возвращения к $75 000–75 200.
Однако для устойчивого изменения тенденции потребуется не только технический отскок, но и возвращение спроса со стороны крупных инвесторов.
Что снижение Bitcoin означает для инвесторов Казахстана
Падение BTC затрагивает и казахстанских инвесторов, использующих криптовалютные платформы и инструменты, связанные с цифровыми активами.
Особенно важно учитывать, что стоимость Bitcoin может быстро изменяться под влиянием американской макроэкономической статистики, решений ФРС и институциональных потоков.
Для инвесторов, оценивающих результаты в теңге, дополнительным фактором остается динамика курса доллара.
При этом укрепление американской валюты не устраняет риск снижения долларовой стоимости Bitcoin.
Продолжительные оттоки из ETF также показывают, что наличие регулируемых инвестиционных инструментов не защищает криптовалютный рынок от резких изменений спроса.
Главные вопросы о падении Bitcoin ниже $73 000
Почему Bitcoin снова снижается?
Главные причины — рост доходностей американских облигаций, жесткие ожидания по ставке ФРС и продолжающийся отток капитала из спотовых Bitcoin ETF.
Сколько сейчас стоит Bitcoin?
На момент рассматриваемой рыночной ситуации BTC торгуется около $72 500–72 600, теряя примерно 1,6% за сутки.
Сколько денег вывели из Bitcoin ETF в ноябре?
За полностью подтвержденные торговые сессии со 2 по 11 ноября чистый отток составил около $1,88 млрд. Данные за 12 ноября пока неполные.
Почему 50-недельная скользящая средняя важна?
Этот индикатор помогает оценивать среднесрочную тенденцию. Закрепление Bitcoin ниже средней около $75 153 усиливает технические риски, хотя само по себе не гарантирует дальнейшего падения.
Может ли Bitcoin опуститься к $70 000?
Такой сценарий возможен при устойчивом пробое поддержки $72 000. Однако дальнейшее движение будет зависеть от спроса, макроэкономической статистики и активности инвесторов.
Что необходимо для восстановления BTC?
Первым позитивным сигналом станет возвращение выше $73 500–74 000. Более заметное улучшение технической картины потребует закрепления над $75 000–75 200.
Что дальше
Bitcoin подходит к очередному важному испытанию. Цена опустилась ниже $73 000, 50-недельная скользящая средняя осталась выше рынка, а американские спотовые ETF продолжают фиксировать оттоки.
Следующим фактором станет октябрьский PPI США. Более высокая инфляция производителей может усилить ожидания жесткой политики ФРС и создать дополнительное давление на криптовалюты.
Ранее мы рассказывали, почему биткоин начал терять ключевые уровни поддержки и какие риски ждут рынок в декабре. Теперь давление усилилось: подтвержденный отток из ETF достиг почти $1,9 млрд, а BTC приблизился к отметке $72 000. Именно ее удержание становится ближайшей задачей покупателей.
