Казахстанский малый и средний бизнес не теряет оптимизма, несмотря на растущие барьеры. Об этом говорит комплексное исследование “Бизнес-барометр МСБ Казахстана” (ББ МСБ) за I квартал 2024 года, проведенное аналитиками ТОО United Research Technologies Group (URTG). Исследование проводилось с учетом региональных (17 областей и 3 города республиканского значения) и отраслевых (торговля, обрабатывающая и добывающая промышленность, сельское хозяйство, строительство и услуги) квот и размерности бизнеса, отражающих количество субъектов бизнеса в генеральной совокупности и его вклад в ВВП страны, передает DKNews.kz.
Для оценки ситуации использовались следующие индексы - ИДН (Индекс деловых настроений), ИДА (два Индекса деловой активности) и ИББ (Индекс бизнес-барьеров). Каждый индекс формируется из ряда субиндексов. Исследование в I квартале было дополнено опросом, включающим оценку респондентами того, как стартовавшие в начале текущего года нововведения (изменения в Налоговый кодекс РК, контроль за мобильными переводами и очередной этап всеобщего декларирования), повлияли, либо повлияют в будущем, на их предпринимательскую деятельность и доходы.
В части Индекса деловых настроений бизнес демонстрирует позитивные ожидания, все субиндексы находятся на отметке выше 50 пунктов. Наиболее сильную динамику роста демонстрирует субиндекс “Инвестиции” (+4,7 пункта за квартал, до 67 пунктов), растет и субиндекс «Кадры» (+1,2 пункта, до 57,3 пункта). Отрицательную динамику показали субиндексы «Продажи» (–0,4 пункта, до 54,3 пункта) и «Кредиты» (–0,6 пункта, до 56,9 пункта).
Тревогу вызывает то, что субиндекс “Продажи” падает второй квартал подряд. Это показывает сквозная аналитика совмещенных исследований FFG (Freedom Finance Global) и URTG. Субиндекс оценивает изменение выручки (оборота), ожидаемое и полученное по факту. В I квартале 2024 года он достиг наименьшего значения среди остальных субиндексов 54,3 пункта, упав на 0,4 пункта. В отрицательную зону, 41,1 пункта, ушло сельское хозяйство, упав сразу на 12,1 пункта.
Сектор услуг держится на нейтральной линии в 50,1 пункт, просев на 1,6 пункта. Остается в положительной зоне в 68,1 пункт промышленность, несмотря на падение на 9,8 пункта.
Строительство, наоборот, демонстрирует рост в 4,7 пункта и итогом - в 67,9 пункта. Также растет и сфера торговли +2,6 пункта до 54,1 пункта.
Как ожидают респонденты, основным источником инвестиций для МСБ остается собственная прибыль, ее доля 77,5%, против внешних заимствований в 22,5%.
В планах практически всех сфер бизнеса увеличение инвестиционных потоков в свою деятельность. Во втором квартале 2024 года они вырастут в 1,3 раза по сравнению с первым. Отметим, что в четвертом квартале 2023 года (согласно исследованиям FFG) в планах было увеличение инвестиций в 0,9 раз, что указывало на более низкие ожидания по сравнению с уже произведенными вливаниями.
Проблемой для бизнеса остается получение кредитов. Высокие ставки служили поводом не брать кредиты почти для всех секторов (+10,6 п. п., до 24%), за исключением промышленности.
Не так позитивно обстоят дела с Индексом деловой активности.
Он делится на ИДА производства (промышленность, строительство, и сельское, лесное и рыбное хозяйство) и ИДА сервисный (оптовая и розничная торговля и сектор услуг). По каждому сектору рассчитывается самостоятельный субиндекс.
Отрицательную динамику показал (–5,1 пункта за квартал) производственный ИДА, оставшись в позитивной зоне - 59,1 пункта. ИДА сервисный при меньшей отрицательной корректировке (-2,6 пункта), ушел в отрицательную зону - 48,5 пункта.
В производстве основной причиной снижения ИДА стал агробизнес, у которого все показатели ушли в отрицательную зону. Основное влияние оказало снижение цен на выпускаемую продукцию (в 14% случаях цены росли при снижении в 43%) на фоне серьезного роста цен на сырье и материалы (в 62% случаях цены закупа росли и снижались в 14%).
В части сервисного ИДА наибольшую обеспокоенность вызывает сфера услуг, где падение деловой активности носит длительной характер (–3,1 п. п., до 46,8 пункта).
Барьеры в МСБ увеличились, что привело к росту Индекса бизнес-барьеров до 122,9 пункта (+0,7 п. п. за квартал), что значительно выше критического уровня в 100 пунктов.
В основном были выделены такие факторы, мешающие развитию бизнеса: «неопределенность экономической политики в целом (например, налогов, государственных расходов, регулирования, политики Национального банка)» (30,2%), «финансовые ограничения» (24%), «недостаточный спрос на внутреннем рынке» (20%) и «нехватка сырья/материалов/оборудования» (9,2%).
Относительно дополнительных вопросов, представители МСБ в большинстве своем высказали отрицательное отношение к регуляторным нововведениям. Особенно это коснулось изменений в Налоговый кодекс РК, где был зафиксирован наибольший процент отрицательно настроенных голосов (59% из 500 опрошенных предприятий в рамках исследования).
Отрицательно настроены по отношению введения контроля и ограничений за мобильными переводами - 55% опрошенных и декларирования - 40%. При этом в части последнего было более всего положительно настроенных голосов - 30%.
Отметим, что в этом году дополнительным негативным фактором для МСБ стали природные катаклизмы. В первую очередь, масштабные паводки на западе и севере страны. Все это может привести к дальнейшему снижению деловых индексов и увеличить давление бизнес-барьеров.
«Бизнес-барометр МСБ Казахстана» (ББ МСБ) запущен URTG с I квартала 2024 года и представляет собой комплексное исследование, состоящее из деловых индексов (ИДН и ИДА), а также индекса бизнес-барьеров (ИББ). Исследование дополняется актуальными вопросами, которые могут меняться в каждой волне.
ИДН состоит из четырех субиндексов («Инвестиции», «Кредиты», «Продажи» и «Кадры»). ИДА состоит из двух самостоятельных индексов (производственный и сервисный). Нейтральный уровень для ИДН и ИДА – 50 пунктов, выше которого – зона оптимизма и наоборот.
ИББ отражает оценку представителями МСБ основных факторов, мешающих ведению их предпринимательской деятельности. Критичный уровень – 100 пунктов, где превышение означает усугубление давления бизнес-барьеров.
Методология «Бизнес-барометр МСБ Казахстана» основана на лучшей мировой практике (включая, но не ограничиваясь – IHS Markit (Великобритания), Европейская комиссия и другие). Метод сбора данных – телефонный опрос (CATI). В каждой волне исследования ежеквартально опрашивается 500 представителей микро, малого и среднего бизнеса, производственных и непроизводственных отраслей.
Период сбора данных за I квартал 2024: конец марта, начало апреля.
Ограничение ответственности: предоставляемые результаты исследования URTG носят исключительно информационный характер. Компания не несет ответственности за использование результатов исследования читателями при принятии финансовых и иных решений. Исследование не предназначено для коммерческого использования и не может быть воспроизведено, передано или опубликовано целиком или по частям без предварительного письменного разрешения URTG. Ссылка на источник – обязательна. По вопросам использования материала обращаться в URTG по адресу: Республика Казахстан, г. Алматы, ул. Желтоксан, 115, 5 этаж или по электронной почте: research@urtg.org
