Есть ли основания полагать, что рост долгов российских домохозяйств остановится? Или же рост долгов и просрочки по кредитам будет и дальше увеличиваться?
Доля просроченной задолженности во 2 квартале 2021 года выросла с 9 до 11% от всех микрозаймов, выданных россиянам, причём речь идёт только о займах, взятых в течение квартала, а доля микрозаймов с просрочкой от 90 дней и выше составляет только 28-29% в течение первого полугодия, то есть оставалась стабильной, передает Деловой Казахстан.
Отметим, что к концу 1 полугодия 2021 г. заёмщиками МФО являлись 11,9 млн россиян, что на 23% больше, чем к концу 2020 года, хотя за весь 2020 год число заёмщиков МФО выросло всего на 10%, а объём выданных россиянам микрозаймов увеличился до 200 млрд руб. Но пока нельзя сказать, что рост долгов россиян по микрозаймам критичен – ведь по мере столь быстрого увеличения числа клиентов микрофинансовых организаций и портфеля выданных им займов вполне логично предположить, что будет увеличиваться и доля просроченных долгов. Кроме того, важно отметить, что 58% микрозаймов, выданных физлицам, приходится на онлайн-займы, и такая лёгкая доступность позволяет увеличивать как число заёмщиков МФО, так и, вместе с этим, число ненадёжных заёмщиков. Происходящее на рынке микрозаймов в текущей ситуации анормальным не выглядит, всё в русле рыночной логики: чем больше заёмщиков, тем, соответственно, и выше доля ненадёжных заёмщиков, и это обычные риски кредитных организаций, о которых они предупреждают и ЦБ РФ, и своих акционеров, если кредитные организации являются публичными компаниями.
Рост спроса на микрозаймы во 2 квартале связан преимущественно с ростом инфляции потребительских цен и одновременным продолжающимся падением реальных доходов. Кроме того, можно отметить, что этим летом резко подскочили цены на стройматериалы. Поэтому многие россияне, которые нуждались в ремонте жилья, а доходы и отсутствие сбережений не позволяли делать дорогостоящий ремонт за свой счёт, были вынуждены обращаться за микрозаймами в МФО. При этом требования банков к заёмщикам ужесточаются, а многие МФО из-за конкуренции с банками не спешат ужесточать требования, что и увеличивает приток физлиц в МФО и, соответственно, долю просроченных займов. Полагаем, что рост долгов домохозяйств, а соответственно, и просроченных долгов, будет продолжаться, пока не будет выполнено хотя бы одно из следующих условий: или прекратят падать и начнут быстро увеличиваться реальные доходы россиян, или инфляция существенно замедлится, хотя бы до прежнего таргета ЦБ РФ в 4% в год, или сам ЦБ РФ примет меры по повышению требований к заёмщикам МФО. Последнее мы считаем наиболее вероятным. Однако ужесточение требований легальных МФО к заёмщикам может оттолкнуть часть из них на «серый» рынок со всеми его «приятными сюрпризами» в виде нелегальных коллекторов и т.п. В целом, повода для паники нет, но и радоваться тоже особо нечему.
Эксперты компании Alpari
