Сегодняшний рынок — это зона турбулентности, где неопределенность стала новой нормой. Инвесторы сталкиваются с беспрецедентными вызовами: от эскалации торговой войны до угрозы глобальной рецессии.
В таких условиях защита капитала выходит на первый план, но при этом никто не хочет жертвовать доходностью. Структурные ноты, с их уникальным сочетанием гибкости, защиты и потенциала прибыли, становятся едва ли не идеальным решением для текущей рыночной конъюнктуры. Давайте разберем, почему.
Торговая война как новый глобальный риск
Неопределенность на рынке достигла пика, и виной тому — протекционистская политика, во главе которой стоят США. Введение администрацией Трампа тарифов беспрецедентного масштаба — на сотни миллиардов долларов импорта, особенно из Китая, — стало ударом по глобальным цепочкам поставок. Ответные меры со стороны торговых партнеров, таких как ЕС, Канада и Индия, лишь усугубляют ситуацию. По данным Международного валютного фонда (МВФ), торговая война уже снизила прогнозы глобального роста на 0,5–1% в ближайшие годы, и это лишь начало.
Основные риски очевидны: эскалация конфликта может перерасти в полномасштабную рецессию. Тарифы повышают стоимость товаров, подстегивая инфляцию, которая особенно опасна для США с их хроническим торговым дефицитом — более $800 млрд в 2024 году, согласно данным Бюро экономического анализа. Американские компании, зависящие от импорта комплектующих (например, в автопроме или технологиях), уже фиксируют снижение маржи. Китай, в свою очередь, сокращает экспорт в США, перенаправляя потоки в Азию и Европу, что бьет по американским производителям и усиливает дисбаланс.
Защита капитала как приоритет
В такой обстановке инвесторы вынуждены переосмысливать свои стратегии. Например, покупка акций, которая в прошлом могла приносить двузначную доходность, сегодня выглядит как игра в рулетку. Индексы уже откатились от недавних максимумов на 17–25%, а акции технологических компаний, бывших драйверами роста, в среднем теряли 30%. Реакция рынка уже вошла в историю, и хотя основная волна распродаж, вероятно, позади, расслабляться рано.
Здесь на сцену выходят структурные продукты — инструменты, которые позволяют не только сохранить капитал, но и заработать на нем. В отличие от традиционных активов, таких как облигации или акции, структурные ноты предлагают встроенные механизмы защиты и гибкость, адаптированную под текущие реалии.
Почему именно структурные ноты?
Структурные ноты — это гибридный инструмент, сочетающий элементы долгового рынка и производных финансовых инструментов. Они привязаны к базовым активам (например, индексам или акциям), но имеют заранее определенные условия доходности и защиты. Инвестиционная компания Raison предлагает структурные, которые продукты выделяются на рынке высоким уровнем защиты и доходности в диапазоне 10–15% годовых. Для сравнения: купоны по этим продуктам в 2–3 раза превышают доходности традиционных инструментов фиксированной доходности.
Ключевое преимущество — защита капитала. Низкие защитные барьеры позволяют инвесторам входить в позиции даже в условиях нестабильности, минимизируя риски при реализации негативных сценариев. Например, если базовый актив упадет ниже защитного уровня, инвестор все равно сохранит основную часть вложений. При этом в случае восстановления рынка ноты обеспечивают участие в росте с заранее оговоренной доходностью.
Защитные метрики и дополнительные плюсы
В Raison структурные продукты разработаны с учетом самых пессимистичных прогнозов. Защитные барьеры установлены на уровнях, которые делают их устойчивыми к дальнейшим падениям рынка. Это особенно важно в условиях, когда волатильность может привести к резким колебаниям.
Еще одно преимущество — диверсификация. Ноты позволяют инвесторам получать доходность, не зависящую напрямую от линейного роста акций или индексов. Это снижает корреляцию с традиционными портфелями и делает продукт универсальным инструментом для хеджирования рисков.
Взгляд в будущее
Рынок 2025 года вряд ли станет периодом бурного роста. Долгосрочные последствия торговых войн и инфляционного давления будут сдерживать экономику, а инвесторы продолжат искать баланс между риском и доходностью. В этой парадигме структурные ноты — не просто временное решение, а стратегический инструмент, способный пережить турбулентность и приносить прибыль там, где другие активы пасуют.
Компания Raison демонстрирует заботу о своих клиентах, предлагая решения, которые позволяют не только зарабатывать на росте активов, но и защищать капитал даже в условиях рыночных колебаний. Мы фокусируемся на индивидуальном подходе к клиенту и предлагаем финансовые инструменты под их уникальные цели.
Исторически рынки находят дно после кризисов, и торговая война не исключение. Структурные ноты от Raison, созданные для состоятельных клиентов с учетом их потребностей, позволяют зафиксировать позиции с минимальным риском и высоким потенциалом. В мире, где тарифы перекраивают экономику, это не просто защита капитала — это способ обернуть неопределенность в свою пользу.
