Мировой спрос на медь стабильно растёт, что делает её стратегическим ресурсом для многих стран, включая Казахстан, обладающий значительными запасами и развитой системой переработки. На этом фоне динамика производства рафинированной меди в стране приобретает особую значимость, отражая как внутренние процессы в отрасли, так и реакцию на глобальные экономические тренды.
Согласно оперативным данным Бюро национальной статистики (БНС) АСПиР РК, за 12 месяцев прошлого года объём производства рафинированной меди в Казахстане составил 471 тыс. тонн — больше, чем за январь–декабрь 2024-го (463,9 тыс. тонн). Прирост составил 7,1 тыс. тонн, или 1,5%, что указывает на сохранение положительной динамики и постепенную стабилизацию отрасли после периода колебаний.
В более длительной ретроспективе, охватывающей период 2018–2021 годов (с уже имеющимися уточнёнными годовыми данными), в отрасли наблюдалась выраженная волатильность. В 2018 году объём производства рафинированной меди составил 442,6 тыс. тонн. В 2019-м выпуск увеличился на 7,7%, до 476,5 тыс. тонн. В 2020-м рост сохранился, однако его темпы замедлились: объём производства достиг 482,9 тыс. тонн, прибавив 1,3% в годовом выражении. Наиболее существенное сокращение за весь рассматриваемый период было зафиксировано в 2021 году, когда выпуск уменьшился до 403,3 тыс. тонн. Годовое сокращение составило 79,7 тыс. тонн, или 16,5%, что стало самым глубоким спадом за анализируемый период. Уменьшение объёма производства рафинированной меди в 2021 году было обусловлено совокупностью факторов, включая проведение капитальных ремонтов и модернизации на ряде перерабатывающих предприятий, в том числе завершение капитального ремонта печи на Балхашском медеплавильном заводе ТОО «Kazakhmys Smelting (Казахмыс Смэлтинг)». Сыграла свою роль и пандемия Covid-19.
На этом фоне результаты 2024 года отражают восстановление отрасли: объём производства рафинированной меди составил 474,9 тыс. тонн, превысив показатель 2021-го на 71,7 тыс. тонн, или на 17,8%, что свидетельствует о прогрессе в преодолении последствий спада и укреплении производственной базы.
На фоне восстановления производственных показателей особое значение приобретает динамика внешнеторговой деятельности. Рост объёмов выпуска рафинированной меди сопровождался переформированием структуры экспортных поставок. При этом совокупный объём экспорта в секторе сократился, что достаточно показательно в условиях сохраняющегося высокого мирового спроса.
Согласно данным БНС и Комитета государственных доходов Министерства финансов РК, объём экспорта рафинированной меди из Казахстана за январь–ноябрь 2025 года составил 400,8 тыс. тонн — на 36,5 тыс. тонн, или на 8,3%, меньше по сравнению с аналогичным периодом 2024-го (437,3 тыс. тонн). Основное сокращение связано с уменьшением поставок в Китай на 89,1 тыс. тонн, или на 31,2%, с 285,8 тыс. до 196,7 тыс. тонн. При этом доля КНР в общем объёме экспорта из РК за январь–ноябрь прошлого года составила 49,1%, тогда как в аналогичном периоде 2024-го она достигала 65,4%, то есть сокращение составило более 16 п. п.
На фоне этого существенно выросли поставки в Турцию: экспорт увеличился с 142,2 тыс. до 164,0 тыс. тонн, прирост составил 21,8 тыс. тонн, или 15,3%. Доля Турции увеличилась с 32,5% до 40,9%, указывая на усиление значимости этого направления для казахстанского экспорта меди.
При этом на Китай и Турцию совокупно пришлось 90% от общего объёма экспорта меди из РК по итогам января–ноября 2025 года, что подтверждает сохранение высокой зависимости внешнеторговых поставок от этих двух ключевых направлений.
Поставки в прочие страны за тот же период увеличились в 4,4 раза, с 9,2 тыс. до 40,1 тыс. тонн. Их доля в структуре казахстанского экспорта выросла с 2,1% до 10%. Это также свидетельствует о диверсификации экспортных направлений и снижении зависимости от одного крупного потребителя.
Важно отметить глобальные структурные сдвиги в спросе на медь. Как мы уже упоминали, потребность в этом металле растёт. Согласно прогнозу S&P Global, суммарный мировой спрос на медь вырастет с 27,3 млн тонн в 2024-м до 42,3 млн тонн к 2040 году, увеличившись на 15 млн тонн, или примерно на 55%. Основными драйверами этого роста станут энергетический переход (включая электромобили, возобновляемые источники энергии и модернизацию электросетей), развитие ИИ и дата-центров, а также стабильно увеличивающееся потребление в секторе обороны.
В частности, сегмент энергетического перехода на фоне цифровизации и внедрения вычислительных технологий к 2040 году увеличит своё потребление меди более чем в 2 раза, до 15,6 млн тонн, против 7,6 млн тонн в 2024-м, а сектор ИИ и дата-центров — с 1 млн до 2,5 млн тонн. Устойчивый рост также ожидается в базовой экономике, где потребление меди вырастет с 17,8 млн до 23,3 млн тонн. Это говорит о том, что традиционные отрасли, в число которых входят строительство и машиностроение, по-прежнему будут оставаться важным компонентом глобального спроса.
Согласно данным Fitch Solutions, до 2028 года наибольший вклад в рост мирового потребления рафинированной меди будет вносить Китай, спрос которого на эту продукцию вырастет с 15,9 млн тонн в 2023-м до 18,9 млн тонн в 2028 году, увеличившись более чем на 3 млн тонн, или на 19%, за пятилетний период. Таким образом, Поднебесная сохранит доминирующее положение, потребляя около 60% от всего мирового объёма меди. Такой рост будет поддерживаться масштабными инвестициями в строительство, транспортную инфраструктуру, промышленность, а также в развитие сетей передачи энергии и ускоренное внедрение электромобилей.
На этом фоне Казахстан, обладающий значительными запасами меди и отличающийся большой долей металлов в общем объёме своих внешних поставок, вполне вероятно, продолжит рассматривать КНР как ключевой экспортный рынок. Несмотря на уменьшение доли китайского направления в общем объёме казахстанского экспорта меди в 2025 году, сохраняющийся высокий спрос и долгосрочные прогнозы делают это направление приоритетным. В сочетании с растущим интересом со стороны Турции, Индии и других азиатских стран это открывает возможности для диверсификации поставок и укрепления внешнеторговой устойчивости.
