Похоже, казахстанским заемщикам пора привыкать к новой реальности. Если раньше банки давали второй шанс тем, кто просрочил платеж на три месяца, то теперь достаточно и одного месяца, чтобы вашу кредитную заявку отправили в корзину.
А для клиентов микрофинансовых организаций все еще веселее: достаточно опоздать с платежом всего на один день, и все – кредитное счастье отменяется. Регулятор, видимо, решил, что чем быстрее отсекать должников, тем здоровее будет кредитный рынок. В теории звучит красиво. На практике же вопрос упирается в главное: насколько сильно упала доля одобренных заявок после этих нововведений? Спойлер: точного ответа пока нет, но аналитики уже вовсю трут руки в предвкушении первых статистических выкладок.
По инициативе Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) порог просрочки для отказа в кредите был снижен с 90 до 30 дней. Для микрофинансовых организаций условия стали еще более «вдохновляющими»: запрет на выдачу новых займов наступает при просрочке свыше одного дня. Очевидно, в агентстве исходят из благородного, хотя и несколько радикального принципа: лучший способ не допустить роста закредитованности и сделать так, чтобы кредитов не давали никому, кто хоть раз ошибся с платежом.
Без права на просрочку
Забыл внести деньги вовремя из-за технического сбоя, командировки или внезапной болезни? Поздравляем, вы в черном списке. МФО теперь смотрят на вас с ужасом и отказывают уже на второй день.
Логика, безусловно, железобетонная. Если раньше проблемному заемщику давали три месяца на исправление ситуации, то теперь достаточно одного. А для клиентов МФО, которые традиционно относятся к самой рискованной категории, «период раздумий» сократили до 24 часов. Видимо, в АРРФР всерьез полагают, что должники за это время чудесным образом найдут деньги, пересчитают бюджет и запишутся на курсы финансовой грамотности.
Осталось дождаться главного: как это отразится на доле одобренных заявок. «На данный момент делать какие-либо выводы о масштабе влияния этих изменений преждевременно, поскольку накопленной статистики пока недостаточно. Эффект от снижения порога просрочки, как и в случае многих других изменений, проявляется не сразу, а в течение нескольких месяцев. В данном случае – по мере обновления входящего потока заявок и адаптации скоринговых моделей участников рынка.
В фазе охлаждения
К тому же публикация данных за отчетный месяц, как правило, выходит с лагом в четыре недели. При этом влияние на уровень одобрения заявок, безусловно, будет, прежде всего, за счет отсечения клиентов с ухудшенной платежной дисциплиной», – комментируют представители Аналитического центра Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
При этом представители АФК подчеркивают, данные изменения накладываются на уже сформировавшийся тренд охлаждения розничного кредитования. На фоне снижения реальных доходов населения и более сдержанного потребительского поведения (рост розничной торговли за первый квартал замедлился до 2,8% против 4,8% годом ранее) может сокращаться как количество заявок, так и приток новых заемщиков, а объемы выдачи уже демонстрируют отрицательную динамику (-5,9% за янв.-фев.).
«Иными словами, рынок уже развернулся и охлаждается, и дополнительное ужесточение лишь усилит этот эффект. Напомним, по итогам 2025 года общее количество кредитных заявок от казахстанцев сократилось на 13,7% после роста на 13,8% в 2024 году, что указывает на разворот динамики спроса», –подчеркивают в АФК.
По данным Нацбанка, прибыль банков в январе 2026 года снизилась на 13,1% год к году (впервые с пандемийного 2020 года). Несмотря на рост чистых процентных доходов (+6,7% за первый квартал) на фоне роста портфеля и процентных ставок, итоговый финрезультат в текущем году складывается ниже (-15,5% г/г за первый квартал).
«Основное давление связано с более жесткими нормативами МРТ, снижением чистых доходов по дилинговым операциям и комиссионным доходам, увеличения расходов на провизии и налоговые отчисления по КПН (+21,8% отчисления), что в совокупности нивелирует положительный эффект от роста процентных доходов», – отметили в Аналитическом центре АФК.
Сдержанная динамика
Продолжающееся ужесточение регуляторной политики в целом направлено на сдерживание роста потребительского кредитования и долговой нагрузки населения. Однако важно учитывать, что соответствующая динамика уже во многом формируется под влиянием макроэкономических факторов. На фоне снижения реальных доходов и охлаждения потребительской активности снижается выдача новых розничных кредитов.
«Другими словами, в моменте мы наблюдаем переход рынка от фазы роста – к стабилизации. В этих условиях ужесточение регулирования, включая более строгую оценку заемщиков и ограничения по ставкам, будет усиливать текущую тенденцию. Соответственно, в краткосрочной перспективе сохранение более сдержанной динамики розничного кредитования выглядит наиболее вероятным, особенно с учетом вступления с апреля дополнительного ужесточения – контрциклического буфера капитала в размере 2% от риск-взвешенных активов портфеля физлиц (~463,5 млрд тенге)», – подчеркивают в АФК.
С одной стороны, ужесточение требований к заемщикам и более консервативный подход к выдаче кредитов, безусловно, должны способствовать сдерживанию роста новых проблемных займов, поскольку изначально отсеивается более рискованный сегмент.
«С другой стороны, уже сформированный кредитный портфель может испытывать давление со стороны макроэкономических факторов и регуляторных изменений на фоне снижения реальных доходов и действия запрета на продажу проблемной задолженности», – отмечают аналитики.
Они утверждают, что ужесточение регуляторной политики уже оказывает сдерживающее влияние на потребительский спрос, прежде всего через снижение доступности заемных средств. Для значительной части домохозяйств кредиты и рассрочки остаются важным инструментом финансирования крупных покупок, поэтому их ограничение напрямую отражается на потреблении и, соответственно, на розничной торговле.
Доходы под давлением, расходы замедляются
Реальные доходы все еще остаются под давлением, а потребительская активность и кредитование уже демонстрируют признаки охлаждения. В этих условиях кредит играет важную роль как инструмент сглаживания расходов и обеспечения доступа к дорогостоящим товарам.
«Соответственно, при одновременном ужесточении требований к заемщикам и ограничении условий кредитования возможно формирование ситуации, когда рост доходов (если цель роста реальных доходов на 2-3% будет достигнута) не полностью трансформируется в рост потребления. Это может проявляться в более сдержанном спросе на потребительские товары. Следовательно, такой разрыв действительно возможен и требует учета при выработке регуляторной политики», – заключили в АФК.
И вот мы подходим к главному вопросу, который АРРФР, судя по всему, предпочло оставить за скобками. Если реальные доходы населения так и не вышли из «режима ожидания», кредиты стали не доступны даже для тех, у кого была единственная трехдневная просрочка, а банки с МФО дружно затягивают пояса на фоне падения прибыли, то кто же в итоге останется в выигрыше?
Регулятор, который отчитается о снижении закредитованности? АРРФР, безусловно, хочется похвалить за заботу о финансовой гигиене населения. Но почему-то складывается стойкое ощущение, что заемщиков просто лишили права на ошибку: без скидки на жизнь с ее вечными сбоями, болезнями и внезапными расходами.
Кредитное счастье, как выяснилось, это привилегия для роботов, которые никогда не опаздывают с платежами. А люди, как всегда, остаются у разбитого корыта. Или, если точнее, у закрытой кредитной двери. С легкой руки АРРФР заемщики плачут от «счастья».
